Interpretación de tendencias:
Datos: En diciembre, las direcciones de acumulación de Bitcoin aumentaron en 225,000 BTC. El último informe de CryptoQuant muestra que, hasta el 23 de diciembre, las direcciones de acumulación han aumentado en 225,280 BTC este mes, un aumento del 82.6% en comparación con el mes anterior. Durante el mismo período, la liquidez total de los vendedores (la cantidad de Bitcoin disponible para la venta en intercambios y ETFs) ha disminuido en aproximadamente 590,000 BTC, con una caída abrupta de 520,000 BTC entre el 22 y el 23 de diciembre. El volumen de operaciones extrabursátiles (OTC) ha disminuido de 421,000 BTC a 403,000 BTC, y la relación de inventario de liquidez ha caído de 12 meses a 5.5 meses. Es notable que las direcciones de ballenas que poseen más de 1,000 BTC han reducido su tenencia en casi 8,600 BTC, pero los holders a corto plazo han alcanzado un volumen de 3.81 millones de BTC, a solo 70,000 BTC de su punto máximo histórico.
Creemos que ha habido un notable comportamiento de acumulación de BTC este mes, lo que sugiere que el mercado tiene confianza en el valor a largo plazo de Bitcoin. Al mismo tiempo, la liquidez total de los vendedores ha disminuido, especialmente durante el período del 22 al 23 de diciembre, con una caída abrupta de 520,000 BTC, lo que significa que hay menos Bitcoin disponible para la venta en el mercado, lo que podría brindar soporte al precio de Bitcoin. La disminución del volumen de operaciones extrabursátiles (OTC) y la reducción de la relación de inventario de liquidez indican aún más un endurecimiento de la liquidez del mercado. A pesar de que las direcciones de ballenas han reducido su tenencia, los holders a corto plazo han alcanzado un volumen de 3.81 millones de BTC, cerca de su punto máximo histórico, lo que podría indicar un aumento en la participación del mercado y una volatilidad potencial. El mercado de Bitcoin ha experimentado cambios significativos en términos de liquidez y distribución de posiciones, lo que hace que prestemos más atención a estos datos para entender la dinámica del mercado y predecir tendencias futuras.
Estado del financiamiento:
Durante la última semana, varios proyectos han completado con éxito su financiamiento, abarcando una amplia gama de aplicaciones en DeFi, protocolos de stablecoin, puentes entre cadenas, DePIN, entre otros. Según las estadísticas, entre el 21 y el 27 de diciembre, 9 proyectos anunciaron financiamiento, con un total conocido de aproximadamente 24.6 millones de dólares.
A continuación se presentan los cuatro principales casos de financiamiento:
Usual —— Usual ha completado una ronda de financiamiento de 10 millones de dólares en la ronda A, con la participación de Binance Labs, Kraken Ventures, entre otros. Usual es una plataforma de emisión de stablecoins descentralizada que permite la propiedad y gobernanza distribuida de la infraestructura y el fondo a través del token de gobernanza $USUAL, evitando riesgos bancarios y de contraparte, al mismo tiempo que otorga a los usuarios control sobre el flujo de efectivo del protocolo y la gobernanza, promoviendo un desarrollo sostenible y descentralizado del ecosistema.
Avalon Labs —— Avalon Labs ha completado una ronda de financiamiento de 10 millones de dólares en la ronda A, con la participación de Framework Ventures, UXTO Management, entre otros. Avalon Labs es una empresa innovadora centrada en el desarrollo del ecosistema DeFi de Bitcoin, principalmente emitiendo stablecoins respaldadas por BTC, USDa. La empresa se dedica a transformar Bitcoin de una herramienta tradicional de almacenamiento de valor digital en una herramienta financiera más funcional, proporcionando a los usuarios una variedad de escenarios de aplicación.
Swan Chain —— Swan Chain ha completado una nueva ronda de financiamiento de 2 millones de dólares, con la participación de DWF Labs, la Fundación Optimism y Promotony, entre otros. Swan Chain, que se lanzó en 2021, es una infraestructura descentralizada diseñada para acelerar las aplicaciones de IA. Utilizando la tecnología de segunda capa de Ethereum, OP Stack, Swan Chain combina Web3 con IA, ofreciendo soluciones integrales que abarcan almacenamiento, computación, ancho de banda y pagos. Al aprovechar la capacidad de computación infrautilizada en la red de centros de datos comunitarios, Swan Chain puede reducir significativamente los costos de computación hasta un 70%, al mismo tiempo que monetiza los activos de computación inactivos.
RuneMine —— RuneMine ha completado una ronda de financiamiento de 2 millones de dólares, con inversores no divulgados. RuneMine es un protocolo de infraestructura de Bitcoin dedicado a mejorar la interoperabilidad de Bitcoin con otras redes blockchain (principalmente Solana). A través de su innovadora solución de puente, RuneMine permite a los usuarios transferir activos relacionados con Bitcoin de forma segura y eficiente entre múltiples ecosistemas.
Análisis de datos del ETF de Bitcoin al contado:
Este año, 9 nuevos ETFs en EE. UU. y MicroStrategy han acumulado un total de más de 1.1 millones de BTC. Según los datos monitorizados por Coinank, desde el lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado en EE. UU., más de 1.1 millones de BTC se han transferido a "manos fuertes", incluyendo 9 nuevos ETFs y MicroStrategy. Además, Grayscale ha vendido un total de 373,787 BTC, el gobierno alemán ha vendido 50,000 BTC, y la producción de minería ha sido de 209,683 BTC.
Creemos que, desde el lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado en EE. UU., ha habido una notable entrada de capital al mercado, con más de 1,1 millones de BTC transferidos a manos de los holders a largo plazo, lo que incluye 9 nuevos ETFs y las compras adicionales de MicroStrategy. A medida que aumenta el interés de los inversores institucionales y los productos de inversión regulados, la base de inversores de Bitcoin se está volviendo más sólida y diversa. Al mismo tiempo, la venta masiva de GBTC/BTC de Grayscale y la liquidación de Bitcoin por parte del gobierno alemán podrían ejercer cierta presión sobre el mercado. Sin embargo, la cantidad de nuevos Bitcoin producidos por la minería es relativamente baja, con solo 209,683 BTC, lo que limita el aumento de la oferta en el mercado, mientras que el aumento de la demanda de los holders a largo plazo podría brindar soporte al precio de Bitcoin. Esto refleja la confianza del mercado en el valor a largo plazo de Bitcoin y el creciente impacto de los inversores institucionales en el mercado de criptomonedas.
