Por Omkar Godbole (Todos los horarios son ET a menos que se indique lo contrario)

Los mercados de criptomonedas son un mar de números rojos junto con una creciente aversión al riesgo en los mercados tradicionales, y los aranceles de Trump son los culpables. El viernes por la noche, el presidente impuso un arancel del 25% a las importaciones de Canadá y México y del 10% a China, lo que provocó medidas de represalia que han reavivado una guerra comercial que recuerda a la de 2018.

El consenso en las redes sociales y entre la comunidad de analistas es que esta caída inducida por los aranceles en el mercado de criptomonedas es temporal y que el bitcoin (BTC) se recuperará rápidamente. Sin embargo, hay razones para creer lo contrario.

Los estragos en los mercados de criptomonedas se extendieron a las acciones de las empresas centradas en las criptomonedas, y las pérdidas en los futuros estadounidenses apuntan a caídas en las acciones que probablemente pondrán a bitcoin (BTC) en camino a sufrir más pérdidas porque tiende a reflejar los movimientos de los mercados de valores estadounidenses.

Los futuros del S&P 500 cayeron un 1,4%, los futuros del Dow Jones cayeron un 1,2% y los futuros del Nasdaq 100, con gran presencia tecnológica, perdieron un 1,7%.

Las acciones de la japonesa Metaplanet (3350), conocida popularmente como la MicroStrategy asiática por su tesorería en bitcoins, cayeron un 9,44% en la Bolsa de Tokio. El fondo de riesgo de criptomonedas y blockchain SBI Holdings se hundió un 3,60%.

Los miembros de THORChain aprobaron la 'Propuesta6' para convertir casi $200 millones de deuda insostenible en acciones a través de un nuevo token, TCY (Thorchain Yield), con un suministro total de 200 millones de tokens.

Esta acción se tomó después de suspender los servicios de THORFi el 23 de enero debido a incertidumbres financieras, como informó CoinDesk.

Los tokens TCY se distribuirán a una tasa de 1 TCY por dólar de deuda en default, convirtiendo a los prestamistas y ahorradores en accionistas. THORChain planea establecer un fondo de liquidez RUNE/TCY con $500,000 comenzando a $0.1 por TCY, financiado por $5 millones del tesoro.

La decisión de Donald Trump de imponer aranceles puede haber cambiado el sentimiento del mercado vinculado a sus promesas pro-cripto, causando una fuerte caída en bitcoin (BTC) y en las principales criptomonedas en las últimas 24 horas.

Los traders creen que la masacre del lunes podría resultar ser una oportunidad de comprar en la caída por varias razones, derivadas del eventual crecimiento de y la demanda de stablecoins respaldadas por el dólar.

“Una perspectiva alcista es para las stablecoins”, dijo Peter Chung, jefe de Presto Research, a CoinDesk en un mensaje de Telegram.

“El secretario del Tesoro, Scott Bessent, ha señalado recientemente que Trump prefiere los aranceles sobre las sanciones como herramienta diplomática, ya que estas últimas alejan a los países del dólar, debilitando la hegemonía financiera de EE. UU. Si ese es el caso, Trump probablemente priorizaría el Proyecto de Ley de Stablecoin en el Congreso, ya que mejoraría la funcionalidad del dólar, reforzando su dominancia global”, dijo Chung.

El intercambio de criptomonedas Coinbase (COIN) se convirtió en el mayor intercambio de criptomonedas que opera en el Reino Unido después de asegurar un lugar en el registro de la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), lo que le permite ofrecer servicios de criptomonedas en el país por primera vez.

"Esto abre nuevos canales y la capacidad de lanzar nuevos productos y servicios," dijo Keith Grose, CEO de Coinbase en el Reino Unido, en una entrevista.

Coinbase ha pasado los últimos seis meses trabajando hacia la aprobación del lunes, dijo Grose. Al convertirse en una empresa registrada, Coinbase puede ofrecer tanto criptomonedas como efectivo para inversores y comerciantes en el Reino Unido.

Ether (ETH), la segunda criptomoneda más grande por valor de mercado, experimentó un aumento significativo en la volatilidad temprano el lunes, ya que la renovada guerra comercial entre EE. UU. y sus socios comerciales desencadenó una aversión al riesgo generalizada en los mercados financieros.

El precio de ether se desplomó hasta un 24%, con considerables desajustes en los intercambios centralizados. En Deribit, el precio alcanzó un mínimo de $2,065, en comparación con $2,127 en Kraken y $2,150 en Coinbase (COIN), el más bajo desde el colapso del 5 de agosto, según los datos de TradingView y CoinDesk.

Una caída generalizada en el mercado ha hecho que el token TRUMP de Donald Trump se desplome aún más en las últimas 24 horas, llevando las pérdidas desde el pico a un asombroso 75%.

TRUMP fue emitido un par de días antes de la ceremonia de juramentación de Trump el 20 de enero como el primer memecoin oficialmente respaldado por un presidente en funciones. Pasó de cero a un pico de capitalización de mercado de $14 mil millones en menos de 48 horas después de su lanzamiento, aunque la mayoría de los comerciantes minoristas perdieron dinero con el token, como mostró un análisis de CoinDesk.

Trump continúa patrocinando el token en su plataforma de redes sociales, Truth Social, donde publicó "¡AMO $TRUMP!" junto a un enlace para comprar el token durante el fin de semana.

Los premiums de un infame comercio de bitcoin (BTC) popularizado por Sam Bankman-Fried han vuelto a niveles significativos en medio de una masacre en el mercado causada por el aumento de los aranceles en EE. UU., una señal de mercado que algunos consideran bajista a corto plazo.

El llamado premium de Kimchi, o la diferencia en los precios de bitcoin en los intercambios coreanos en comparación con las bolsas globales, subió poco más del 10% en las horas de la mañana asiática del lunes, ya que BTC cayó un 6% en las últimas 24 horas.

El arbitraje implica comprar bitcoin en un intercambio global y venderlo en un intercambio coreano para obtener una ganancia sin riesgo en wones coreanos. Cobrar las ganancias reales es difícil debido a los estrictos controles de capital de Corea del Sur, pero el premium a menudo se utiliza junto con otros factores para medir el sentimiento del mercado.

El gobierno indio está reconsiderando su postura sobre las criptomonedas a medida que la visión global sobre los activos digitales comienza a descongelarse, informó Reuters el lunes.

Aunque las criptomonedas no están reguladas en India, el país comenzó a gravar los activos digitales en 2022, cobrando un impuesto del 1% deducido en la fuente (TDS) sobre las transacciones de criptomonedas e introduciendo un impuesto sobre las ganancias de capital del 30%. Desde entonces, el sector de criptomonedas ha estado tratando de que el gobierno liderado por Narendra Modi suavice la tributación y brinde claridad en las políticas para hacer crecer los activos digitales en el país, pero sin éxito.

Es un negocio como siempre para el USDe de Ethena, ya que la stablecoin sintética pareció capear la tormenta provocada por la volatilidad del mercado debido a las amenazas de guerra comercial de la Casa Blanca.

USDe se diferencia de las stablecoins como el USDC de Circle porque es una stablecoin sintética y no está respaldada por activos fiduciarios en una proporción de 1:1. La stablecoin mantiene su paridad de $1 mediante la colateralización de stablecoins y aprovechando un comercio de cash-and-carry cubierto, que implica tomar posiciones en futuros con un gran interés abierto disponible para estabilizar el valor.

El mercado de opciones en cadena de Bitcoin (BTC) en Derive.xyz indica una probabilidad del 22% de que los precios caigan a $75,000 para el 28 de marzo, un notable aumento desde la probabilidad del 10% de la semana pasada.

El fuerte aumento en la probabilidad sigue a una renovada guerra de aranceles de importación entre EE. UU. y sus principales socios comerciales, Canadá, México y China, y las preocupaciones de que se sumará a la inflación en la economía global, dificultando que los bancos centrales, incluida la Fed, reduzcan las tasas de interés.

“Los recientes aranceles impuestos por Trump, incluidos el 25% sobre las importaciones de México y Canadá y el 10% sobre los productos chinos, probablemente conducirán a un aumento de la inflación, lo que podría afectar el sentimiento de los inversores en los mercados de criptomonedas," dijo Derive en un correo electrónico.

Los principales tokens cayeron más del 25% en las últimas 24 horas debido a que una nueva ola de aranceles impuestos por Estados Unidos a Canadá y México durante el fin de semana generó conversaciones sobre una guerra comercial global, lo que agrió el sentimiento hacia los activos de riesgo.

XRP, dogecoin (DOGE) y ADA de Cardano cayeron más del 25% para revertir todas las ganancias desde diciembre, alcanzando los niveles previos a las elecciones estadounidenses de principios de noviembre. La mayoría de las principales criptomonedas cayeron entre un 40 y un 50% en el último mes, según muestran los datos, lo que la convierte en una de las caídas más pronunciadas de los últimos años. La capitalización de mercado general cayó un 12%, la peor caída en más de un año, mientras que el CoinDesk 20 (CD20) de base amplia perdió un 10%. Bitcoin (BTC) cayó un 6%.

Las principales criptomonedas, incluido bitcoin (BTC), ether (ETH), SOL de Solana y XRP, han bajado significativamente a medida que Asia comenzó su semana de negociación.

A media mañana, hora de Hong Kong, BTC había bajado un 8%, cotizando por encima de $93,100, según datos de CoinDesk Indices.

Mientras tanto, ether (ETH) ha bajado casi un 20%, cotizando a $2,500, mientras que SOL ha bajado un 13% a $184. XRP ha bajado un 28% y cotiza a $2.

El CoinDesk 20 (CD20), un índice de los activos digitales más grandes, ha bajado casi un 17%. El memecoin de Trump (TRUMP) ha bajado un 12%.

Datos de CoinGlass muestran que en las últimas 12 horas se han liquidado casi $1.3 mil millones en posiciones largas, con alrededor de $400 millones en posiciones largas de ether y $300 millones en posiciones largas de BTC.

Bitcoin (BTC), la criptomoneda líder por valor de mercado y el único activo macro abierto para el comercio durante el fin de semana, se mantuvo por debajo de $100,000, operando débil por tercer día consecutivo, mientras Canadá se unía a México al anunciar aranceles de importación de represalia contra Estados Unidos.

El Primer Ministro Justin Trudeau dijo que Canadá impondría aranceles del 25% sobre los bienes de EE. UU., desde bebidas hasta electrodomésticos, después de que el Presidente Donald Trump impusiera un arancel del 25% sobre las importaciones canadienses y mexicanas y del 10% sobre los bienes de China. China dijo que presentaría un caso contra EE. UU. en la Organización Mundial del Comercio mientras prometía contramedidas no especificadas para salvaguardar sus intereses.

Siguiendo con las amenazas realizadas durante su campaña y repetidas en los primeros días de su presidencia, Donald Trump ha impuesto aranceles del 25% a casi todas las importaciones de México y Canadá y un arancel del 10% a los bienes de China.

Los aranceles son efectivos a partir del martes.

"El flujo sostenido de opioides ilícitos y otras drogas tiene profundas consecuencias para nuestra Nación, poniendo en peligro vidas y poniendo una gran presión sobre nuestro sistema de salud, servicios públicos y comunidades", dijo el presidente en su Orden Ejecutiva autorizando los gravámenes.

La industria de activos digitales se encuentra en una encrucijada crítica y esperanzadora.

Después de años de enfoques fragmentados para la regulación y la legislación, hemos llegado a un momento en el que la claridad es tanto urgente como alcanzable. Los principios de la estructura de mercado impulsados por el consenso de la Asociación Blockchain, que representan la perspectiva de las principales empresas de la industria, ofrecen un marco para el camino a seguir. Los principios de la estructura del mercado que surgieron de este esfuerzo colaborativo reflejan la maduración de la industria y el enfoque necesario para promulgar una legislación significativa y lograr una regulación inteligente.

Es un déjà vu nuevamente en las criptomonedas después de que un informe esperanzador sobre un retraso en los aranceles fue refutado por la Casa Blanca.

Para revisar, el presidente Trump prometió el jueves imponer aranceles del 25% a México y Canadá a partir del sábado 1 de febrero. Tras haber recaudado más de $106,000 antes de esa noticia, bitcoin (BTC) rápidamente retrocedió un 2% a alrededor del nivel de $104,000. Las acciones de EE. UU. renunciaron a una parte de las ganancias anteriores, aunque aún terminaron la sesión en verde.

El viernes, entonces, trajo un informe de Reuters sugiriendo que los aranceles se retrasarían hasta el 1 de marzo, ya que se implementó un proceso para permitir que los países buscaran exenciones para ciertas exportaciones.

Fue otra semana ocupada en CoinDesk mientras la nueva administración Trump continuó implementando una agenda pro-cripto y la industria sentó las bases para el crecimiento en el nuevo ciclo.

Ripple estuvo en el centro de las noticias. Ondo Finance anunció que ofrecería tesorerías tokenizadas en el libro mayor XRP de Ripple, informó Kris Sandor. La empresa de San Francisco también dijo que el libro mayor XRP ofrecería características de recuperación, mejorando la liquidez para la stablecoin RLUSD de Ripple, informó Shaurya Malwa.

Mientras tanto, el CEO Brad Garlinghouse hizo lobby para que XRP se incluyera en cualquier reserva nacional de criptomonedas, irritando a los Bitcoiners que dicen que la reserva debería ser exclusivamente de bitcoin. Omkar Godbole tuvo esa noticia, junto con varios análisis de mercado incisivos (su actualización diaria Daybook es una lectura obligada).

La oferta de stablecoins en Solana aumentó en un 112% en enero a un récord histórico de $11.1 mil millones, dijo CCData (una subsidiaria de CoinDesk) en un informe de investigación el viernes.

El aumento coincidió con el lanzamiento del memecoin de Donald Trump $TRUMP, que provocó una ola de entradas a la red, según el informe. La oferta de stablecoins ha aumentado en un 73.6% desde que $TRUMP se lanzó el 18 de enero.

La actividad comercial en torno a $TRUMP resultó en una actividad récord en intercambios descentralizados (DEXs) y contribuyó a la oferta de stablecoins en Solana, superando su récord anterior establecido en 2022 y convirtiéndose en la tercera red más grande detrás de Ethereum y Tron, según esta métrica.

Evgeny Gaevoy comenzó su carrera en finanzas tradicionales, especializándose en creación de mercado y trading prop. Pero para 2016, al ver las ineficiencias de los sistemas financieros heredados y el potencial de desintermediación, Gaevoy se dio cuenta de que había una oportunidad para crear algo completamente nuevo y mejor.

Con experiencia construyendo el negocio de ETF europeo de la firma de cambio de divisas Optiver, uno de los más grandes en la UE, decidió lanzar una firma de trading algorítmico diseñada para la era de los activos digitales. Desde 2017, Wintermute ha crecido hasta convertirse en uno de los mayores proveedores de trading algorítmico y liquidez en cripto, procesando más de $5 mil millones en volumen de trading diario y proporcionando liquidez profunda a más de 50 lugares de trading en intercambios centralizados y descentralizados.