CCData, agréé par la FCA en tant qu'administrateur de référence, est un leader mondial des données sur les actifs numériques. Il sert à la fois les investisseurs institutionnels et particuliers en fournissant des données historiques et en temps réel de haute qualité. Forte d'une expérience éprouvée en matière d'expertise en matière de données, CCData propose des rapports et des analyses de leadership éclairé qui fournissent des informations objectives sur le secteur des actifs numériques.

Le CCData Exchange Review suit méticuleusement les développements importants au sein du marché des changes de crypto-monnaie. Cet examen comprend des analyses détaillées des volumes d'échange, en se concentrant sur des aspects tels que le trading de dérivés cryptographiques, la segmentation du marché par modèles de frais de change et les comparaisons entre les volumes crypto-crypto et fiat-crypto. Il comprend également des examens du commerce du Bitcoin dans diverses monnaies fiduciaires et pièces stables, un classement des principaux échanges cryptographiques par volume de négociation au comptant et les tendances historiques des volumes des principaux échanges miniers et décentralisés à frais de transfert. Publiée mensuellement, la CCData Exchange Review est conçue pour un large public allant des passionnés de cryptographie recherchant un aperçu complet du marché aux investisseurs, analystes et régulateurs recherchant une analyse approfondie.

Avril 2024 a marqué un changement important dans la dynamique du trading de crypto-monnaie, comme détaillé dans la dernière édition de l'Exchange Review de CCData. Après une période robuste en mars, le volume combiné des transactions au comptant et des produits dérivés sur les bourses centralisées a connu une forte baisse de 43,8 %, totalisant 6 580 milliards de dollars. Ce ralentissement peut être attribué à une confluence de facteurs, notamment des données macroéconomiques inattendues, des tensions géopolitiques accrues au Moyen-Orient et des flux nets négatifs provenant des ETF Bitcoin au comptant américains.

Impact de la réduction de moitié du Bitcoin et des facteurs macroéconomiques

Le rapport identifie l’événement de réduction de moitié du Bitcoin comme un moment charnière qui a considérablement influencé les comportements commerciaux. Historiquement catalyseur d’une activité accrue du marché, la réduction de moitié de cette année a coïncidé avec une baisse de la confiance des investisseurs et une diminution de la liquidité du marché, contribuant ainsi à la réduction des volumes de transactions. La crise géopolitique et les données macroéconomiques inquiétantes ont encore exacerbé le recul du marché, annulant bon nombre des gains observés le mois précédent.

Spécificités des baisses du volume des transactions

Sur les bourses centralisées, les volumes mensuels de transactions au comptant ont chuté de 32,6 % à 2 010 milliards de dollars, marquant la première baisse en sept mois.

Source : Rapport d'examen des échanges d'avril 2024 de CCData

Le négoce de produits dérivés a été encore plus durement touché, avec des volumes en chute libre de 47,6 % à 4 570 milliards de dollars. Par conséquent, la domination du marché des produits dérivés est tombée à 69,5 %, poursuivant une tendance à la baisse de sept mois.

Position de Binance sur le marché

Le mois d’avril a été particulièrement difficile pour Binance, l’un des principaux échanges cryptographiques. Son volume de transactions au comptant a chuté de 39,2 % à 679 milliards de dollars, et le volume des transactions sur produits dérivés a diminué de 27,7 % à 2 030 milliards de dollars. Ces baisses ont entraîné une réduction de la part de marché globale de Binance de 2,41 % à 41,5 %, marquant sa part de marché au comptant la plus faible depuis janvier 2024 à 33,8 %. Le ralentissement de Binance s'aligne également sur les défis juridiques auxquels est confronté son fondateur, Changpeng Zhao, qui a récemment été condamné à quatre mois de prison pour violation des lois américaines sur le blanchiment d'argent. Depuis la nomination d'un nouveau PDG en novembre 2023, la bourse a initialement connu une croissance de sa part de marché, ce qui indique que les changements de direction ont eu un impact mitigé.

Volumes de négociation et part de marché de CME

Le Chicago Mercantile Exchange (CME) a ​​également enregistré une baisse des volumes de transactions sur ses produits à terme sur crypto-monnaie. Le volume total des échanges de produits dérivés a chuté de 19,8 %, à 124 milliards de dollars.

Source : Rapport d'examen des échanges d'avril 2024 de CCData

Plus précisément, les contrats à terme Bitcoin ont chuté de 17,7 % à 101 milliards de dollars, et les contrats à terme Ethereum ont connu une baisse plus importante de 25,9 % à 14,9 milliards de dollars. Malgré ces réductions, la part de marché de CME dans le secteur des produits dérivés a légèrement augmenté de 0,14 % pour atteindre 2,66 %, bénéficiant de baisses encore plus prononcées sur d’autres bourses centralisées.

L'impact plus large

La baisse notable des intérêts ouverts sur les instruments BTC sur CME, qui a chuté de 35,3 % à 7,59 milliards de dollars, le plus bas depuis le 27 février, reflète le recul observé sur l'ensemble du marché. Ce déclin de l'activité de négociation et de l'intérêt ouvert suggère que les traders institutionnels deviennent plus prudents, probablement en raison de l'effet cumulé des incertitudes du marché et des préoccupations réglementaires.

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