Matt Horne, estratega jefe de activos digitales de Fidelity Digital Assets, recomienda que los inversores consideren asignar una pequeña parte de su cartera a Bitcoin, en lugar de dedicar demasiado tiempo a tratar de comprender la química de esta criptomoneda. Él cree que mantener Bitcoin en pequeñas proporciones (entre el 1% y el 5%) puede generar ganancias potenciales y reducir el riesgo de la cartera.

El evento tuvo lugar en la conferencia de inversión en criptomonedas 2024 Vision organizada por el Consejo de Profesionales Financieros de Activos Digitales (DACFP) en Austin, Texas, el 12 de marzo de 2024. Matt Horne, jefe de estrategia de activos digitales de Fidelity Digital Assets, el brazo de gestión y comercialización de Fidelity para inversores institucionales, ofrece consejos prácticos para inversores y asesores financieros sobre la asignación de activos digitales en la cartera de inversiones.

Horne cree que los inversores están dedicando demasiado tiempo a aprender y analizar Bitcoin, ignorando posibles oportunidades de inversión. "Se pueden tener muchas teorías de inversión sobre Bitcoin y eso está bien", compartió el Sr. Horne. "La mayoría de los inversores ahorran dinero, lo invierten con un asesor para lograr un objetivo a largo plazo como la jubilación".

"Una pequeña posición en un activo como Bitcoin puede ser adecuada para muchos clientes, dado su marco temporal a largo plazo y el tamaño de la posición apropiado a su riesgo", añadió Horne. 

La llegada del ETF de Bitcoin al mercado estadounidense hace seis meses fue un importante paso adelante que permitió a los asesores financieros guiar a los clientes ricos para invertir en Bitcoin a través de fondos administrados. Sin embargo, muchos inversores todavía no participan en este mercado por muchas razones, incluida la alta volatilidad de los precios, la falta de confianza, la comprensión limitada de esta clase de activos, las regulaciones legales y la falta de historial de transacciones.

"Pasamos mucho tiempo discutiendo sobre tecnología disruptiva, capital de riesgo u oro digital, y creo que todas esas cosas están bien", añadió Horne. "Su hipótesis determinará el tamaño de la posición y posiblemente su oferta en la cartera".

Los inversores y administradores de activos experimentados suelen recomendar una pequeña asignación de entre el 1% y el 5% a Bitcoin para aumentar el riesgo de la cartera sin exponerse demasiado a las fluctuaciones del precio de la criptomoneda. 

"Si ocurre el peor de los casos y Bitcoin llega a cero, el impacto en la cartera general será mínimo debido al tamaño de la posición", explicó Horne. "Si crece según las expectativas populares y su precio aumenta con el tiempo, querrás asegurarte de que tus clientes tengan cierta exposición a él".

El experto de Fidelity admitió que Bitcoin es bastante joven (solo tiene unos 15 años y, en realidad, solo vale la pena seguirlo desde 2015), lo que hace que el modelado sea "imposible". Sin embargo, eso no importa. Es importante que los asesores e inversores adquieran conocimientos sobre esta nueva área de inversión.

"Es muy difícil porque muchos inversores profesionales pueden modelar cualquier otra clase de activos basándose en la cantidad actual de datos", afirmó. "Con los activos digitales, no existe esa condición... y creo que está bien", añadió. "Es por eso que sólo necesitas entender por qué quieres poseerla, comprender el potencial de esta tecnología y luego posicionarte en consecuencia".

El consejo de Horne es de gran actualidad y es coherente con las tendencias actuales de inversión en activos digitales. Asignar una pequeña porción de una cartera de inversiones a Bitcoin, a pesar de la volatilidad y la falta de comprensión de la clase de activo, puede proporcionar retornos potenciales y minimizar el riesgo de los inversores. Sin embargo, la decisión de invertir en Bitcoin debe considerarse cuidadosamente en función de la tolerancia al riesgo y los objetivos financieros de cada individuo.