SignalPlus Vol Commentary (12 Jun 2024)

SignalPlus · 2024-06-12T11:46:01.000Z

Tonight’s CPI data, the decisions of the FOMC meeting, and the Federal Reserve’s outlook on interest rates are undoubtedly the focal points of market attention. The yield on the 10-year U.S. Treasury note slightly retreated to around 4.40%, and the price of BTC continues to show a high correlation with it, rebounding from the $66,000 support level and regaining half of yesterday’s losses to just below $68,000. Source: Investing Source: TradingView In terms of options, the front-end implied volatility saw a significant increase as the U.S. economic event approaches, and the longer-term IV was also slightly raised. Regarding trading, amidst the price rebound, a low vol skew, and a sharp rise in IV, yesterday’s flow did not continue to buy puts. Instead, a large volume of bullish strategies were established, notably the 13 JUN 68000 vs 69500 Call Spread with 1287 BTC per leg, and the 28 JUN 65000 vs 75000 Risky with 450 BTC per leg. Moreover, the president of The ETF Store anticipates that the ETH Spot ETF S-1 filing will be approved before the end of June, which has also significantly increased the ratio of call options bought for ETH. The 25-day Risk Reversal (dRR) overall rose above zero, nearing the highest level in the past three months. Additionally, despite the general rise in overall IV, the ETH 28 JUN 24 IV saw a slight decline, primarily driven by several large block Short Straddle strategies. Source: Deribit （As of 12 JUN 16: 00 UTC+ 8） Source: SignalPlus, Front-end implied volatility surged ahead of the release of major U.S. economic data. Source: SignalPlus, The overall ETH Vol Skew has risen sharply. Data Source: Deribit, Overall distribution of ETH trading Data Source: Deribit, Overall distribution of BTC trading Source: Deribit Block Trade Source: Deribit Block Trade

Les données de l’IPC de ce soir, les décisions de la réunion du FOMC et les perspectives de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt sont sans aucun doute les points centraux de l’attention du marché. Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a légèrement reculé à environ 4,40 %, et le prix du BTC continue de montrer une forte corrélation avec lui, rebondissant du niveau de support de 66 000 $ et regagnant la moitié des pertes d'hier à un peu en dessous de 68 000 $.
Source : Investir
Source : TradingView
En termes d'options, la volatilité implicite initiale a connu une augmentation significative à l'approche de l'événement économique américain, et le IV à long terme a également été légèrement relevé. En ce qui concerne le trading, au milieu du rebond des prix, d’un faible biais de vol et d’une forte hausse du IV, le flux d’hier n’a pas continué à acheter des put. Au lieu de cela, un grand nombre de stratégies haussières ont été établies, notamment le Call Spread du 13 JUIN 68 000 contre 69 500 avec 1 287 BTC par jambe, et le 28 JUIN 65 000 contre 75 000 Risky avec 450 BTC par jambe. De plus, le président de The ETF Store prévoit que le dépôt ETH Spot ETF S-1 sera approuvé avant la fin juin, ce qui a également considérablement augmenté le ratio d'options d'achat achetées pour l'ETH. Le risque d'inversion du risque (dRR) sur 25 jours est globalement passé au-dessus de zéro, se rapprochant du niveau le plus élevé des trois derniers mois. De plus, malgré la hausse générale du IV global, l'ETH 28 JUN 24 IV a connu une légère baisse, principalement due à plusieurs stratégies Short Straddle de gros blocs.
Source : Deribit (Au 12 JUIN 16 : 00 UTC+8)
Source : SignalPlus, La volatilité implicite initiale a bondi avant la publication des principales données économiques américaines.
Source : SignalPlus, le biais global du volume ETH a fortement augmenté.
Source de données : Deribit, répartition globale des échanges d'ETH
Source de données : Deribit, répartition globale des échanges BTC
Source : échange de blocs Deribit
Source : échange de blocs Deribit

Commentaire du volume SignalPlus (12 juin 2024)

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