Sumber artikel: Odaily Planet Daily

Penulis | Wenser, Odaily Planet Daily

Beberapa hari terakhir, pasar kripto mengalami penyesuaian umum, tetapi ekosistem Solana pada bulan lalu tetap menunjukkan kinerja yang sangat baik, diharapkan dapat segera memperbaiki harga dan melanjutkan bull market ekosistem.

Menurut statistik, pada bulan November 2024, DApp asli Solana memperoleh pendapatan sebesar 365 juta dolar AS, mencatatkan rekor bulanan tertinggi; proporsi pendapatannya hampir 84% berasal dari ekosistem DeFi, sedangkan dompet dan infrastruktur menyumbang kurang dari 15%. Selain itu, ada 20 DApp Solana yang pendapatannya per bulan melebihi 1 juta dolar AS, pump.fun menjadi 'protokol Solana pertama dalam sejarah yang pendapatannya melebihi 100 juta dolar AS dalam sebulan'. Odaily Planet Daily akan menggabungkan laporan terkait dari Syndica untuk merangkum kinerja ekosistem Solana pada bulan November ini sebagai referensi bagi pembaca.

Menggali Solana: Pendapatan Ekosistem dan Pendapatan Protokol Mencatat Rekor Tertinggi

Menurut statistik, pada bulan November, pendapatan ekosistem Solana dan pendapatan DApps masing-masing mencapai 92 juta dolar AS dan 365 juta dolar AS, keduanya mencatatkan 'rekor tertinggi tahun ini'. Di antaranya, yang pertama di awal tahun hanya 6 juta dolar AS, meningkat 15 kali lipat; yang kedua di awal tahun hanya 26 juta dolar AS, meningkat 14 kali lipat.

Perlu dicatat bahwa 50% pendapatan ekosistem Solana terutama digunakan untuk pembelian kembali dan penghancuran token SOL; statistik pendapatan DApps terutama berasal dari data protokol terkemuka, yang merupakan statistik yang tidak lengkap.

Sementara itu, menurut data Coingecko, harga SOL di awal tahun hanya sekitar 101 dolar AS, sebelumnya pada 23 November sempat menembus harga tertinggi baru 263 dolar AS, saat ini kembali turun menjadi sekitar 188 dolar AS, dengan kenaikan tahunan tetap sekitar 88%.

Grafik Pendapatan Ekosistem Solana dan DApps

Protokol Ekosistem Solana: pump.fun mendominasi, pendapatan bulanan lebih dari 10 juta dolar AS mencapai 10 protokol

Contoh lain dari perkembangan cepat ekosistem Solana adalah jumlah protokol dengan pendapatan yang mencolok, di mana ada 41 protokol dengan pendapatan bulanan melebihi 100 ribu dolar AS; 20 protokol dengan pendapatan bulanan melebihi 1 juta dolar AS; 10 protokol dengan pendapatan bulanan melebihi 10 juta dolar AS; dan hanya pump.fun yang pendapatannya bulanan melebihi 100 juta dolar AS.

Menurut statistik Syndica, pump.fun dengan pendapatan 106 juta dolar AS menduduki posisi terdepan dalam pendapatan protokol Solana pada bulan November, sehingga meraih gelar 'protokol pertama di ekosistem Solana yang pendapatannya melebihi 100 juta dolar AS dalam sebulan'; Dapps lain yang berada di peringkat atas termasuk Photon, Raydium, BullX, Trojan, BONKbot, Phantom, Jupiter, dan proyek infrastruktur lainnya seperti DEX dan Telegram Bot.

Statistik Pendapatan Bulanan Dapps Ekosistem Solana

Data peringkat 8 besar pendapatan protokol

Alasan Pertumbuhan Solana: Sektor DeFi Dominan, Ekosistem Meme Meledak Lebih Dari 300 Kali

Menurut statistik, 83,7% pendapatan protokol ekosistem Solana berasal dari sektor DeFi; sebaliknya, pendapatan protokol terkait dompet menyumbang 9,6%; pendapatan proyek infrastruktur menyumbang 3,4%; pendapatan sektor NFTs hanya menyumbang 2,2%; pendapatan sektor game bahkan lebih sedikit, hanya 0,9%; yang paling sedikit adalah sektor pembayaran dan sektor DePIN, menyumbang kurang dari 1%.

Dari sudut pandang lain, ekosistem Solana saat ini masih memiliki banyak ruang pasar, sektor game, sektor pembayaran, dan sektor DePIN memiliki potensi besar.

Sedangkan di sektor DeFi yang mendominasi ekosistem Solana, pendapatan dari meme coin dan protokol yang mendukung meme coin mendominasi, dengan pendapatan tahunan mencapai 509 juta dolar AS; diikuti oleh sektor Telegram Bot dengan pendapatan tahunan 300 juta dolar AS; DEX spot berada di posisi ketiga dengan pendapatan tahunan 141 juta dolar AS. Perlu dicatat bahwa pendapatan bulanan DApp terkait meme coin meningkat dari 600 ribu dolar AS pada bulan Januari, menjadi 183 juta dolar AS pada bulan November, dengan peningkatan yang sangat signifikan mencapai 305 kali, dapat dianggap sebagai 'keajaiban industri'.

Selain itu, berkat pengaruh pump.fun, Raydium juga menjadi 'pemenang terbesar' di sektor ini, dengan pendapatan bulanan platform pada bulan November mencapai 32 juta dolar AS, jauh melampaui Orca, Lifinity, setara dengan 8 kali pendapatan bulanan Orca; setara dengan 32 kali pendapatan bulanan Lifinity. Selain itu, sejak bulan April, rasio FDV token DEX dengan pendapatan protokol bulanan semakin stabil, secara bertahap tetap dalam kisaran 85% ± 10%.

Berkat kinerja proyek yang baik, Raydium telah membeli kembali 5,4 juta RAY pada bulan November, dengan nilai mencapai 28 juta dolar AS, yang digunakan untuk distribusi kepada staker.

Statistik Proporsi Pendapatan Sektor Ekosistem Solana

DApps Terkait Meme Coin Mendominasi

DApps Terkait Meme Coin Mengalami Peningkatan yang Menakjubkan

Raydium Memimpin Sektor DEX Spot

Pemegang token RAY menikmati efek limpahan Raydium

Sektor yang Memiliki Potensi Tanpa Batas: Telegram Bot Menjadi Mesin Pencipta Kekayaan Ekosistem

Juga mendapatkan manfaat dari ekosistem meme yang berkembang pesat, Solana juga menyediakan tanah subur bagi banyak Telegram Bot untuk tumbuh.

Seiring dengan peningkatan volume perdagangan DEX, pendapatan total protokol terkait Telegram Bot mencapai 82 juta dolar AS, dua kali lipat dari total pendapatan bulan Oktober; menyumbang 4,5% dari pangsa volume perdagangan DEX, dan proporsi tersebut semakin stabil. BullX dan Trojan menjadi dua DApp teratas di sektor ini, dengan pendapatan bulanan masing-masing melebihi 20 juta dolar AS, dengan total pendapatan mendekati 60 juta dolar AS.

Telegram Bot Menjadi Pemain Menghasilkan Uang di Sektor Terkait

Aplikasi Super Ekosistem Solana: JLP Jupiter Menjadi Target Terbaik

Pada bulan November, di bawah pengaruh kontrak berjangka Jupiter, pendapatan protokolnya meningkat menjadi 17 juta dolar AS. 75% dari biaya berjangka dialokasikan untuk hadiah JLP LP, dan 25% sisanya dikembalikan ke protokol Jupiter, sehingga JLP menjadi target investasi yang populer dengan banyak arus dana.

Adapun mitra yang terintegrasi dengan API JupiterSwap, hingga tahun ini, total pendapatan protokolnya telah meningkat menjadi 153 juta dolar AS, di mana dompet Phantom menjadi yang teratas, dengan pendapatan tahunan mencapai 91 juta dolar AS; Solflare berada di posisi kedua dengan pendapatan 31 juta dolar AS; platform agregasi seperti Birdeye mengikuti di belakang.

Daftar Pendapatan Bulanan Jupiter 2024

Daftar Pendapatan Mitra API Jupiter Swap

Phantom Menjadi Pemenang Terbesar

Sektor Potensi Ekosistem Solana: Pinjaman, NFT, Pembayaran, DePIN

Pada bulan November, platform pinjaman terkemuka ekosistem Solana, Kamino, juga menunjukkan kinerja yang sangat baik, dengan pendapatan protokolnya mencapai rekor baru, mencapai 2,9 juta dolar AS, di mana 80% pendapatannya berasal dari pinjaman.

Platform NFT ekosistem Solana, Metaplex, adalah pemain yang 'rendah hati hingga hampir tidak terlihat', sebagai protokol blockchain dasar untuk hampir semua token, meme coin, dan NFT di jaringan Solana, pada bulan November juga mencatatkan pendapatan protokol tertinggi sepanjang masa, mencapai 3,4 juta dolar AS; dan rasio FDV/pendapatan protokolnya juga turun dari 273 pada bulan Januari menjadi 113 pada bulan November, stabilitas operasi proyek meningkat cukup banyak, kurang dari 'kelebihan' sebelumnya. Token MPLX sempat melonjak lebih dari 20% karena pengumuman peluncuran jaringan Aura oleh Metaplex Foundation pada bulan September.

Di sektor pembayaran, banyak proyek dalam ekosistem Solana saat ini tampak berada di 'ambang ledakan', di mana perusahaan pembayaran kripto Helio mencatatkan pendapatan bulanan dari 43 ribu dolar AS pada bulan Januari meningkat menjadi 316 ribu dolar AS, meningkat hampir 7 kali lipat. Proyek ini mengenakan biaya 2% untuk setiap transaksi, sementara pemegang HelioX NFT mendapatkan diskon 50%, hanya perlu membayar 1% biaya.

Di sektor DePIN, proyek-proyek utama ekosistem Solana terutama termasuk Render Network, Nosana, Helium, Hivemapper, dengan pendapatan bulanan empat proyek tersebut dari sekitar 150 ribu dolar AS pada bulan Januari, terus meningkat, dengan total pendapatan bulan November mencapai 669 ribu dolar AS, dengan peningkatan sekitar 446%. Perlu dicatat bahwa pendapatan di sini dihitung berdasarkan nilai token RENDER, HONEY, NOS yang dihancurkan, hanya untuk referensi.

Kamino Menjadi Platform Pinjaman Teratas

Rasio FDV/Pendapatan Metaplex Menurun Secara Signifikan

Infrastruktur pembayaran berada di ambang ledakan

Sektor DePIN Meningkat Secara Stabil

Kesimpulan: Solana dalam jangka pendek hingga menengah masih 'berjalan dengan satu kaki', sementara jangka panjang berharap pada keuntungan ekonomi kripto dari Trump.

Dalam jangka pendek hingga menengah, pendapatan utama ekosistem Solana masih terdapat di sektor DeFi dan meme coin, meskipun sektor DePIN yang selalu diharapkan oleh Yayasan Solana dan komunitas Solana memiliki 'awal yang menjanjikan' dengan ponsel SAGA, namun saat ini belum sepenuhnya terbuka; sektor pembayaran masih berada di tahap awal pengembangan, proyek kolam pertukaran stablecoin Perena yang didirikan oleh mantan anggota Yayasan Solana, Anna Yuan, diharapkan dapat membawa perubahan baru bagi situasi saat ini, tetapi masih membutuhkan waktu untuk menarik lebih banyak likuiditas.

Dalam jangka panjang, perkembangan berkelanjutan ekosistem Solana masih bergantung pada serangkaian keuntungan terkait ekonomi kripto yang diluncurkan setelah Trump resmi menjabat sebagai Presiden AS, memungkinkan lebih banyak dana, modal, serta pembangunan infrastruktur blockchain terintegrasi dengan ekonomi AS, mencapai 'ekosistem, kapitalisasi pasar token, harga token' yang saling menguntungkan.