Wall Street se prépare à la volatilité de janvier en raison des politiques de Trump et des données économiques clés

Après une année 2024 exceptionnelle, avec un S&P 500 en hausse de 25 % et un Nasdaq Composite dépassant les 20 000 points, les marchés sont confrontés à un début d'année 2025 difficile. Les investisseurs surveillent les principaux catalyseurs, notamment les données économiques, les bénéfices des entreprises et le programme politique du nouveau président Donald Trump, qui pourraient influencer la dynamique du marché.

Principaux facteurs déterminants pour janvier :

Publication des données économiques du 10 janvier :

  • Les données mensuelles sur l'emploi aux États-Unis donneront un aperçu de la croissance de l'emploi, qui a rebondi en novembre après les revers enregistrés plus tôt dans l'année. Le rapport offrira un aperçu de la vigueur de l'économie et de l'orientation de la politique de la Réserve fédérale.

Saison des résultats des entreprises :

  • Les résultats du quatrième trimestre seront publiés à la mi-janvier. Les analystes prévoient une croissance du BPA de 10,33 % en 2025, contre 12,47 % en 2024. L'optimisme se concentre sur les réductions d'impôts et la déréglementation proposées par Trump, qui pourraient profiter à des secteurs comme les banques, l'énergie et la crypto-monnaie.

Impact de la politique de Trump :

  • L'investiture de Donald Trump le 20 janvier pourrait secouer les marchés avec 25 décrets présidentiels, couvrant des sujets tels que la crypto-monnaie, le commerce et l'immigration. Les droits de douane attendus sur les marchandises en provenance de Chine, du Mexique et du Canada pourraient peser sur les coûts des entreprises et sur la dynamique du commerce mondial.

Réunion de janvier de la Réserve fédérale :

  • Les marchés restent prudents après la baisse des taux de la Fed en décembre et la réduction des attentes d'un nouvel assouplissement en 2025. Ces perspectives, bien que représentant un défi pour les actions, pourraient soutenir les actifs alternatifs comme les crypto-monnaies.

Sentiment du marché et défis :

  • Malgré une hausse de 1,77 % du S&P 500 fin décembre, les prises de bénéfices et le repositionnement pourraient entraîner une volatilité début janvier.

  • Les tendances saisonnières comme le « rallye du Père Noël » peuvent prolonger leur dynamique mais pourraient s'essouffler à mesure que les résultats et les détails de la politique économique émergent.

La confiance dans les crypto-monnaies est en hausse :

  • L'administration Trump, favorable aux crypto-monnaies, et l'environnement de taux bas alimentent l'optimisme pour le Bitcoin, qui a récemment dépassé les 107 000 dollars. Les analystes s'attendent à ce que les crypto-monnaies gagnent du terrain en tant qu'actifs alternatifs dans un contexte de changements de politique et d'incertitude économique.

Alors que Wall Street doit faire face aux incertitudes du début de 2025, l'attention des investisseurs se portera sur le déploiement de la politique de Trump, les signaux macroéconomiques et les bénéfices des entreprises. Selon Reuters, la volatilité attendue pourrait donner lieu à des opportunités dans les secteurs susceptibles de bénéficier des réformes réglementaires et fiscales.