Bitcoin Futures ETF memungkinkan investor untuk menginvestasikan uang mereka pada instrumen Bitcoin dengan leverage seperti Futures dan Opsi. Leverage memberi mereka cara untuk meraup keuntungan lebih besar daripada rata-rata investor.
Namun, ada juga banyak risiko yang terlibat. Risiko-risiko seperti risiko permodalan dan risiko peraturan menimbulkan tantangan yang besar. Namun, dengan ketekunan, ETF ini terbukti merupakan investasi yang besar.
Artikel ini membahas ETF Bitcoin Futures dan mencoba menjelaskan cara kerja, manfaat dan kerugiannya. Di bagian akhir, ada daftar 16 ETF Bitcoin Berjangka teratas dengan penjelasan singkat tentang bagaimana mereka menghasilkan uang bagi investornya.
Apa itu Bitcoin Berjangka?
Bitcoin Futures mengacu pada kontrak derivatif yang diperdagangkan dengan sejumlah leverage tertentu. Kontrak ini tidak memperdagangkan bitcoin sebenarnya, namun menempatkan semacam taruhan pada harga Bitcoin di masa depan (sesuai dengan namanya). Taruhannya biasanya terarah (bullish atau bearish) dan memberikan keuntungan berlipat ganda kepada investor yang telah memprediksi pergerakan harga secara akurat.
Biasanya kontrak derivatif terjadi antara dua pihak, salah satu pihak berasumsi bahwa harga akan naik dan pihak lainnya berasumsi harga akan turun. Pihak-pihak ini tetap anonim satu sama lain dan bertemu melalui pertukaran derivatif kripto seperti Binance, Coinbase, atau Derebit.
Perdagangan berjangka bermanfaat baik bagi pedagang institusional maupun tetap. Institusi dapat mengambil posisi pasar (bearish atau bullish) terhadap peristiwa tertentu (misalnya pemilu) dan melindungi kepemilikan mereka dari volatilitas. Sedangkan bagi pengguna retail, ini merupakan cara cepat untuk menghasilkan banyak uang, meski dengan risiko yang besar.
Bagaimana Bitcoin Berjangka dan ETF Masa Depan Bekerja?
Mari kita pahami cara kerja perdagangan masa depan dengan sebuah contoh.
Misalkan Bitcoin bernilai $60.000 dan Anda menjalankan ETF Bitcoin dengan 100 ribu Bitcoin. Bayangkan saja, jika ada berita negatif, misalnya The Fed AS menaikkan suku bunga sebesar 1%, pasti akan mengakibatkan jatuhnya pasar. Namun Anda tidak akan bisa menjual seluruh 100 ribu Bitcoin Anda sebelum kehancuran terjadi, hanya karena besarnya dana.
Demi kesederhanaan, mari kita asumsikan bahwa Bitcoin akan naik atau turun hanya $1.000.
Jika Anda menjual Bitcoin Anda dengan harga $60k, tidak ada jaminan bahwa Anda akan mendapatkan harga yang sama, yaitu $60k, karena menjual kepemilikan sebesar itu membutuhkan waktu. Ditambah lagi, jika Anda mencoba menjual Bitcoin dalam jumlah besar, hal ini dapat mengakibatkan jatuhnya pasar. Selain itu, Anda akan dilarang berdagang di bursa kripto mana pun.
Sekarang datanglah seseorang, yang mengatakan bahwa jika Bitcoin turun dari $60k menjadi $59k, saya akan memberi Anda uang tunai $1000 dan jika sebaliknya terjadi, katakanlah kenaikan dari $60k menjadi $61k, Anda harus membayar saya $1000.
Sekarang, pikirkan mengapa seseorang mengadakan perjanjian seperti itu dengan Anda. Alasannya adalah dengan Bitcoin berjangka, orang tersebut harus membayar harga yang sangat kecil ($10 dengan leverage 100) sebagai investasi (margin) dan mendapatkan $1000 jika mereka benar. Kontrak ini disebut kontrak berjangka dengan leverage.
CATATAN: Leverage adalah suatu bentuk trader di mana seseorang menginvestasikan sejumlah kecil (margin), katakanlah $10 dan diperbolehkan untuk berdagang dengan nilai nominal yang jauh lebih besar, katakanlah $100. Trader dilikuidasi (dihentikan) jika kerugiannya melebihi $10. Beginilah cara kerja leverage dalam bentuk yang paling sederhana.
Untuk detail selengkapnya tentang cara kerja leverage, lihat bagian relevan di bawah.
Jika institusi/ETF Bitcoin gagal (yaitu, pasar naik lebih tinggi), mereka hanya kehilangan $1000 dan seluruh dana mereka masih terlindungi dan juga ketika harga naik sebesar $1000, mereka memperoleh lebih banyak keuntungan. Jika mereka benar (pasar turun) mereka masih mendapat $1000 dari pedagang individu.
Di sisi pedagang, mereka memperoleh $1000 jika pasar naik tetapi kehilangan $10 jika pasar turun.
Mengapa ETF Bitcoin Masa Depan Populer?
ETF Bitcoin memberikan cara yang aman namun bermanfaat bagi pengecer untuk memperoleh penghasilan dari turunan Bitcoin.
Perdagangan berjangka sangat bermanfaat bagi pedagang eceran individu, namun ada batasannya. Pedagang eceran sering kali kurang memiliki pengetahuan canggih tentang strategi perdagangan. Bagi pedagang eceran perorangan, hal ini mengakibatkan kerugian pada sebagian besar waktu mereka berdagang.
Namun, ada cara yang lebih baik bagi mereka untuk mendapatkan manfaat. Trader dan investor yang ingin mendapatkan keuntungan dari perdagangan Futures, namun tidak ingin melakukannya sendiri, dapat memanfaatkan Bitcoin Futures ETF.
Bitcoin Futures ETF adalah saham perusahaan yang memperdagangkan Bitcoin Futures dengan pengetahuan ahli dan pengalaman bertahun-tahun. Para pedagang ini memiliki model kuantitatif, perhitungan rasio risiko-imbalan, dan beberapa kali bahkan pengetahuan orang dalam yang membantu mereka mendapatkan keuntungan di sebagian besar waktu mereka berdagang. Bahkan kerugian mereka dapat diatasi dengan penggunaan strategi manajemen risiko yang cermat.
Harus Dibaca untuk Pedagang yang Merugi: Strategi Manajemen Risiko untuk Berinvestasi dalam Kripto Pra-Penjualan
ETF ini membebankan sejumlah kecil uang untuk mengelola dana pelanggan, seringkali berkisar antara 0,1% hingga 2%.
Ada beberapa Bitcoin Futures di seluruh dunia dan telah hadir sejak Oktober 2021.
Ketentuan Terkait Bitcoin Futures ET
Bitcoin
Bitcoin adalah mata uang kripto dan yang pertama memecahkan masalah pembelanjaan ganda. Sebelumnya, semua mata uang kripto lainnya hanya dapat disalin dan ditempel beberapa kali untuk membuat beberapa salinan namun identik. Bitcoin menggunakan metode unik yang disebut bukti kerja untuk memastikan bahwa pengguna tertentu hanya dapat membelanjakan kripto mereka satu kali.
Masa depan
Kontrak Berjangka dan Opsi, bersama-sama disebut derivatif, memungkinkan pengguna memasang taruhan cerdas pada harga masa depan suatu aset tertentu, di sini Bitcoin. Perdagangan masa depan terdiri dari dua pedagang yang memiliki pandangan berbeda dan berlawanan mengenai harga Bitcoin di masa depan, katakanlah 1 bulan ke depan.
ETF
Exchange Traded Fund atau ETF adalah bagian dari dana perwalian yang hanya memperdagangkan Bitcoin Futures. Berapa pun hasil yang diperoleh, dibagi di antara para pelanggan ETF berdasarkan persentase kepemilikan mereka.
Batas
Margin adalah jumlah minimum yang harus Anda keluarkan untuk memperdagangkan kontrak Masa Depan. Misalnya, jika Anda memperdagangkan kontrak Berjangka 10x dengan nilai nominal $100, Anda memerlukan margin $10.
Panduan Komprehensif Untuk Perdagangan Berjangka Bitcoin vs. Perdagangan Margin, Pasar Spot
Turunan
Kontrak Berjangka dan Opsi secara kolektif disebut sebagai derivatif karena nilainya diperoleh dari aset keuangan independen yang terpisah seperti saham, kripto, atau komoditas. Untuk artikel ini, aset keuangan mengacu pada Bitcoin, Ethereum, atau mata uang kripto lainnya.
Manfaat
Leverage adalah rasio jumlah nominal perdagangan Anda dan margin yang Anda ajukan. Dalam contoh Margin di atas, leverage-nya adalah 10x karena memungkinkan Anda memperdagangkan kontrak yang memiliki nilai nominal 100 dengan margin $10.
Likuidasi/Dilikuidasi
Likuidasi, dalam cakupan pasal ini, adalah tindakan mengakhiri kontrak berjangka karena kerugiannya telah melebihi jumlah margin yang diajukan atau hanya karena bursa tidak dapat menyelesaikan perdagangan tersebut melebihi tingkat tertentu. Ini bertindak sebagai mekanisme keamanan dan mencegah aksi jual atau lonjakan harga kripto.
Keuntungan ETF Bitcoin Masa Depan
Ada beberapa keuntungan berinvestasi di ETF Bitcoin Futures.
Dana Anda dikelola oleh para ahli berpengalaman.
Dana tersebut mudah diinvestasikan dan ditebus tanpa periode penguncian apa pun.
ETF Bitcoin berjangka memungkinkan investasi dengan leverage yang memungkinkan investor memperoleh keuntungan berlipat ganda.
ETF diatur oleh badan pemerintah yang menjamin perlindungan konsumen.
ETF juga mendapatkan keuntungan dari fundamental Bitcoin seperti meningkatnya adopsi dan kelangkaan yang disebabkan oleh halving Bitcoin.
Meskipun daya tariknya tinggi, ETF Bitcoin Berjangka hampir tidak hanya menguasai 12% pangsa pasar di antara semua ETF Bitcoin.
Pangsa Pasar ETF Bitcoin Spot vs ETF Berjangka Kerugian dari ETF Bitcoin Masa Depan
Faktor risikonya lebih tinggi dibandingkan ETF Bitcoin spot karena penggunaan leverage trading di Bitcoin Futures.
ETF tidak cocok untuk semua jenis investor, terutama investor yang menghindari risiko.
Waktu masuk yang salah berarti Anda akan kehilangan sebagian besar uang yang Anda investasikan.
Kripto masih merupakan sektor yang jarang diatur dan terdapat risiko peraturan yang serius dalam investasi apa pun.
Harga Bitcoin sering kali turun hingga seperlima dari siklus tertingginya selama pasar bearish.
Harus Dibaca: Pedagang Berjangka Kripto: Apa 8 Kesalahan Umum Perdagangan yang Harus Dihindari?
Daftar 16 ETF Bitcoin Berjangka Teratas
Daftar di bawah ini berisi semua ETF Bitcoin Futures utama. Beberapa di antaranya membantu meningkatkan modal yang Anda investasikan melalui Bitcoin Futures sementara yang lain menggunakan campuran Bitcoin Futures, Options, Ethereum Futures, dan beberapa instrumen keuangan lainnya.
Di bawah ini adalah rangkaian 3 grafik yang menunjukkan tren investasi di semua ETF Bitcoin dan Ethereum Future. Ada grafik terpisah untuk turunan Bitcoin dan Ether bersama dengan grafik gabungan.
Tren Berlangganan ETF Berjangka, Bitcoin vs Ether vs Campuran
ETF ini tidak berinvestasi secara langsung pada Bitcoin apa pun, dan bahkan tidak melacak harga spot Bitcoin. Sebagian besar ETF ini melacak harga Bitcoin yang disediakan oleh Chicago Mercantile Exchange (CME).
ETF Strategi Bitcoin ProShares
Ini adalah strategi Bitcoin pertama yang diluncurkan ETF pada 19 Oktober 2021 dan hanya mengandalkan kontrak Bitcoin Future.
2x Strategi Bitcoin ETF
Ini adalah ETF Bitcoin Berjangka dengan leverage yang menggunakan leverage 2x untuk berdagang. Fitur ini memungkinkannya meningkatkan keuntungan dua kali lipat dengan tingkat investasi yang sama.
Strategi Bitcoin Pendek ProShares ETF (BITI)
ETF ProShares hanya berinvestasi pada kontrak derivatif bearish dan berupaya memanfaatkan sebagian besar keuntungannya di pasar bearish dan selama perdagangan kontra di pasar bullish.
Valkyrie Bitcoin dan Strategi Ethereum ETF (BTF)
ETF ini secara dinamis mengalokasikan dananya ke kontrak derivatif Bitcoin dan Ethereum. Alokasinya tidak tetap dan disesuaikan secara aktif untuk memperoleh manfaat penuh dari kondisi pasar yang berlaku.
Strategi Leveraged Valkyrie Bitcoin Berjangka ETF (BTFX)
ETF ini seperti ETF Strategi Bitcoin 2x menggunakan perdagangan leverage untuk menghasilkan keuntungan berlipat ganda dalam kontrak Bitcoin Future. Meskipun ada risiko yang terkait dengan dana ini, namun kinerjanya baik dan memberikan keuntungan yang tinggi sejak awal.
GlobalX Blockchain dan Strategi Bitcoin ETF (BITS)
ETF ini adalah ETF hybrid yang berupaya berinvestasi baik untuk jangka panjang maupun jangka pendek. Untuk investasi jangka panjang, ia berinvestasi pada ekuitas berbagai perusahaan blockchain. Namun untuk investasi jangka pendek mengandalkan derivatif Bitcoin.
ETF cocok bagi mereka yang mencari pendekatan seimbang dalam berinvestasi di kripto.
Sederhanakan Strategi Bitcoin Plus Pendapatan ETF (MAXI)
ETF yang dikeluarkan oleh Simplify ini berinvestasi di Bitcoin berjangka serta instrumen utang. ETF memberikan manfaat ganda. Saat pasar bagus, ETF memberikan imbal hasil yang diperoleh melalui Bitcoin Futures dan saat pasar buruk, instrumen utang memberikan pendapatan tetap, menjadikan ETF tahan segala cuaca.
Ark Shares21 Strategi Berjangka Bitcoin Aktif ETF (ARKA)
ETF Ark Shares21 ini menggunakan alokasi dinamis dalam derivatif Bitcoin untuk memanfaatkan kondisi pasar yang lazim.
ProShares ETF Bitcoin Ultra Pendek
ETF dari ProShares ini murni berinvestasi pada peluang shorting atau bearish pada Bitcoin yang membantunya mendapatkan keuntungan setiap kali ada penurunan pada Bitcoin.
Waktu terbaik bagi setiap pedagang untuk berinvestasi di ETF ini adalah selama siklus penurunan Bitcoin yang terjadi setiap 4 tahun sekali dan dapat berlangsung hingga satu tahun. Siklus beruang terakhir dimulai pada November 2021 dan berlangsung hingga Januari 2023.
Strategi Bitcoin Bitwise Ultimate Roll ETF (BITC)
BITC ETF menggunakan sekuritas pasar uang sebagai jaminan untuk berinvestasi dalam kontrak derivatif Bitcoin dengan hasil tertinggi.
Bitwise Bitcoin dan Ether Equal Weight Strategy ETF (BTOP)
ETF dari Bitwise ini menginvestasikan jumlah yang sama pada kontrak masa depan dan opsi Bitcoin dan Ethereum.
ProShares Bitcoin dan Strategi Berat Kapitalisasi Pasar Ether ETF
ETF ini sekali lagi unik dalam pendekatannya di mana ia hanya berinvestasi pada turunan Bitcoin dan Ether tetapi dengan rasio masing-masing 11:3. Rasio 11:3 mewakili dominasi Bitcoin (54%) dan Ethereum (15%) di seluruh pasar kripto.
Manfaat ETF ini adalah memungkinkan Anda bertaruh di hampir 70% pasar kripto. Pilihan masa depan Bitcoin dan Ethereum saja menghindari volatilitas yang tidak perlu yang terlihat di pasar yang lebih luas.
ProShares Bitcoin dan Ether Equal Weight Strategy ETF
ETF derivatif ProShares ini berinvestasi pada kontrak derivatif Bitcoin dan Ethereum dengan bobot yang sama, yaitu alokasi modal yang sama.
ARK 21 Membagikan Strategi Bitcoin Ethereum Aktif ETF (ARKY)
ETF berinvestasi dalam kontrak Berjangka dan Opsi Ethereum dan Bitcoin. Tag aktif pada namanya menunjukkan bahwa alokasi portofolio bersifat dinamis.
ETF semacam itu cenderung menguntungkan Anda di pasar yang sangat fluktuatif seperti yang terlihat pada saat halving Bitcoin ke-4.
CyberHornet S&P 500 dan Strategi Bitcoin 75/25 ETF (ZZZ)
Ini adalah ETF hybrid unik yang mengalokasikan 25% dananya ke derivatif Bitcoin seperti futures dan opsi. 75% lainnya dialokasikan ke S&P 500 yang merupakan salah satu indeks pasar saham di AS.
ARK 21 Membagikan Strategi Bitcoin On-Chain Aktif ETF (ARKC)
ETF ARK 21Shares ini menggunakan metrik dan model on-chain untuk mempersiapkan strategi yang kemudian digunakan untuk berinvestasi di masa depan dan opsi Bitcoin. Metrik on-chain membantu mengidentifikasi penggunaan Bitcoin secara real-time dan digunakan secara luas di seluruh dunia untuk melakukan investasi yang tepat dalam Bitcoin.
Kesimpulan
ETF Bitcoin Future berinvestasi dalam kontrak Bitcoin Future untuk mendapatkan keuntungan lebih besar daripada investor Bitcoin biasa. Mereka menggunakan perdagangan leverage untuk meraup keuntungan berlipat ganda dalam waktu yang sangat singkat.
Bacaan yang Disarankan: Perdagangan Bitcoin vs. BTC Futures: Panduan Komprehensif
ETF ini sering kali menciptakan situasi win-win bagi pedagang ritel dan institusi. Pengecer menggunakannya untuk mendapatkan keuntungan dengan cepat sementara institusi menggunakannya untuk manajemen risiko yang lebih baik.
Namun, ETF ini juga jauh lebih berisiko dibandingkan ETF spot dan berpotensi menghapus modal peserta selama pasar bearish.
