El impulso a la tokenización se está intensificando.
El administrador de activos Franklin Templeton permitió el jueves la transferencia entre pares de BENJI, su token vinculado al dólar que genera rendimiento.
Aun así, la capacidad de transferencia está actualmente limitada a inversores institucionales que ya poseen el token, según un portavoz de la empresa.
BENJI representa acciones del Franklin OnChain US Government Money Fund, o FOBXX, de 380 millones de dólares de la empresa, que se lanzó en la cadena de bloques Stellar en 2021.
Si bien el token se puede acuñar en la cadena de bloques Polygon PoS, más del 99% del suministro se ha acuñado en Stellar, una cadena de bloques de una década de antigüedad que recientemente comenzó a implementar contratos inteligentes al estilo Ethereum.
Hasta el viernes por la noche, ningún inversor que hubiera acuñado tokens BENJI había comenzado a aprovechar la capacidad de transferirlos, según los datos de blockchain.
"Anticipamos que los accionistas utilizarán cada vez más transferencias entre pares a medida que la funcionalidad se implemente en billeteras adicionales en la plataforma Benji Investments", dijo a DL News Lisa Tibbitts, vicepresidenta de comunicaciones de la compañía.
Sin embargo, permitir la transferencia de tokens acerca a Franklin Templeton a la competencia con BlackRock, el administrador de activos más grande del mundo.
El mes pasado, BlackRock hizo su propia incursión en la tokenización cuando lanzó el fondo de liquidez digital institucional BlackRock en dólares estadounidenses, o BUIDL. Los inversores pudieron transferir BUIDL en el momento del lanzamiento.
Esta semana, el fondo superó los 300 millones de dólares en activos bajo gestión, según datos de DefiLlama, aunque alrededor del 90% se concentra en cinco carteras.
Juntos, Franklin Templeton y BlackRock controlan el 61% del mercado de bonos del Tesoro tokenizados de 1.100 millones de dólares, según RWA.xyz.
Aunque Franklin Templeton gestiona el mayor fondo de tesoros tokenizados, BlackRock es una empresa mucho más grande y gestiona alrededor de 9 billones de dólares más que Templeton.
Los analistas de Bernstein calificaron el lanzamiento de BUIDL como "la próxima evolución de los mercados financieros, similar a la ola de ETF de las últimas dos décadas" y "el primer caso de prueba importante para que los titulares institucionales experimenten los beneficios de liquidación instantánea de la cadena de bloques las 24 horas del día, los 7 días de la semana".
paridad con el dólar estadounidense
Al igual que BENJI, los tokens BUIDL están vinculados al dólar estadounidense y representan acciones de fondos que invierten principalmente en valores gubernamentales y efectivo. Sin embargo, a diferencia de BENJI, los tokens BUIDL se comercializan en Ethereum.
Según Tibbitts, la habilitación de transferencias no fue impulsada por el lanzamiento de BUIDL.
Jason Chlipala, director comercial de Stellar Development Foundation, dijo en un comunicado: “Permitir que las acciones del fondo se transfieran entre pares coloca a Franklin Templeton a la vanguardia del sector financiero donde los activos tokenizados del mundo real son un elemento básico de la industria y más abiertos, transparentes y accesibles”.
Cristiano Ventricelli, vicepresidente de economía digital de Moody's Ratings, dijo anteriormente a DL News que las instituciones buscan seguir los pasos de Franklin Templeton y tokenizar activos en Polygon y Stellar.
"Las cadenas de bloques públicas como Polygon, Stellar y Provenance, junto con las cadenas de bloques privadas como Hyperledger y R3, están experimentando avances significativos", dijo Ventricelli.
Mayor liquidez
Moody's Ratings es una de varias empresas que observan de cerca el naciente sector de la tokenización. En un informe del 17 de abril, la agencia de calificación dijo que la tokenización podría ayudar a aumentar la liquidez de activos de inversión típicamente ilíquidos, incluidos bienes raíces, capital de riesgo, capital privado y arte.
El director ejecutivo de BlackRock, Larry Fink, calificó la tokenización de todos los activos financieros como el “objetivo final” de las tecnologías de activos digitales en los mercados financieros.
Franklin Templeton está considerando funciones adicionales para BENJI, según Tibbitts.
"El fondo puede permitir la transferibilidad de cuentas adicionales y redes blockchain en el futuro", dijo Tibbitts.
"Puede haber oportunidades para crear otros productos y características financieros tokenizados, incluida la interoperabilidad con otros activos digitales e instalaciones nativas de blockchain", añadió.
Los inversores minoristas pueden comprar BENJI a través de la aplicación móvil Benji Investments. Los inversores institucionales pueden hacerlo a través del sitio web de Benji Institutional.
Aleks Gilbert es corresponsal de DeFi con sede en Nueva York. ¿Tienes algún consejo? Contáctelo en aleks@dlnews.com.
