Reglas de trading para Margen de cartera de Binance

El modo de Margen de cartera de Binance ofrece una variedad de funciones avanzadas y reglas de trading diseñadas para brindar a los traders una posible mejora del apalancamiento, flexibilidad y una gestión de riesgos más eficiente. Este artículo explorará las reglas de trading fundamentales, incluidas las verificaciones de margen, los ajustes de apalancamiento y diversos cálculos asociados con el modo de Margen de cartera.

1. Reglas y requisitos de Margen

Tasa de margen de mantenimiento unificado (uniMMR):
el Margen de cartera calcula una tasa uniMMR con el fin de evaluar el nivel de riesgo de una cartera. Esta tiene en cuenta el patrimonio ajustado y el margen de mantenimiento de todas las posiciones en las diversas cuentas de trading.

uniMMR = ∑adjustedEquity ÷ ∑MM

Donde:

- ∑adjustedEquity es la suma del patrimonio ajustado en todas las posiciones de la cartera. Considera las ganancias y pérdidas no realizadas y se ajusta según la pérdida potencial (Pérdida abierta) al cambiar los activos de garantía en las órdenes abiertas de Margen Cruzado.

- ∑MM es la suma de los montos de margen de mantenimiento unificado, que incluye los niveles de margen requeridos en todas las cuentas de Futuros y de Margen Cruzado nominadas.

Los traders deben mantener una tasa uniMMR por encima de 1.05 (105%) para evitar riesgos de liquidación.

Para obtener información detallada sobre la tasa uniMMR y la liquidación, puedes consultar Qué es la Tasa de margen de mantenimiento unificado (uniMMR) y cómo se calcula.

Patrimonio ajustado:
este representa el valor combinado de los activos en la cartera. Considera las ganancias y pérdidas no realizadas y se ajusta según la pérdida potencial (Pérdida abierta) al cambiar los activos de garantía en las órdenes abiertas de Margen.
Margen de mantenimiento (MM):
esta es la mínima cantidad de margen que debes tener en tu cuenta para mantener posiciones abiertas. En el Margen de cartera, el monto de margen de mantenimiento unificado (∑MM) suma los niveles de margen requeridos en todas las cuentas de Futuros y de Margen Cruzado nominadas.
Niveles de margen:
el Margen de cartera tiene distintos niveles de margen en función de la tasa uniMMR, lo que determina las restricciones de trading y acciones requeridas por el usuario. Estos niveles van del trading sin restricciones a la liquidación, dependiendo del valor de la tasa uniMMR.
Reglas de verificación de margen:
las verificaciones de margen son evaluaciones que el sistema realiza periódicamente con el fin de garantizar que los traders tengan suficiente garantía en sus cuentas para cubrir sus posiciones abiertas y pérdidas potenciales.
Estas verificaciones son cruciales para garantizar que los traders mantengan los niveles de margen requeridos en su cartera.
El programa de margen de cartera emplea un Servicio de Verificación de Margen (MCS) único para ayudar a los traders a determinar si sus posiciones actuales o planificadas cumplen con los requisitos de margen necesarios.

Si el Margen inicial de la nueva orden < virtualAvaliable → se ingresa la orden

El cálculo de verificación de margen tiene en cuenta varios factores a la hora de determinar el margen requerido para las posiciones de un trader y garantizar que este mantenga garantía suficiente en su cuenta. Estos factores incluyen:

Margen inicial de Futuros (futuresIM): el margen inicial requerido para las posiciones de futuros.
futuresIM = positionSize * markPrice ÷ leverage
Margen inicial de Margen Cruzado (marginIM): el margen inicial bloqueado por el préstamo de margen para las posiciones de Margen Cruzado.
marginIM = borrowedAmount ÷ (leverage-1)
Margen efectivo disponible (virtualAvailable): margen disponible (en USD) para las órdenes.
virtualAvailable = max(∑adjustedEquity - ∑IM，0）
∑IM = marginIM + futuresIM

Para obtener más información sobre los requisitos de margen para órdenes de Futuros, consulta este enlace.

2. Balance negativo y tasa de interés

Puedes tener un balance negativo en tus billeteras de Futuros USDⓈ-M y COIN-M si tu tasa margen de mantenimiento unificado (uniMMR) permanece por encima del umbral de liquidación (105%).

Si tus balances negativos superan el umbral, se te cobrará una comisión por intereses una vez al día a las 00:00 (UTC). Esta comisión por intereses se calcula en función de la tasa de interés del préstamo de margen a las 00:00 (UTC) y se multiplica por 24 para cobrar el interés diario y el valor absoluto de los balances negativos. Si tienes los activos requeridos en tu billetera de Margen Cruzado, el sistema automáticamente intentará amortizar los balances negativos 2 horas antes de que se te cobre el interés.

Nota: El intercambio automático no se aplica a la Cuenta de Margen de cartera.

Para calcular la tasa de interés, se tiene en cuenta lo siguiente:

interestFee = abs ( negativeBalance ) * dailyInterestRate
negativebalance = min ( walletBalance + negative_threshold, 0 )

Donde:

“interestFee” es la comisión que se cobra por tener balance negativo;
“negativeBalance” es el balance en la cuenta cuando es negativo (inferior a cero);
“dailyInterestRate” corresponde a la tasa de interés diaria de tu Préstamo de margen, que corresponde a la tasa de interés del préstamo de margen a las 00:00 (UTC) y se multiplica por 24 para cobrar el interés diario;
“negative_threshold” es el umbral de balance negativo que figura en la página Margen de cartera.

Para obtener más información, consulta Transferencias entre billeteras, funciones de Financiación automática y balances negativos en el modo de Margen de cartera.

3. Billetera de Margen y Futuros

Al usar el programa de Margen de cartera, la Billetera de Margen y Futuros se mostrará junta en la cuenta de Margen de cartera. Esto ayuda a los traders a identificar fácilmente sus modos de Margen de cartera y gestionar sus activos según corresponda.

4. Función de recarga automática de Margen cruzado

La función de recarga automática en las cuentas de Margen Cruzado permite a los usuarios reabastecer automáticamente el balance de su cuenta para mantener un nivel de margen consistente. Sin embargo, en el caso de los usuarios de Margen de cartera, esta función no está disponible actualmente para las cuentas de Margen.

Como resultado, los usuarios deben supervisar proactivamente su tasa uniMMR para asegurarse de mantener niveles de margen suficientes y evitar una posible liquidación. Es esencial que los usuarios del Margen de cartera se mantengan actualizados acerca del estado de sus cuentas y tomen las medidas adecuadas según corresponda.

5. Gestión de activos prestados deslistados

En el caso de que hayas tomado prestado un activo que pasó a deslistarse del modo de Margen de cartera, se llevarán a cabo los siguientes pasos:

Se activará el modo Reduce-only del lado de Futuros y se prohibirán las solicitudes de préstamos del lado de Margen.
Se revisarán los activos de Futuros COIN-M que tengas y, si corresponde, se transferirán los activos deslistados para amortizar el préstamo deslistado adeudado.
Tras el procesamiento del margen, se utilizarán otros activos de margen para amortizar el préstamo deslistado a través del motor de liquidación.
Si los activos de margen no son suficientes para la amortización, se transferirán los activos de tu billetera de Futuros USDⓈ-M para cubrir el préstamo.
Si los activos en tu billetera de Futuros USDⓈ-M aún no son suficientes, se utilizarán los activos de tu billetera de Futuros COIN-M para amortizar el préstamo.

6. Liquidación automática de activos de margen deslistados

Los activos de margen que se hayan deslistado de Margen Cruzado en Binance se liquidan automáticamente en el sistema de Margen de cartera. La liquidación automática se realiza mediante la venta de los activos deslistados por USDT, que luego se agrega al balance de margen. Esto garantiza que la cuenta de margen se mantenga equilibrada y que el titular de la cuenta no incurra en pérdidas por el deslistado del activo. La función de liquidación automática proporciona una capa adicional de seguridad para los usuarios de Margen de cartera, ya que evita cualquier pérdida inesperada que pueda darse por el deslistado de activos de margen.

7. Requisitos y restricciones de la aplicación

Los usuarios de Margen de cartera no tienen acceso al trading Lite.
Para poder utilizar el modo de Margen de cartera, los usuarios deben actualizar su aplicación a la versión 2.64.1 o una posterior.

8. Margen disponible para el cálculo de las órdenes en Margen Cruzado

El proceso de generar órdenes de Margen Cruzado en el Margen de cartera implica un cálculo específico de la cantidad “Disponible para orden”, que corresponde al valor en USD del margen disponible para las órdenes.

Al conocer los detalles de este cálculo, puedes tener una comprensión clara de tu margen disponible al ingresar órdenes de compra y venta.

Margen disponible para órdenes (“virtualAvailable”): margen disponible para órdenes en valor USD.

En el contexto de estos cálculos, es importante entender la relevancia de ciertos términos. CR1 se refiere a la tasa de garantía del activo que se vende, mientras que CR2 se refiere a la tasa de garantía del activo que se compra.

En los modos normal o Amortización Automática, las siguientes reglas se aplican en función de las siguientes relaciones:

Cuando CR1 > CR2: Disponible para orden = min(X / (CR1 - CR2), AvailableAssetBalance)

Donde:
X (órdenes de compra) = AvailableBalance / quoteAssetIndexPrice
X (órdenes de venta) = AvailableBalance / baseAssetIndexPrice

CR: Tasa de garantía
AvailableAssetBalance: balance de activos disponible en la cuenta de Margen Cruzado
AvailableBalance: balance disponible para órdenes en la cuenta de Margen de cartera (denominado en USD)
Disponible para orden: monto de activos que puedes utilizar para ingresar órdenes en la página de trading, teniendo en cuenta los 2 términos anteriores y la diferencia de CR entre los activos del par de trading.

Cuando CR1 ≤ CR2: Disponible para orden = AvailableAssetBalance

Ejemplo:

Par de trading: BTC/USDT
AvailableBalance = 1,000 USD
AvailableAssetBalances: 20,000 USDT, 0.01 BTC

quoteAssetIndexPrice = 1
baseAssetIndexPrice = 28,000

Tasa de garantía de BTC = 80%
Tasa de garantía de USDT = 100%

Orden de compra:

CR1 = 100%, CR2 = 80%

Dado que CR1 > CR2, Disponible para orden = min(1,000 / 1 / (100% - 80%), 20,000) = 5,000 USDT

Orden de venta:

CR1 = 80%, CR2 = 100%

Dado que CR1 < CR2, Disponible para orden = AvailableAssetBalance: 0.01 BTC

En el modo de préstamo automático, las siguientes reglas se aplican en función de las siguientes relaciones:

Cuando CR1 > CR2

Máx. prestable = min{[X1-X1(CR1-CR2)]/(CR1-CR2 + IMR), MaxBorrowable from backend}

Máx. disponible = Margen disponible + Máx. prestable

Compra: IMR = Tasa de Margen Inicial del activo de cotización = 1 ÷ apalancamiento

X1 = feVirtualAvailable / quoteAssetIndexPrice,

Vender: IMR = Tasa de Margen Inicial del activo base

X1 = feVirtualAvailable / baseAssetIndexPrice,

CR1 = garantía del activo a vender, CR2 = garantía del activo a comprar

Cuando CR1 ≤ CR2

El Máx. prestable y el Máx. disponible funcionan igual que en el modo normal.

Nota importante: Para los usuarios de Margen de Cartera, al generar una orden en el modo de préstamo automático, el monto máximo de préstamo puede variar debido a las diferencias en las tasas de garantía entre el activo de cotización y el activo base del par. Esto podría dar lugar a inconsistencias en comparación con la cantidad máxima de préstamo en los préstamos manuales.

Consulta la interfaz de trading para obtener información sobre tu Balance disponible, Balance de activos disponibles y Disponible para orden:

Para obtener más detalles sobre el Programa de Margen de cartera, consulta: