Récemment, la société de gestion d'actifs Strive, fondée par la société de gestion d'actifs de cryptomonnaies Bitwise et Vivek Ramaswamy, responsable du département de l'efficacité gouvernementale (D.O.G.E), a soumis une demande auprès des régulateurs américains pour lancer un ETF axé sur les « obligations liées au Bitcoin ». Ce fonds investira dans des obligations convertibles émises par MicroStrategy et d'autres entreprises qui prévoient d'utiliser la majeure partie de leurs fonds pour acheter du Bitcoin.
ETF de obligations Bitcoin : Nouvel outil d'investissement
Selon les documents de demande, l'ETF de obligations Bitcoin de Strive sera géré activement par une équipe professionnelle et obtiendra une exposition aux obligations Bitcoin par des investissements directs ou en utilisant des instruments dérivés financiers (tels que des contrats de swap et des options). Ce fonds vise à offrir aux investisseurs l'opportunité de participer indirectement à la croissance du marché du Bitcoin tout en réduisant les risques associés à la détention directe de cryptomonnaies.
MicroStrategy a dépensé environ 27 milliards de dollars pour acheter du Bitcoin depuis 2020, devenant un acteur clé dans l'adoption des cryptomonnaies par les entreprises. La société lève principalement des fonds en émettant des obligations convertibles et de nouvelles actions, ces obligations pouvant être converties en actions MicroStrategy (MSTR) sous certaines conditions. Depuis l'adoption de cette stratégie, le cours de l'action de MicroStrategy a grimpé de plus de 2200%.
La tendance des entreprises à détenir des cryptomonnaies
Outre MicroStrategy, d'autres entreprises ont également suivi cette stratégie similaire en intégrant le Bitcoin dans leurs réserves financières. À ce jour, les réserves financières des entreprises détiennent environ 56 milliards de dollars de Bitcoin, ce qui montre l'importance croissante du Bitcoin en tant qu'actif pour les entreprises.
Perspectives du marché des ETF de cryptomonnaies
Avec un environnement réglementaire de plus en plus favorable, le marché des ETF de cryptomonnaies connaît une nouvelle vague de croissance. En 2024, plusieurs sociétés de gestion d'actifs ont soumis des demandes pour lancer des ETF couvrant des altcoins majeurs tels que Solana (SOL), XRP (XRP) et Litecoin (LTC).
Les analystes du secteur prévoient que si l'ETF de obligations Bitcoin de Strive est approuvé, il offrira aux investisseurs traditionnels des canaux d'investissement en Bitcoin plus diversifiés, fournira de la liquidité aux entreprises de réserve de Bitcoin émettant des obligations convertibles et favorisera davantage la popularisation du Bitcoin et des produits financiers connexes.
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