Qu’est-ce que GMX ?

résumé
GMX est un échange décentralisé et sans autorisation qui permet des swaps perpétuels et des échanges au comptant. Les traders peuvent accéder facilement aux crypto-monnaies en chaîne en connectant simplement leurs portefeuilles. GMX possède un jeton natif appelé GMX, qui fonctionne comme un jeton de gouvernance, d'utilitaire et de valeur dans le protocole GMX. Les utilisateurs peuvent miser sur des jetons GMX et gagner une partie des frais du protocole GMX, ainsi que bénéficier d'autres incitations. GMX prend actuellement en charge les réseaux Arbitrum et Avalanche.
IntroductionLa blockchain et son application à la finance, les cryptomonnaies, ont favorisé le développement de la finance décentralisée (DeFi). La reconnaissance générale de DeFi a commencé en 2020 avec ce qu’on a appelé « l’été DeFi ». Aujourd’hui, GMX démontre qu’il est possible d’échanger des perpétuelles à effet de levier et de les placer de manière décentralisée. L’expérience de trading ressemble aux fonctionnalités des échanges centralisés, mais se fait directement à partir d’un portefeuille crypto personnel.
Qu’est-ce que GMX ?GMX est un échange ponctuel et perpétuel décentralisé qui permet aux utilisateurs d'échanger du BTC, de l'ETH et d'autres crypto-monnaies populaires directement à partir de leurs portefeuilles cryptographiques. L'utilisateur de GMX peut effectuer des swaps au comptant et des transactions à terme perpétuelles avec un effet de levier jusqu'à 50x, similaire à ce qui se fait sur une bourse centralisée. La différence est qu’au lieu d’utiliser un échange centralisé, l’utilisateur conserve la garde de ses actifs en utilisant un portefeuille cryptographique.
GMX vise à offrir une meilleure expérience de trading avec des frais de swap faibles et des transactions qui n'affectent pas les prix. Les transactions s'effectuent via un pool multi-actifs natif, GLP, qui perçoit des commissions pour les fournisseurs de liquidité. De plus, GMX utilise les oracles Chainlink pour fournir une tarification dynamique en combinant les prix d'autres bourses à volume élevé.
GMX a été lancé sur la blockchain Arbitrum One lors de la mise en service du réseau en septembre 2021. Arbitrum est un cumul de couche 2 d'Ethereum, une solution conçue pour augmenter la vitesse et l'évolutivité des contrats intelligents Ethereum. Plus tard en janvier 2022, la mise en œuvre de GMX s'est poursuivie sur Avalanche, qui est également une blockchain haut débit compatible EVM.
Comment fonctionne GMX ?La négociation sur GMX s'effectue via un pool multi-actifs appelé GLP. Il est composé de 50 à 55 % de pièces stables, de 25 % d’ETH, de 20 % de BTC et de 5 à 10 % d’autres altcoins, tels que Chainlink et Uniswap.
La liquidité est ajoutée lorsque les utilisateurs créent des jetons de fournisseur de liquidité GMX (GLP). En échange de la création de GLP, ils gagnent 70 % de toutes les commissions générées sur cette blockchain particulière. Contrairement à certains pools de liquidité, GLP ne subit pas de perte éphémère.
N’importe qui peut devenir fournisseur de ce pool de liquidités et, en retour, percevoir des commissions. Les utilisateurs qui souhaitent effectuer des swaps perpétuels ou des transactions au comptant peuvent le faire avec les actifs fournis. De même, le pool GLP fonctionne comme une contrepartie pour les traders : étant donné que les détenteurs de jetons GLP fournissent la liquidité utilisée pour le trading à effet de levier, ils profitent lorsque les traders perdent, et vice versa.
Le jeton GLP peut être créé à partir de n'importe lequel de ses actifs indexés et est brûlé pour racheter tous les actifs indexés. Contrairement au token GMX, son staking est automatique et non transférable. Le prix, les récompenses et la composition de l'indice du GLP sont différents dans Arbitrum et Avalanche.
Qu'est-ce que le jeton GMX ?Le token GMX est un token utilitaire et de gouvernance. Les détenteurs peuvent l'utiliser pour voter sur des propositions et aider à décider de l'orientation future de l'échange.
Les détenteurs qui misent sur GMX gagnent également trois récompenses supplémentaires, que le protocole utilise pour récompenser les utilisateurs. La première est composée de 30 % de toutes les commissions générées dans le protocole qui sont distribuées aux jalonneurs de GMX. Ces frais sont facturés pour l'activité de teneur de marché, les frais de swap et le trading à effet de levier, et sont payés en ETH ou AVAX.
Deuxièmement, les parieurs gagnent des jetons GMX séquestres (esGMX). Ces jetons esGMX peuvent être mis en jeu contre des récompenses ou réclamés. Lorsqu'ils sont réclamés par un utilisateur, après 12 mois, les jetons sont reconvertis en GMX. Par conséquent, les émissions d’esGMX sont une forme de jalonnement verrouillé qui empêche l’inflation et empêche les gens de vendre leur GMX immédiatement.
Enfin, les parieurs gagnent des points multiplicateurs qui augmentent leurs performances et récompensent les détenteurs à long terme sans contribuer à l'inflation des jetons. Cette duplication d'incitations encourage l'engagement avec GMX et encourage la propriété décentralisée de la plateforme.
Le jeton GMX a une offre maximale de 13,25 millions, dont 8,2 millions en circulation. Actuellement, plus de 83 % des jetons en circulation sont mis en jeu.
Qu'est-ce qui rend GMX unique ?Le système commercialGMX permet aux traders d'ouvrir des positions à effet de levier via une interface de swap facile à utiliser, qui ressemble aux plateformes de trading traditionnelles. De plus, GMX est sans confiance et auto-dépositaire, ce qui signifie que n'importe qui peut échanger des crypto-monnaies directement depuis son portefeuille privé.
Le modèle d'échange double prend en charge à la fois les swaps au comptant et les échanges de swaps perpétuels à effet de levier. Cela devrait améliorer l'efficacité du capital en raison de l'utilisation élevée des actifs du pool GPL, permettant aux dépôts des utilisateurs de générer des rendements supplémentaires et de ne pas rester inutilisés.
GMX vous permet d'entrer et de sortir de positions de trading sans affecter le prix. Cette conception peut aider les traders à obtenir de meilleurs prix d'entrée que certaines bourses qui utilisent le mode carnet d'ordres, ce qui peut entraîner des problèmes de dérapage. GMX utilise également un ensemble d'oracles Chainlink et d'autres flux de prix pour atténuer les fluctuations de prix, ce qui peut protéger les positions contre les mèches de liquidation temporaires.
L'écosystèmeGMX met l'accent sur l'importance de la communauté et a tenté de favoriser l'état d'esprit DeFi d'engagement et de création d'outils parmi ses utilisateurs.
Les outils créés par la communauté incluent un robot de position Telegram, le classement gmx.house, gmxstats.com, les tableaux de bord et les calculatrices Dune Analytics, qui constituent un avantage pour les traders, les parieurs et les fournisseurs de liquidités. GMX dispose d'une liste croissante de projets collaboratifs développant la fonctionnalité DeFi avec les blocs LEGO composables de GMX.
La communauté est également responsable de la communication sur l'écosystème GMX. Par exemple, le bulletin d'information hebdomadaire communautaire The Blueberry Pulse met en lumière les développements de l'écosystème. Le podcast Blueberry fait de même au format audio.
Comment utiliser GMX ?CommerceL'interface de trading GMX affiche le graphique des prix. Pour démarrer une transaction à effet de levier, cliquez sur « Long » ou « Short » pour définir votre préférence. GMX propose également des swaps au comptant simples avec de faibles commissions. Cliquez sur l'onglet "Swap" pour ouvrir l'interface et effectuer un échange entre les jetons du pool GLP.
Le premier jeton est la garantie que vous fournissez et le jeton que vous voyez ci-dessous est l'actif pour la transaction. Le curseur de levier indique le montant que vous empruntez au pool GLP. Des ordres limités sont disponibles, ainsi que des Take Profit et Stop Loss.
Les transactions ouvertes apparaîtront dans « Positions ». Vous pouvez cliquer sur « Modifier » pour déposer ou retirer une garantie. L'ouverture et la clôture de transactions à effet de levier entraînent une commission de 0,1 % de la taille de votre position. Les commerçants paient également des frais horaires de prêt en fonction de l'utilisation. Pour des instructions détaillées, consultez leur page d'aide au trading.
JalonnementPour miser vos jetons GMX et gagner des récompenses, vous devez connecter votre portefeuille et appuyer sur le bouton « Stake ».
Une fois que vous aurez confirmé la transaction en chaîne dans votre portefeuille, vous commencerez à gagner 30 % de toutes les commissions du protocole GMX, ainsi que les incitations esGMX et les points multiplicateurs.
Vous verrez clairement que les trois types de récompenses augmentent sous « Récompenses totales » dans l'interface utilisateur de GMX. Vous pouvez cliquer sur le bouton « Composé » pour miser vos récompenses gagnées et composer vos rendements.
Comment puis-je acheter du GMX sur Binance ?Vous pouvez acheter du GMX sur des bourses de crypto-monnaie comme Binance.
1. Connectez-vous à votre compte Binance et accédez à [Trade] -> [Spot].
2. Tapez « GMX » dans la barre de recherche pour voir les paires de trading disponibles. Nous utiliserons GMX/BUSD comme exemple.
3. Allez dans la case [Spot] et entrez le montant de GMX que vous souhaitez acheter. Dans cet exemple, nous utiliserons un ordre au marché. Cliquez sur [Acheter GMX] pour confirmer votre commande et le GMX acheté sera crédité sur votre portefeuille Spot.
Quelle est la prochaine étape pour GMX ?L'organisation autonome décentralisée (DAO) de GMX, GMX DAO, a planifié sa feuille de route à travers son processus de gouvernance interne. La vision de GMX est de devenir un DEX encore plus complet et convivial pour le trading à effet de levier en chaîne. La feuille de route actuelle comprend :
SynthétiquesLes synthétiques seront une nouvelle classe de jetons qui seront disponibles en bourse. Les cryptoactifs synthétiques tirent leur valeur de l’actif sous-jacent, comme les actions, les matières premières ou les monnaies numériques. Il s’agit essentiellement de représentations numériques de produits dérivés.
UI et UX améliorésGMX s'efforce de perfectionner de plus en plus son interface utilisateur (UI) et l'expérience utilisateur (UX) du protocole pour ses utilisateurs. Par exemple, il prévoit d'intégrer les graphiques TradingView dans la plateforme.
X4 : échange contrôlé par protocoleLa vision à long terme de GMX est de devenir un teneur de marché automatisé (AMM) qui permet à d'autres projets DeFi de s'appuyer sur ses pools de liquidités et de personnaliser ses fonctionnalités. Ces projets pourraient ensuite spécifier tout comportement personnalisé qu'ils souhaiteraient avoir pour vendre et acheter des jetons et pour ajouter et supprimer des liquidités.
Extension du réseauGMX prévoit également de lancer l'échange sur un troisième réseau blockchain qui rejoindrait Arbitrum et Avalanche.
ConclusionsLe trading de crypto-monnaie a parcouru un long chemin. GMX permet à toute personne disposant d’un portefeuille crypto de profiter des avantages de ses services d’échange décentralisés transparents. Premièrement, les traders peuvent utiliser leur plateforme de swap perpétuel et d’échange au comptant. Deuxièmement, les utilisateurs peuvent bénéficier de nombreux avantages et participer à la gouvernance en possédant des jetons GMX. Comme nous l'avons vu, la communauté GMX décide de l'avenir de la plateforme. Par conséquent, de nouveaux services peuvent continuer à être ajoutés à ce que la bourse propose déjà.