Dorongan tokenisasi sedang memanas.
Manajer aset Franklin Templeton pada hari Kamis mengaktifkan transfer BENJI secara peer-to-peer, token yang menghasilkan imbal hasil dan dipatok dalam dolar.
Namun, kemampuan transfer saat ini terbatas pada investor institusi yang sudah memegang token tersebut, menurut juru bicara perusahaan.
BENJI mewakili saham perusahaan Franklin OnChain US Government Money Fund, atau FOBXX senilai $380 juta, yang diluncurkan di blockchain Stellar pada tahun 2021.
Meskipun token dapat dicetak di blockchain Polygon PoS, lebih dari 99% pasokannya telah dicetak di Stellar, blockchain berusia satu dekade yang baru-baru ini mulai meluncurkan kontrak pintar bergaya Ethereum.
Pada Jumat malam, tidak ada investor yang mencetak token BENJI yang mulai memanfaatkan kemampuan untuk mentransfernya, menurut data blockchain.
“Kami mengantisipasi pemegang saham akan semakin memanfaatkan transfer peer-to-peer seiring dengan diluncurkannya fungsi tersebut ke dompet tambahan di platform Benji Investments,” Lisa Tibbitts, wakil presiden komunikasi perusahaan, mengatakan kepada DL News.
Namun demikian, memungkinkan transfer token membawa Franklin Templeton lebih dekat ke persaingan dengan BlackRock, manajer aset terbesar di dunia.
Bulan lalu, BlackRock terjun ke dalam tokenisasi ketika meluncurkan dana Likuiditas Digital Institusional Dolar AS, atau BUIDL. Investor dapat mentransfer BUIDL saat peluncuran.
Minggu ini, dana tersebut mencapai $300 juta dalam aset yang dikelola, menurut data DefiLlama, meskipun sekitar 90% terkonsentrasi di lima dompet.
Bersama-sama, Franklin Templeton dan BlackRock mengendalikan 61% dari pasar treasury yang diberi token senilai $1,1 miliar, menurut RWA.xyz.
Meskipun Franklin Templeton mengelola dana perbendaharaan token terbesar, BlackRock adalah perusahaan yang jauh lebih besar, mengelola sekitar $9 triliun lebih banyak daripada Templeton.
Analis Bernstein menyebut peluncuran BUIDL sebagai “evolusi pasar keuangan berikutnya, mirip dengan gelombang ETF dalam dua dekade terakhir,” dan “ujian besar pertama bagi pemegang institusional yang merasakan manfaat penyelesaian instan 24/7 dari blockchain.”
Pasak dolar AS
Seperti BENJI, token BUIDL dipatok ke dolar AS dan mewakili saham dana yang berinvestasi terutama pada sekuritas pemerintah dan uang tunai. Berbeda dengan BENJI, token BUIDL diperdagangkan di Ethereum.
Mengaktifkan transfer tidak didorong oleh peluncuran BUIDL, menurut Tibbitts.
Jason Chlipala, chief business officer di Stellar Development Foundation, mengatakan dalam sebuah pernyataan: “Mengizinkan transfer dana secara peer-to-peer menempatkan Franklin Templeton di posisi terdepan dalam sektor keuangan di mana aset dunia nyata yang diberi token adalah kebutuhan utama industri dan lebih terbuka, transparan, dan mudah diakses.”
Cristiano Ventricelli, wakil presiden ekonomi digital di Moody's Ratings, sebelumnya mengatakan kepada DL News bahwa institusi ingin mengikuti jejak Franklin Templeton dan melakukan tokenisasi aset di Polygon dan Stellar.
“Blockchain publik seperti Polygon, Stellar, dan Provenance, serta blockchain pribadi seperti Hyperledger dan R3, sedang menyaksikan kemajuan yang signifikan,” kata Ventricelli.
Peningkatan likuiditas
Moody’s Ratings adalah salah satu dari beberapa perusahaan yang mengamati dengan cermat sektor tokenisasi yang baru lahir. Dalam laporan tanggal 17 April, lembaga pemeringkat mengatakan tokenisasi dapat membantu meningkatkan likuiditas untuk aset investasi yang biasanya tidak likuid, termasuk real estat, modal ventura, ekuitas swasta, dan seni.
CEO BlackRock Larry Fink menyebut tokenisasi semua aset keuangan sebagai “tujuan akhir” teknologi aset digital di pasar keuangan.
Franklin Templeton mengincar fungsionalitas tambahan untuk BENJI, menurut Tibbitts.
“Dana tersebut memungkinkan transferabilitas untuk akun tambahan dan jaringan blockchain di masa depan,” kata Tibbitts.
“Mungkin ada peluang untuk menciptakan produk dan fitur keuangan yang diberi token lainnya, termasuk interoperabilitas dengan aset digital lain dan fasilitas asli blockchain,” tambahnya.
Investor ritel dapat membeli BENJI melalui aplikasi seluler Benji Investments. Investor institusi dapat melakukannya melalui situs Benji Institutional.
Aleks Gilbert adalah koresponden DeFi yang berbasis di New York. Punya tip? Hubungi dia di aleks@dlnews.com.
