Axelar est un projet d'interopérabilité cross-chain basé sur la technologie cross-chain. En plus des concepts de cross-chain et multi-chain, il propose également un concept inter-chain et s'engage à fournir un environnement de développement unifié pour toutes les applications Web3. . . À cette fin, Axelar a développé la machine virtuelle Axelar (AVM) en 2024 et a lancé une variété d'outils de développement, permettant à Axelar d'évoluer d'une couche inter-chaînes responsable du transfert de messages et d'actifs à une couche capable de programmer et de déployer des contrats intelligents pour exécuter une couche d’opérations inter-chaînes plus complexes. Le projet se développe actuellement bien, avec un volume de transactions et un nombre d'utilisateurs en croissance constante. Si nous pouvons compter sur le concept d'inter-chaîne pour étendre l'ensemble d'un écosystème à l'avenir, nous aurons un bon avantage concurrentiel dans cette voie.
Résumé de l'investissement
Axelar est un projet d'interopérabilité inter-chaînes.
En termes d'équipe et de financement, l'équipe Axelar possède une bonne formation académique et de bonnes capacités de développement, et a réalisé plusieurs tours de financement, pour un montant total de financement de 113,8 millions de dollars américains. Les investisseurs incluent Binance, Polychain Capital, Coinbase Ventures, Dragonfly Capital, et Crypto.com Capital, etc., le projet est actuellement en bon développement et le nombre de soumissions de code et de développeurs a montré une nette tendance à la hausse.
Du point de vue des produits et des technologies, Axelar est basé sur la technologie cross-chain, et en plus des concepts de cross-chain et multichain, il propose également le concept d'interchain. Dans ce concept, toutes les applications Web3 auront un développement unifié. environnement, qui s'adaptera à différentes logiques sur plusieurs chaînes et prendra en charge les utilisateurs de plusieurs chaînes. À cette fin, en 2024, Axelar a développé la machine virtuelle Axelar (AVM) basée sur CosmWasm et a lancé des outils tels que Interchain Amplifier et Interchain Maestro, permettant à Axelar de passer d'une couche inter-chaînes responsable de la livraison des messages et des actifs. une couche inter-chaînes qui peut programmer et déployer des contrats intelligents pour effectuer des opérations plus complexes. Dans une certaine mesure, le concept inter-chaînes d'Axelar est une mise à niveau des concepts inter-chaînes et multi-chaînes. Son cœur réside dans l'exploitation du réseau Axelar et son utilisation comme nœud interactif central dans un réseau multi-chaînes. et déployer des applications dans ce nœud central, puis les étendre à d'autres réseaux peut considérablement améliorer l'efficacité, réduire les coûts et offrir aux utilisateurs une expérience plus fluide. La solution inter-chaînes proposée par Axelar a donc un très bon potentiel pour l’avenir.
Du point de vue du développement du projet, Axelar se développe actuellement bien. En termes de données, la croissance du nombre de messages inter-chaînes GMP reflète la croissance et l'amélioration de l'écosystème inter-chaînes. Dans le même temps, le nombre d'utilisateurs actifs est resté relativement stable, ce qui montre également la rigidité des utilisateurs de l'écosystème Axelar. De plus, le paysage écologique d'Axelar est également en constante expansion : actuellement, il s'est connecté à 60 chaînes et a interagi, coopéré et intégré avec plus de 600 contrats intelligents, dont de nombreux projets de premier plan dans les domaines DeFi, chaînes publiques, deuxième niveau et d'autres pistes. Avec le développement de projets liés à l'environnement à l'avenir, Axelar obtiendra également certains résultats.
Du point de vue de l'économie des jetons, les jetons AXL sont principalement utilisés comme jetons d'application du réseau, jouant des fonctions dans le consensus du réseau, la gouvernance, le développement, le paiement et d'autres aspects. À l’avenir, les jetons AXL deviendront déflationnistes, ce qui favorisera davantage le développement sain du réseau.
Du point de vue de la piste, la piste d'interopérabilité inter-chaînes dans laquelle se trouve Axelar est encore en phase de croissance, et il y aura beaucoup de place pour la croissance à l'avenir avec le développement de la piste de chaîne publique et de la piste DeFi. Dans la compétition sur piste, les solutions proposées par Axelar et le concept d'inter-chaîne lui confèrent des avantages uniques en termes d'évolutivité. À l'avenir, si nous pouvons compter sur ce concept pour attirer suffisamment de projets pour construire un écosystème prospère, Axelar disposera d'un grand avantage concurrentiel dans cette voie.
1. Aperçu de base
1.1 Présentation du projet
Axelar est un projet d'interopérabilité cross-chain basé sur la technologie cross-chain. En plus des concepts de cross-chain et multi-chain, il propose également un concept inter-chain et s'engage à fournir un environnement de développement unifié pour toutes les applications Web3. . . À cette fin, Axelar a développé la machine virtuelle Axelar (AVM) en 2024 et a lancé une variété d'outils de développement, permettant à Axelar d'évoluer d'une couche inter-chaînes responsable du transfert de messages et d'actifs à une couche capable de programmer et de déployer des contrats intelligents pour exécuter une couche d’opérations inter-chaînes plus complexes.
1.2 Informations de base [1]
2. Détails du projet
2.1 Équipe
Selon les informations actuellement disponibles, l'équipe de développement d'Axelar, Interop Labs, est située au Canada. Le nombre total de personnes est estimé à environ 50 personnes, et il y a actuellement 33 employés sur LinkedIn :
Sergey Gorbunov — Co-fondateur, baccalauréat en informatique de l'Université de Toronto, maîtrise en informatique du MIT. Après avoir obtenu son diplôme, il a fondé StealthMine, une société qui aide les entreprises à chiffrer les données. En 2018, Gorbunov a rejoint Algorand en tant que cryptographe en chef. En juin 2020, Gorbunov a cofondé Axelar.
Georgios Vlachos — Co-fondateur, BS, MS Computer Science, MIT. Après avoir obtenu son diplôme, il rejoint Algorand en tant que responsable de la recherche mathématique. En juin 2020, Vlachos a cofondé Axelar.
Christian Gorenflo — Chef d'équipe de développement, titulaire d'un baccalauréat en physique de l'Institut de technologie de Karlsruhe en Allemagne et d'un doctorat en informatique de l'Université de Waterloo. Après avoir obtenu son diplôme, il a rejoint l'équipe de développement d'Axelar, Interop Labs, en tant qu'ingénieur blockchain et a été promu chef de l'équipe de développement en juillet 2023.
Milap Sheth — Chef d'équipe d'ingénierie, baccalauréat ès sciences en informatique de l'Université de Waterloo. Après avoir obtenu son diplôme, il a rejoint ISARA, une société de solutions de sécurité réseau, pour se lancer dans le développement de logiciels. En juillet 2021, Sheth a rejoint Interop Labs en tant que chef de l'équipe d'ingénierie.
Talal Ashraf — Chef d'équipe DevOps, titulaire d'un baccalauréat en génie électrique et informatique de l'Université de Toronto. Après avoir obtenu son diplôme, il rejoint Symantec, une société de développement de services cloud d'entreprise, en tant qu'ingénieur back-end full-stack. Puis il rejoint deux sociétés de développement de logiciels, Flywheel et Pixlee, en 2019 et 2020 pour se lancer dans le développement DevOps. En août 2021, Ashraf a rejoint Interop Labs en tant que chef d'équipe DevOps.
D'une manière générale, les membres de l'équipe de développement du projet Axelar ont tous une bonne formation académique, et le fondateur a également participé à la recherche et au développement de la chaîne publique Algorand, le projet lui-même a donc de bonnes capacités de développement.
2.2 Fonds
Tableau 2–1 Situation de financement d'Axelar [2]
Au 5 mars 2024, Axelar avait réalisé un total de 5 tours de financement. Selon les informations de financement divulguées, le montant total du financement a atteint 113,8 millions de dollars américains. Au moment du financement de série B, la valorisation totale du projet avait atteint 113,8 millions de dollars américains. milliard. Les investisseurs incluent Binance, Polychain Capital, Coinbase Ventures, Dragonfly Capital, Crypto.com Capital et d'autres. Cependant, la dernière ronde de financement a été achevée il y a près de deux ans le 10 mars 2022. La situation de financement réelle du projet est actuellement inconnue, mais parce qu'il peut encore maintenir la taille de l'équipe et faire progresser le développement et l'exploitation plan, on estime que le projet lui-même Les fonds sont encore relativement abondants.
2.3 Codes
Figure 2–1 Statut de soumission du code Axelar [3]
Figure 2–2 Contributeurs au code Axelar
Le code source d'Axelar est open source sur Github. Au 4 mars 2024, comme le montre l'image ci-dessus, le code Axelar est continuellement mis à jour, avec un total de 12 110 soumissions de commits. Le nombre de développeurs était supérieur à 50 au sommet, et le nombre actuel de développeurs est autour de 50. Il n'y a pas eu de hauts et de bas évidents dans le rythme de développement d'Axelar. Depuis le début de 2023, les mises à jour du code d'Axelar et le nombre de développeurs ont montré une tendance à la hausse constante, indiquant que le développement actuel du projet est en bon état.
2.4 Produits et technologie
Axelar est un projet d'interopérabilité inter-chaînes développé à l'aide du SDK Cosmos avec l'inter-chaîne comme activité principale.
2.4.1 Couche inter-chaînes
Figure 2–3 Pile technologique Axelar [4]
Quant à la solution inter-chaînes, Axelar a choisi la couche inter-chaînes « trinité » avec la passerelle comme point, le vérificateur comme ligne et le réseau Axelar comme surface comme solution inter-chaînes. dans:
La passerelle est principalement responsable des fonctions de communication et d’exécution inter-chaînes. Sur la chaîne source d'initiation inter-chaînes, la passerelle est responsable de l'initiation des requêtes correspondantes, et sur la chaîne cible de réception inter-chaînes, la passerelle est responsable de la réception et de l'exécution des messages correspondants pour terminer les opérations inter-chaînes. Sur la chaîne EVM, la passerelle existe sous la forme d'un contrat intelligent, tandis que sur Cosmos et autres chaînes non-EVM, la passerelle existe sous la forme d'un Dapp. La clé multi-signature contrôlant la passerelle est détenue conjointement par tous les validateurs. , et chaque validateur possède la clé. Le partage de clé partagée détenu est déterminé par le nombre de jetons AXL mis en jeu par celui-ci, et la clé ne deviendra effective que lorsque le partage de clé soumis par le vérificateur qui confirme le message dépasse le seuil.
Les messages cross-chain envoyés par les utilisateurs sur chaque chaîne interagiront d'abord avec la passerelle. Après réception du message, la passerelle générera un événement en arrière-plan. Ces événements seront ensuite récupérés par le relais et soumis au réseau Axelar pour traitement. . traiter avec.
Les validateurs sont principalement responsables de la vérification des messages et du consensus du réseau. Lorsqu'un événement inter-chaînes est soumis au réseau Axelar, le nœud vérificateur commencera à travailler en interrogeant son port RPC sur le nœud de la chaîne source pour vérifier si l'événement soumis peut être observé, puis confirmera l'existence de l'événement et votera pour. approuver l’événement. L’événement est légal. Les validateurs regroupent ensuite ces événements en blocs, et ces blocs sont confirmés par un consensus de preuve d'enjeu.
Le réseau Axelar se charge principalement du traitement de toutes les demandes cross-chain et du paiement des frais Gaz correspondants. Lorsque le bloc est empaqueté et que les messages demandés entre chaînes sont autorisés, un autre ensemble de relais récupérera ces messages et les enverra périodiquement à la passerelle sur la chaîne cible. Dans ce processus, Axelar doit utiliser des jetons sur la chaîne cible pour payer les frais de gaz. Afin de faciliter la tâche des utilisateurs et d'éliminer le besoin de préparer des jetons sur la chaîne cible et d'Axelar pour payer les frais de gaz, Axelar a créé et déployé un contrat intelligent appelé Gas Receiver. Le contrat Gas Receiver estimera le total des frais de gaz requis sur la chaîne source, le réseau Axelar et la chaîne cible, facturera à l'utilisateur des jetons natifs uniques sur la chaîne source en tant que frais de gaz, puis convertira ces jetons natifs en AXL, jetons de chaîne cible. et D'autres jetons requis sont utilisés pour effectuer le paiement des frais de gaz au nom de l'utilisateur. Au cours de ce processus, le récepteur de gaz collectera généralement plus de jetons que le montant réel du paiement et restituera l'excédent de frais de gaz sur le compte de l'utilisateur une fois la transaction terminée.
Par rapport aux ponts inter-chaînes courants, le réseau Axelar en tant que couche inter-chaînes présente plus d'avantages à bien des égards.
1) Tout d’abord, en termes de sécurité, la sécurité d’Axelar est garantie par des clés multi-signatures et des couches de consensus réseau. Premièrement, lors de la transmission d'informations entre chaînes et de l'exécution d'opérations entre chaînes, un nombre seuil de nœuds de vérification est requis pour confirmer l'authenticité du message et soumettre la clé partagée avant que la passerelle puisse fonctionner, et Axelar a également ajouté une fonction de limitation de débit. au niveau de la passerelle, il y aura une limite supérieure au nombre de transactions pour chaque classe d'actifs dans un intervalle de temps donné. Deuxièmement, une fois tous les événements inter-chaînes emballés, ils doivent être confirmés via le mécanisme de consensus Delegated Proof of Stake (DPoS) avant qu'un nouveau bloc puisse être généré. De plus, afin de réduire le risque de concentration des droits de vote entre un petit nombre de parties prenantes en raison des différentes actions promises par AXL, Axelar a également introduit un mécanisme de « vote carré » au niveau du consensus, c'est-à-dire que lorsqu'un validateur vote, il obtient une part des droits de vote. Une unité de tokens AXL doit être nantie, mais s'il doit obtenir les droits de vote de deux actions, il doit nantir le carré de deux, soit quatre unités de tokens AXL, et ainsi Sur la part des tokens détenue par le nœud validateur, il faut compléter le calcul du carré pour obtenir le nombre de droits de vote correspondant. Après avoir restreint les nœuds de validation avec des parts de gage élevées, la décentralisation du réseau a été grandement améliorée. L'existence des deux mécanismes ci-dessus garantit qu'Axelar bénéficie d'une meilleure sécurité que les ponts inter-chaînes courants.
2) Deuxièmement, en termes d'évolutivité, Axelar, en tant que chaîne publique, peut exécuter des contrats intelligents. Cela signifie qu'Axelar peut s'intégrer à d'autres chaînes publiques et Dapps de manière plus pratique, plus rapide et à moindre coût, et même agir comme leur « couche inter-chaînes » dans le concept de blockchain modulaire pour aider ces projets à mener à bien leurs opérations inter-chaînes. en même temps, cela peut également améliorer efficacement l’expérience utilisateur. Par exemple, une API publiée par Axelar peut aider les Dapps intégrés à générer une adresse de dépôt unique. Ces adresses peuvent recevoir des fonds inter-chaînes de n'importe quel jeton depuis n'importe quel portefeuille sur n'importe quelle chaîne intégrée, permettant aux utilisateurs d'obtenir des fonds inter-chaînes au cours du processus. Pas moins d'expérience interactive qu'un échange centralisé. Deuxièmement, en étendant la fonction General Message Passing (GMP), Axelar peut non seulement réaliser des actifs inter-chaînes, mais également prendre en charge des appels de fonctions inter-chaînes complexes et la synchronisation de l'état entre-chaînes, ce qui améliore considérablement l'évolutivité des Dapps qui coopèrent avec Axelar.
De plus, en 2023, Axelar a proposé le concept d'interchain en plus des concepts de cross-chain et multichain. Dans ce concept, toutes les applications Web3 disposeront d'un environnement de développement unifié qui s'adaptera à différentes logiques sur plusieurs chaînes et prendra en charge les utilisateurs de plusieurs Les chaînes réaliseront davantage l'idéal d'Axelar d'interopérabilité full-stack. À cette fin, en 2024, Axelar a développé la machine virtuelle Axelar (AVM) basée sur CosmWasm, permettant à Axelar d'évoluer d'une couche cross-chain responsable du transfert de messages et d'actifs à une couche capable de programmer et de déployer l'exécution de contrats intelligents. couche de chaîne pour des opérations plus complexes.
2.4.2 Machine virtuelle Axelar（AVM）
En tant que machine virtuelle complète de Turing, l'importance d'AVM réside non seulement dans le fait qu'elle peut déployer des contrats intelligents, mais également dans le fait qu'elle change complètement la logique de la mise en œuvre inter-chaînes traditionnelle de Dapp. Parce que pour les développeurs Dapp, les applications développées sur AVM équivalent à avoir des fonctions cross-chain de manière innée, sans avoir à s'intégrer à d'autres projets cross-chain après-demain. Leurs fonctions cross-chain sont fournies par la Blockchain de niveau inférieur implémentée par Axelar.C'est le concept d'interchain proposé par Axelar. Selon les propres mots d'Axelar, c'est "Construire une fois, courir partout".
Plus précisément, en développant des Dapps sur AVM, les projets DeFi pourront utiliser des liquidités sur plusieurs chaînes en même temps pour des transactions ou des prêts ; les projets stablecoins pourront étendre l'espace d'application et permettre aux utilisateurs d'accéder de manière transparente à plusieurs chaînes d'expérience utilisateur ; les projets de jeux peuvent choisir d'émettre le même actif ou le même jeton sur plusieurs chaînes ; les projets NFT peuvent également être intégrés dans des jeux inter-chaînes ou profiter pleinement d'une liquidité de transaction plus élevée ; les projets de portefeuille peuvent se connecter à n'importe quelle zone Blockchain, fournissant des services aux utilisateurs qui s'y trouvent. Les projets DAO peuvent gouverner et agir sur plusieurs chaînes, et allouer les actifs plus facilement.
Figure 2–4 Architecture AVM [5]
Pour aider les développeurs à déployer leurs projets sur AVM de manière plus efficace et plus rentable, Axelar a lancé deux outils que les développeurs peuvent utiliser pour créer des applications : Interchain Amplifier et Interchain Maestro.
Interchain Amplifier est un outil permettant aux développeurs de se connecter et d'utiliser le réseau Axelar. Il est principalement utilisé pour aider les développeurs à établir des connexions au réseau Axelar sans autorisation et à faible coût. Les développeurs n'ont qu'à payer le coût d'adhésion au réseau Axelar, et ils peuvent profiter des liens entre Axelar et d'autres écosystèmes et réseaux pour ajouter de nouveaux attributs fonctionnels afin d'améliorer la sécurité et l'évolutivité de Dapp, c'est pourquoi on l'appelle Amplifier. ). Ses cas d'utilisation incluent la possibilité d'intégrer facilement des composants développés sur Ethereum, tels que des composants ZK proof, dans les Dapps du réseau Axelar.
Interchain Maestro est un outil permettant aux développeurs de déployer et de gérer des Dapps multi-chaînes. Les développeurs peuvent déployer leurs propres contrats sur plusieurs chaînes via le processus simple suivant :
1) Précisez le contrat que vous souhaitez déployer, définissez les paramètres clés du contrat et les chaînes que vous souhaitez impliquer.
2) Stocker les paramètres et le contenu dans le contrat intelligent d'Axelar, et déployer le contrat intelligent sur la chaîne concernée.
3) Étendre ou cloner ces contrats à d'autres chaînes.
4) Lorsqu'une Dapp doit être mise à niveau, les développeurs n'ont qu'à lancer une transaction sur Axelar pour mettre à niveau leur code de contrat, et les mises à niveau de ces codes seront envoyées à d'autres chaînes connectées sans qu'il soit nécessaire de conclure des contrats intelligents sur d'autres chaînes séparément. mise à niveau.
Les développeurs peuvent considérablement améliorer l'efficacité du déploiement de Dapp et réduire le coût du déploiement de Dapp via Interchain Maestro. Parmi eux, Interchain Token Service, un composant important d'Interchain Maestro, a été publié sur le réseau principal. Grâce à cette fonction, les parties au projet peuvent facilement émettre et gérer des jetons inter-chaînes et conserver la fonctionnalité inter-chaînes des jetons pendant cette période. processus de déploiement inter-chaînes.Interchangeabilité ainsi que certaines fonctionnalités personnalisées.
Grâce au déploiement d'AVM, le concept « Interchain » proposé par Axelar peut être véritablement mis en pratique, posant ainsi une base solide pour le développement de l'écosystème Axelar. Dans une certaine mesure, le concept inter-chaînes d'Axelar est une mise à niveau des concepts inter-chaînes et multi-chaînes. Son cœur est qu'il établit un nœud interactif central dans un réseau multi-chaînes. Le développement et le déploiement d'applications peuvent grandement améliorer l'efficacité. et réduisez les coûts, et les utilisateurs bénéficieront également d'une expérience plus fluide. La solution proposée par Axelar présente donc un bon potentiel pour l’avenir.
Résumer
En termes d'équipe et de financement, l'équipe Axelar possède une bonne formation académique et de bonnes capacités de développement, et a réalisé plusieurs tours de financement, pour un montant total de financement de 113,8 millions de dollars américains. Les investisseurs incluent Binance, Polychain Capital, Coinbase Ventures, Dragonfly Capital, et Crypto.com Capital, etc., le projet est actuellement en bon développement et le nombre de soumissions de code et de développeurs a montré une nette tendance à la hausse.
Du point de vue des produits et des technologies, Axelar est basé sur la technologie cross-chain, et en plus des concepts de cross-chain et multichain, il propose également le concept d'interchain. Dans ce concept, toutes les applications Web3 auront un développement unifié. environnement, qui s'adaptera à différentes logiques sur plusieurs chaînes et prendra en charge les utilisateurs de plusieurs chaînes. À cette fin, en 2024, Axelar a développé la machine virtuelle Axelar (AVM) basée sur CosmWasm et a lancé des outils tels que Interchain Amplifier et Interchain Maestro, permettant à Axelar de passer d'une couche inter-chaînes responsable de la livraison des messages et des actifs. une couche inter-chaînes qui peut programmer et déployer des contrats intelligents pour effectuer des opérations plus complexes. Dans une certaine mesure, le concept inter-chaînes d'Axelar est une mise à niveau des concepts inter-chaînes et multi-chaînes. Son cœur réside dans l'exploitation du réseau Axelar et son utilisation comme nœud interactif central dans un réseau multi-chaînes. et déployer des applications dans ce nœud central, puis les étendre à d'autres réseaux peut considérablement améliorer l'efficacité, réduire les coûts et offrir aux utilisateurs une expérience plus fluide. La solution inter-chaînes proposée par Axelar a donc un très bon potentiel pour l’avenir.
3. Développement
3.1 Historique
Tableau 3–1 Événements majeurs d'Axelar
3.2 Situation actuelle
3.2.1 Données opérationnelles
Figure 3–1 Volume des transactions Axelar [6]
Figure 3–1 Nombre d'adresses actives Axelar
Selon l'explorateur de blocs d'Axelar, à 11 heures le 11 mars 2024, un total de 1 528 445 transactions avaient eu lieu sur Axelar, dont 962 300 étaient des transactions GMP (General Message Passing), soit environ 62,96 %. Les transactions GMP ont été principalement utilisées. La différence entre une chaîne appelant des contrats intelligents sur d'autres chaînes connectées par Axelar et des transactions inter-chaînes ordinaires est que l'objet spécifié est un contrat intelligent, tandis que les transactions inter-chaînes ordinaires ne sont responsables que du transfert d'un actif de la chaîne source. Le compte est transféré vers le compte sur la chaîne cible. Par conséquent, après 2023, l'augmentation rapide du nombre de transactions GMP reflète l'amélioration et l'activité continues de l'écosystème cross-chain d'Axelar. En outre, le nombre d'utilisateurs actifs d'Axelar a également augmenté de manière significative depuis 2023 et est resté relativement stable depuis lors, ce qui reflète la bonne adhérence écologique des utilisateurs.
3.2.2 Projets écologiques
En tant que couche inter-chaînes capable de programmer et de déployer des contrats intelligents pour effectuer des opérations plus complexes, l'écosystème d'Axelar comprend non seulement d'autres chaînes qui y sont connectées, mais également des Dapps développées par-dessus.
Figure 3–2 Diagramme écologique de la chaîne publique inter-chaînes Axelar
Il existe actuellement 60 blockchains connectées à Axelar, et ces blockchains peuvent être divisées en 3 niveaux selon le niveau actif d'interaction utilisateur et Dapp.
Les chaînes publiques de niveau T1 comprennent : Polygon, Osmosis, BNB Chain, Arbitrum, Avalanche, Ethereum, Fantom, Moonbeam, Celo, Terra Classic, Terra, Base, Optimism, Kujira.
Les chaînes publiques de niveau T2 comprennent : Kava, Sei, Mantle, Linea, Neutron, Umee, Juno, Crescent, Secret-SNIP, Cosmos, Filecoin, Evmos, Scroll, Comdex, XPLA.
Parmi eux, il y avait environ 290 330 transactions initiées depuis Polygon, représentant environ 19,00 %, environ 189 880 transactions initiées depuis BNB Chain, représentant environ 12,42 %, et environ 166 120 transactions initiées depuis Osmosis, représentant environ 10,87 %. les transactions initiées depuis Arbitrum, représentant environ 9,91 %, environ 135 840 transactions initiées depuis Avalanche, représentant environ 8,89 %, et environ 95 540 transactions initiées depuis Ethereum, représentant environ 6,25 %. On peut constater que la participation de diverses chaînes publiques à l'écosystème inter-chaînes Axelar est relativement dispersée et qu'il n'y a pas de dépendance particulière à l'égard d'une certaine chaîne publique. La situation globale de développement est relativement saine.
Au niveau applicatif, au 11 mars 2024, le nombre de Dapps déployées ou prêtes à être déployées sur Axelar atteint 635[7].
Figure 3-3 Quelques projets dans l'écosystème Axelar [8]
Les projets déployés jusqu'à présent incluent des projets de portefeuille tels que MetaMask, Trust Wallet, Keplr ; des projets d'infrastructure tels que Biconomy ; des projets de jeux tels que Decentraland ; et des projets DeFi tels que dYdX, Lido, PancakeSwap, SushiSwap, QuickSwap, KyberSwap.
De plus, certains projets intègrent ou coopèrent avec Axelar, notamment Uniswap, Ripple, Immutable, Frax Finance, Vertex, Ondo Finance, Fantom, Band Protocol, Sommelier, Filecoin, Umee, Polygon, Sui, Circle, etc.
À l'heure actuelle, les projets liés à l'écologie Axelar sont principalement DeFi et les chaînes publiques, ce qui est indissociable de la nature inter-chaînes d'Axelar lui-même.Avec la prospérité de l'écologie DeFi et de l'écologie de la chaîne publique, Axelar a un bon potentiel de développement.
3.2.3 Échelle des médias sociaux
Tableau 3–2 Données sur les réseaux sociaux Axelar
Depuis le 11 mars 2024, la plateforme de médias sociaux d'Axelar est plus grande et compte plus de fans mais moins d'interactions. La communauté compte un grand nombre de personnes, mais son niveau d'activité est moyen. Le contenu de la communication se concentre principalement sur les problèmes rencontrés dans l'interaction du projet. Le forum de gouvernance est généralement actif et le contenu de la communication se concentre principalement sur la mise à niveau technique et l'orientation du développement des projets ultérieurs.
3.3 Avenir
Selon la feuille de route annoncée par Axelar le 30 janvier 2024, le prochain développement d'Axelar s'articulera autour de l'AVM, plus précisément il comprendra les sous-éléments suivants :
1) Laissez AVM devenir une plateforme de développement d'outils open source et développer diverses Dapps.
2) Utilisez Interchain Amplifier pour établir des liens sans autorisation vers n'importe quelle chaîne, étendant ainsi les effets de réseau potentiels à des centaines de blockchains telles que Ethereum Layer 2.
3) Élargissez les cas d'utilisation des jetons Interchain et étendez leur disponibilité sur la chaîne native sur toutes les chaînes connectées.
4) Ajoutez un mécanisme de combustion de gaz au jeton AXL pour obtenir une déflation afin de protéger le réseau Axelar.
5) Intégrer des mécanismes de consensus sur différentes chaînes, notamment les chaînes basées sur Solana, Stellar et Move telles qu'Aptos et Sui.
6) Améliorer le mécanisme de tarification du gaz et améliorer la précision des services d'estimation du gaz inter-chaînes sur le réseau Axelar.
Résumer:
Du point de vue du développement du projet, Axelar se développe actuellement bien. En termes de données, la croissance du nombre de messages inter-chaînes GMP reflète la croissance et l'amélioration de l'écosystème inter-chaînes. Dans le même temps, le nombre d'utilisateurs actifs est resté relativement stable, ce qui montre également la rigidité des utilisateurs de l'écosystème Axelar. De plus, le paysage écologique d'Axelar est également en constante expansion. Actuellement, il est connecté à 60 chaînes et a interagi, coopéré et intégré avec plus de 600 contrats intelligents, dont de nombreux projets de premier plan dans les domaines DeFi, chaînes publiques, de deuxième niveau et d'autres pistes. Avec le développement de projets liés à l'environnement à l'avenir, Axelar obtiendra également certains résultats.
4. Modèle économique
4.1 Fourniture
4.1.1 Distribution des jetons AXL [9]
AXL est le jeton du projet d'Axelar. Il sera lancé sur le réseau principal en septembre 2022. L'offre initiale est de 1 000 000 000. Les nouveaux jetons AXL seront émis en fonction de l'inflation. Au 5 mars 2024, l'offre de jetons AXL est de 1 137 455 595. pièces, et le tirage total est de 587 380 415 pièces.
Tableau 4–1 Répartition approximative de l'émission initiale de jetons AXL[10]
Figure 4–1 Diagramme de distribution initiale du jeton AXL
Figure 4–1 Graphique empilé d'allocation de jetons AXL
Du point de vue de la distribution des tokens, parmi le milliard d'AXL initialement distribués, l'équipe et le financement représentaient environ 30 %, et la communauté et l'écologie représentaient 40 %, ce qui est une proportion relativement raisonnable. Au 5 mars 2024, près de 17 mois se sont écoulés depuis l'émission initiale du jeton, et les jetons déverrouillés parmi le milliard de jetons initialement émis s'élèvent à environ 452 millions de dollars américains.
4.1.2 Analyse des adresses de détention de devises
Figure 4–2 Analyse des adresses de détention de devises AXL[12]
Comme le montre la figure 4-2 ci-dessus, selon le navigateur d'Axelar, au 22 février 2024, AXL comptait un total de 849 110 adresses de détention de devises, et les 100 principaux titres représentaient 86,94 %. Parmi les 20 principales adresses de détention de devises, il y a 10 adresses de contrat, représentant environ 62,37%, parmi lesquelles 273 740 417 jetons dans le contrat verrouillé des jetons AXL, 62 683 244 jetons dans le contrat de réserve et 40 063 641 jetons dans la réserve de monnaie stable. Après déduction de ces contrats et jetons de réserve, les avoirs globaux de jetons AXL sont relativement dispersés.
À en juger par le mode d'émission du jeton, le jeton AXL actuel est toujours un jeton d'inflation. La formule de calcul du taux d'inflation du jeton est le taux d'inflation de base de 1 %, plus chaque blockchain supportée de l'extérieur (chaîne EVM) fournit un taux d'inflation de 0,3 %. (0,75 % avant le 5 décembre 2023), et il existe actuellement 20 blockchains soutenues en externe, le taux d'inflation actuel est donc de 7 % (14,5 % avant le 5 décembre 2023).
Afin de favoriser le développement sain du réseau, Axelar prévoit de faire passer le token AXL d'un token inflationniste à un token déflationniste en mettant en œuvre un plan de combustion du gaz. Actuellement, Axelar coûte environ 0,2 jeton AXL pour traiter un message inter-chaînes. S'il est calculé sur la base du traitement de 100 000 transactions par jour, il collectera environ 104 [1,3] millions d'AXL par an. En brûlant ces jetons AXL comme frais de gaz, Axelar pouvoir compenser jusqu'à 10 % du taux d'inflation et réaliser une déflation du jeton.
Bien que la proposition ait été adoptée, le projet de graver AXL en tant que jeton de réseau Gas n'a pas encore été déployé sur le réseau principal, ce qui sera l'un des objectifs des efforts d'Axelar au cours de l'année prochaine.
4.2 Exigences
En tant que token natif du réseau Axelar, le token AXL comprend principalement les fonctions suivantes :
1) Comme base du DPoS pour le consensus du réseau et comme récompense en bloc que les nœuds validateurs peuvent obtenir.
2) En tant que jeton de gouvernance, votez sur les propositions de gouvernance, y compris les paramètres du réseau ainsi que le marketing, le développement et les mises à niveau techniques du protocole.
3) Payer les frais de transaction sur le réseau, qui constitueront à l'avenir les principaux frais de gaz dans l'écosystème du réseau Axelar.
4) Utilisé pour récompenser les participants à l'écosystème et les contributeurs de la communauté.
4.2.1 Nœuds de réseau
Le réseau Axelar utilise l'algorithme de consensus de Tendermint pour réaliser un consensus de réseau sous la forme de DPoS. Le nombre de nœuds de validation est actuellement fixé à 75, et les nœuds avec les 75 principaux engagements de jetons pourront s'inscrire en tant que validateurs. Ce nombre de validateurs pourra être ajusté par la gouvernance à l'avenir.
Les validateurs de la chaîne Axelar doivent d'abord configurer les nœuds sur les chaînes externes de leur choix, puis soumettre les points de terminaison RPC des chaînes externes au nœud de validation Axelar, et s'inscrire en tant que mainteneurs de ces chaînes externes pour soumettre le statut de ces chaînes externes à à tout moment pour voter et comporte donc certains seuils de fonctionnement.
Figure 4–3 Partage du nœud du validateur[14]
Chaque nœud recevra des récompenses de bloc au cours du processus de consensus de bloc. Actuellement, le TAP attendu des récompenses de bloc pour chaque nœud de validation se situe entre 5 % et 10 %, en fonction du nombre de nœuds déployés sur la chaîne externe. Le TAP réel est d'environ 9 %. Les utilisateurs du réseau Axelar peuvent partager les récompenses de bloc qu'ils reçoivent en jalonnant leurs avoirs AXL sur les nœuds de validation correspondants. De plus, l'annulation de l'engagement prendra 7 jours.
Actuellement, ValidatorREX, le nœud de validation avec la part la plus élevée d'AXL, représente environ 7,52 %, et la part des dix principaux nœuds de validation est d'environ 34,31 %, et les trois principaux nœuds de validation participent à peine à la gouvernance du protocole. Par conséquent, on peut voir que même si Axelar dispose d’un nombre relativement faible de nœuds de validation, il présente néanmoins un certain degré de décentralisation.
Résumer:
Du point de vue de l'économie des jetons, la conception du jeton AXL est tout à fait satisfaisante.Il est principalement utilisé comme jeton d'application du réseau et joue des fonctions dans le consensus, la gouvernance, le développement, le paiement et d'autres aspects du réseau. À l’avenir, les jetons AXL deviendront déflationnistes, ce qui favorisera davantage le développement sain du réseau.
5. Suivre
5.1 Aperçu de la piste
En tant que couche inter-chaînes capable d'effectuer des messages inter-chaînes et des actifs inter-chaînes, Axelar peut être classé dans la piste d'interopérabilité inter-chaînes.
Dans le passé, le public comprenait généralement que la piste inter-chaînes faisait référence à des projets qui réalisent des actifs inter-chaînes. Après la proposition du programme de transfert d'informations, la piste d'interopérabilité inter-chaînes a vu le jour. Comme son nom l'indique, le but de l'interopérabilité entre chaînes est d'obtenir l'interopérabilité entre plusieurs chaînes. Par exemple, les utilisateurs peuvent effectuer des opérations sur la chaîne B sur la chaîne A. L'achèvement de cette opération dépend de l'interaction entre les données sur différentes chaînes, notamment L'échange d'informations telles que les actifs, l'état de la chaîne, les appels de contrat, etc. Dans une certaine mesure, l'interopérabilité entre chaînes présente certaines similitudes avec les chaînes latérales, toutes deux mettant l'accent sur la réalisation de l'interopérabilité entre la chaîne principale et les chaînes latérales, c'est-à-dire le partage d'actifs et d'informations. La différence est que le projet d'interopérabilité cross-chain s'engage à réaliser un réseau interopérable. Lorsque la chaîne principale est connectée à ce réseau, toutes les autres chaînes connectées au réseau peuvent théoriquement devenir la chaîne principale.
Actuellement, les projets du volet interopérabilité inter-chaînes suivent généralement une architecture de mise en œuvre similaire, qui est « observation-confirmation-transmission/interaction ». Parce qu'en substance, tous les projets inter-chaînes remplissent des fonctions similaires à celles des « intermédiaires ». Ils doivent d'abord obtenir les informations sur la chaîne source, les confirmer et les traiter, puis interagir avec la chaîne cible. Dans ce processus, comment obtenir la chaîne source L'information sur la chaîne, la manière de confirmer et de traiter les informations obtenues et la manière d'interagir avec la chaîne cible sont devenues au centre de la concurrence en matière de produits et de technologies entre divers projets d'interopérabilité entre chaînes.
À l'heure actuelle, il n'y a pas beaucoup de projets dans le domaine de l'interopérabilité entre chaînes. Le développement global du secteur est encore en phase de croissance et il existe encore un grand potentiel de développement à l'avenir. Dans la comparaison suivante des produits concurrents, nous sélectionnerons LayerZero et Wormhole comme produits concurrents d'Axelar et comparerons dans une certaine mesure les plans de mise en œuvre des trois.
5.2 Comparaison des produits concurrents
5.2.1 Couche Zéro
LayerZero est un protocole d'interopérabilité de chaîne complète.
Du point de vue de l'équipe et du financement, l'équipe de LayerZero possède une expérience de développement relativement riche et l'équipe entretient une relation de coopération à long terme les unes avec les autres, avec un degré élevé d'intégration. Elle a réalisé plusieurs tours de financement, pour un montant total de financement atteignant 293,3 millions de dollars américains. Parmi les investisseurs figurent Binance Labs, Delphi Digital, A16z, Sequoia Capital, Coinbase Ventures et d'autres capitaux vedettes.
Du point de vue du produit et de la technologie, LayerZero se concentre sur la transmission de données « légère », c'est pourquoi elle choisit d'utiliser des oracles et des réseaux de relais pour compléter la transmission de données. Lorsque l'utilisateur termine l'opération sur le point final de la chaîne source LayerZero, l'oracle, en tant que composant externe, transmettra l'en-tête de bloc de la transaction sur la chaîne source à la chaîne cible. En même temps, le relais obtiendra le la preuve de la transaction sur la chaîne source et la transmettre à la chaîne cible. Il y a trois avantages à procéder ainsi :
1) Réduit le coût de transmission des informations. Étant donné que LayerZero n'a pas besoin d'exécuter ses propres nœuds sur chaque chaîne, il externalise la fonction de vérification des informations.En même temps, l'oracle envoie les informations à la chaîne cible dans une direction, ce qui évite également les coûts d'interaction avec les nœuds de vérification.
2) La sécurité est garantie. Les fonctions de l'oracle et du relais sont séparées et indépendantes l'une de l'autre, et les informations transmises par les deux peuvent être vérifiées mutuellement, réduisant ainsi la menace pour le réseau causée par l'oracle ou le relais agissant seul.
3) Évolutivité accrue. Étant donné que les oracles et les relais sont uniquement responsables de la transmission des informations et que toutes les vérifications sont effectuées sur les chaînes source et cible respectives, la vitesse et le débit des transactions dépendront entièrement des propriétés des deux chaînes de transactions.
En janvier 2024, LayerZero a lancé la version V2, qui divise la vérification et l'exécution des messages en deux étapes indépendantes. Les développeurs peuvent définir différentes configurations de sécurité en fonction de leurs besoins et les exécuter indépendamment, ayant ainsi plus d'autonomie améliore la programmabilité du protocole.
Du point de vue de l'économie des jetons, bien que LayerZero n'ait pas encore émis de pièces, l'équipe a publié certaines informations dans le code de ses documents officiels. On s'attend à ce que les jetons de LayerZero assument des fonctions telles que le paiement du gaz à l'avenir.
Du point de vue du développement du projet, LayerZero se développe actuellement bien, surtout depuis mars 2024, l'utilisation des utilisateurs a considérablement augmenté. L'écosystème a soutenu l'interconnexion de plus de 20 chaînes, parmi lesquelles les chaînes sources avec le plus de transactions sont Arbitrum, Optimism, Polygon, Avalanche, Binance, Fantom et Ethereum. Le nombre de Dapps intégrées et coopératives a atteint 95 et continue d'augmenter.
5.2.2 Trou de ver
Wormhole est un protocole de messagerie général.
Du point de vue de l'équipe et du financement, Wormhole est né de la coopération entre Solana et Certus.One. Il s'agissait initialement d'un pont inter-chaînes établi pour les deux réseaux Ethereum et Solana, il possède donc une expérience de développement relativement riche. En novembre 2023, Wormhole a finalisé un financement de 225 millions de dollars pour une valorisation de 2,5 milliards de dollars et a créé une nouvelle société, Wormhole Labs, chargée du développement de nouveaux protocoles.
Figure 5–1 Architecture de trou de ver [15]
Du point de vue des produits et des technologies, la solution de mise en œuvre de Wormhole est relativement « simple et grossière », et l'architecture globale se compose de composants en chaîne et de composants hors chaîne.
Les composants de la chaîne comprennent principalement l'émetteur (Emitter), le contrat de base Wormhole et le journal des transactions.
L'émetteur comprend le contrat xAsset (un contrat intelligent qui convertit les jetons ordinaires en xAsset et effectue un pontage) et le contrat de relais (qui permet aux applications inter-chaînes d'envoyer des messages à une blockchain spécifique via un réseau de relais inter-chaînes universel décentralisé). est composé de contrats intelligents tels que les contrats intelligents) et de contrats Worm Router (contrats intelligents qui permettent aux développeurs d'intégrer des Dapps dans des applications inter-chaînes), qui sont chargés d'appeler le contrat principal pour envoyer des messages.
Le contrat principal de Wormhole est un contrat qui interagit avec les composants hors chaîne et est principalement responsable de la vérification et de la confirmation des messages.
Un journal de transactions est un journal spécifique sur la blockchain qui permet aux composants hors chaîne d'observer les messages émis par les composants principaux.
Les composants hors chaîne sont principalement constitués de nœuds gardiens et de réseaux de transmission de messages.
Les nœuds gardiens sont composés de 19 gardiens. Ils détiennent des multi-signatures VAA (Verifiable Action Approvals), qui exécutent un nœud complet sur chaque chaîne connectée, écoutant spécifiquement les messages du contrat principal. Lorsque les deux tiers ou plus des tuteurs vérifient le message et le signent, le message vérifié sera relayé vers la chaîne cible, où le message sera traité et les transactions inter-chaînes terminées.
La solution de vérification externe adoptée par Wormhole a l'avantage d'être plus rapide et moins coûteuse, et peut être rapidement étendue à plusieurs chaînes. Cependant, son inconvénient est qu'elle sacrifie un certain niveau de sécurité et nécessite de s'appuyer également sur quelques nœuds de validation. certains risques de centralisation.
Du point de vue de l'économie des jetons, les jetons de Wormhole seront principalement utilisés pour le développement de futurs projets et écosystèmes, et auront certaines fonctions de gouvernance. Cependant, en général, le lien entre les jetons W et le développement du projet n'est pas assez étroit, et les dividendes du développement du projet ne peuvent pas être entièrement partagés et ne peuvent pas apporter plus d'autonomisation au projet.
Du point de vue du développement du projet, Wormhole se développe actuellement bien : bien qu'il ait été affecté par l'écosystème Solana et ait connu une période de faible reflux pendant plus d'un an après l'orage FTX, le projet a retrouvé une certaine vitalité à partir de mi-2023. Actuellement, Wormhole est connecté à plus de 40 réseaux (y compris les réseaux de vérification). Du point de vue du volume de transactions, les chaînes sources avec le plus de transactions sont Ethereum, Solana, Sui et Arbitrum. Les transactions entre ces quatre constituent les principales transactions sur Trou de ver. Actuellement, plus de 100 Dapps sont intégrés et coopèrent avec Wormhole, et leur nombre ne cesse d'augmenter.
Résumé du concours
Tableau 5–1 Analyse concurrentielle d'Axelar, LayerZero et Wormhole [16]
Après avoir comparé avec LayerZero et Wormhole, nous pouvons constater que, parce qu'Axelar nécessite une vérification des nœuds et un consensus réseau, l'architecture d'Axelar n'est pas aussi efficace que LayerZero. En termes de sécurité, LayerZero et Axelar ont tous deux des mérites. LayerZero simplifie le processus d'information inter-chaînes L'interaction elle-même n'est pas responsable de la vérification des informations. Lorsque l'oracle et le relais ne s'entendent pas, la chaîne source et la chaîne cible elles-mêmes assurent la sécurité inter-chaînes. Axelar s'appuie sur le consensus du réseau pour assurer la sécurité inter-chaînes. Axelar a une architecture similaire à Wormhole, mais comparé à Wormhole, Axelar possède un plus grand nombre de nœuds de validation et est donc plus décentralisé.
Mais en termes d'évolutivité, en tant que couche inter-chaînes capable de programmer et de déployer des contrats intelligents pour effectuer des opérations plus complexes, Axelar présente des avantages uniques. Le concept inter-chaînes qu'il propose peut également jeter les bases du développement ultérieur de l'écosystème. . . Dans le même temps, du point de vue de l'économie des jetons, l'intégration des jetons AXL et Axelar est sans aucun doute plus étroite.Après l'application du nouveau modèle économique des jetons, cela peut apporter une nouvelle autonomie au développement du projet. À en juger par le développement spécifique actuel du projet, nous pouvons voir que le développement de LayerZero se concentre sur l'interaction entre l'écologie de deuxième couche d'Ethereum, le développement de Wormhole se concentre sur l'interaction entre l'écologie Solana et l'écologie Ethereum, et le développement de Axelar se concentre sur L'accent est mis sur l'interaction entre l'écologie Ethereum et l'écologie Cosmos, les trois étant en concurrence et se complétant. Cela signifie que l'environnement actuel de concurrence sur le marché est toujours dans un océan bleu. À l'avenir, avec le développement de la chaîne publique et de la piste DeFi, la piste d'interopérabilité entre les chaînes disposera encore d'un espace de croissance du marché plus large.
En résumé, nous sommes optimistes quant au futur potentiel concurrentiel d’Axelar dans le domaine de l’interopérabilité inter-chaînes.
Résumer
Du point de vue de la piste, la piste d'interopérabilité inter-chaînes dans laquelle se trouve Axelar est encore en phase de croissance, et il y aura beaucoup de place pour la croissance à l'avenir avec le développement de la piste de chaîne publique et de la piste DeFi. Dans la compétition sur piste, les solutions proposées par Axelar et le concept d'inter-chaîne lui confèrent des avantages uniques en termes d'évolutivité. À l'avenir, si nous pouvons compter sur ce concept pour attirer suffisamment de projets pour construire un écosystème prospère, Axelar disposera d'un grand avantage concurrentiel dans cette voie.
6. Risques
1) Risques de sécurité du code : malgré plusieurs audits, Axelar présente toujours des risques et des vulnérabilités du système. Dans le même temps, la piste inter-chaînes est la zone la plus durement touchée par les attaques de pirates informatiques, et les utilisateurs doivent être plus vigilants.
2) Risque de concurrence sur le marché : Axelar propose actuellement de nombreux produits concurrents et sa force n'est pas faible.
3) Risque de centralisation : Actuellement, Axelar ne dispose que de 75 nœuds de réseau, et il existe encore un certain degré de risque de centralisation.
- FIN -
[1] https://www.coingecko.com/en/coins/Axelar Données au 12 mars 2024
[2] https://www.crunchbase.com/organization/axelar-a039/investor_financials
[3] Les figures 2-2 et 2-3 proviennent toutes de https://culdron.io/
[4] https://docs.axelar.dev/learn/network/flow
[5] https://axelar.network/blog/axelar-virtual-machine-future-of-interoperability
[6] https://axelarscan.io/interchain Les transactions en jaune sur l'image sont des transactions GMP
[7] https://axelarscan.io/
[8] https://axelar.network/blog/vertex-bridge-announcement
[9] https://www.coingecko.com/en/coins/axelar
[10] https://medium.com/@axelar-foundation/an-overview-of-axl-token-economys-4dc701c9054d
[11] https://token.unlocks.app/axelar
[12]https://Axelarscan.io/token/tokenholderchart/0x471ece3750da237f93b8e339c536989b8978a438
[13] https://community.axelar.network/t/adjusting-axelar-network-incentives-a-proposal-to-scale-to-thousands-of-chains-call-for-comments/2515
[14] https://www.mintscan.io/axelar/validators
[15] https://docs.wormhole.com/wormhole/explore-wormhole/components
[16] Prix des données au 12 mars 2024, https://app.aevo.xyz/perpetual/w
Les références
Documentation Axelar, https://docs.axelar.dev/
Introduction à la machine virtuelle Axelar : faciliter le développement inter-chaînes, https://axelar.network/blog/axelar-virtual-machine-future-of-interoperability
Rapport de recherche sur l'entrepôt de première classe Axelar
Rapport de recherche sur les entrepôts de première classe LayerZero
Documentation sur les trous de ver, https://docs.wormhole.com/
Documentation LayerZero, https://layerzero.gitbook.io/docs https://docs.layerzero.network/
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