Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), que maneja la liquidación de la mayoría de las transacciones de valores en los Estados Unidos, ha anunciado cambios en la valoración de la garantía que se implementarán a partir del 30 de abril de 2024. DTCC ha dejado en claro que no proporcionará garantía. o extender préstamos para fondos cotizados en bolsa (ETF) que involucren Bitcoin u otras criptomonedas.
DTCC no asignará ninguna garantía para los ETF de BTC
La introducción de ETF de Bitcoin al contado ha despertado una mayor atención por parte de los inversores institucionales en este producto de inversión. En sólo tres meses desde su lanzamiento, los ETF de Bitcoin de EE. UU. han acumulado la impresionante cifra de 12.500 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM).
A pesar de eso, DTCC ha anunciado que a partir del 30 de abril de 2024, habrá cambios en los valores de las garantías para ciertos valores durante la renovación anual de la línea de crédito. Estos cambios pueden tener un impacto en los valores de las posiciones en el Collateral Monitor.
Este aviso, publicado el 26 de abril, implica que los fondos cotizados en bolsa e instrumentos de inversión similares que tengan Bitcoin u otras criptomonedas como activos subyacentes ya no tendrán ningún valor de garantía asignado. Como resultado, su valor de garantía se reducirá en un 100%.
Fuente: anuncio oficial de DTCC
Como parte de los cambios, habrá una reducción del 70% en el precio de mercado evaluado para los bonos con calificación B1 a B3 cuando se utilicen como garantía de préstamo, lo que representa un aumento con respecto al 50% anterior. Este ajuste presenta desafíos para las empresas, ya que les exige proporcionar garantías adicionales para mantener los niveles de préstamos actuales.
Sin embargo, según una publicación del analista del mercado criptográfico K.O. Kryptowaluty, se aclaró que esto solo sería aplicable a la liquidación entre entidades dentro del sistema de Línea de Crédito (LOC).
El sistema DTC, o Depository Trust Company, es un componente clave de la infraestructura financiera de los Estados Unidos, actuando como depositario central de valores. DTC es parte de una organización más grande llamada Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) lo que escribe...
- KO Kryptowaluty (@KO_Kryptowaluty) 27 de abril de 2024
Una línea de crédito es un acuerdo de préstamo entre una institución financiera y un individuo o entidad que permite al prestatario acceder a fondos hasta un límite de crédito predeterminado. El prestatario tiene la flexibilidad de acceder a estos fondos cuando sea necesario y, por lo general, solo paga intereses sobre el monto prestado.
Según Kryptowaluty, el uso de ETF criptográficos para préstamos y como garantía en actividades de corretaje no se verá afectado, sujeto a la tolerancia al riesgo de los corredores individuales. Los analistas rogaron a los inversores en criptomonedas que “tl;dr: ignoren el pánico infundado; no está sucediendo nada sustancial”.
Los efectos de la decisión en el mercado criptográfico
La noticia ha tenido un efecto ligeramente negativo en el mercado de las criptomonedas, especialmente en Bitcoin. Teniendo en cuenta el sentimiento negativo del fin de semana, Bitcoin vale actualmente 62.978,86 dólares, una caída del 2,2% en las últimas 24 horas.
Además, la capitalización del mercado criptográfico global se sitúa en 2,44 billones de dólares, una caída del 1,9% en las últimas 24 horas. A día de hoy, la capitalización de mercado de BTC se sitúa en 1,24 billones de dólares. Esto representa un dominio de Bitcoin del 50,8%. Por último, la capitalización de mercado de las Stablecoins se sitúa en 161.000 millones de dólares. Esta es una participación del 6,6% de la capitalización total del mercado de cifrado.
La postura de DTCC sobre los ETF criptográficos difiere de la de otros actores tradicionales. Los clientes de Goldman Sachs han mostrado un renovado interés en el mercado de las criptomonedas este año, impulsado por la aprobación de los ETF de Bitcoin al contado.
BNY Melon, un banco bien establecido con una larga trayectoria, ha expresado su interés en ganar exposición a los ETF de Bitcoin. La reciente presentación del Formulario 13F de BNY Mellon a la SEC ha atraído un interés considerable dentro de la comunidad criptográfica global.
Las inversiones del banco en ETF de Bitcoin de BlackRock y Grayscale resaltan la importancia de las criptomonedas en el sector financiero tradicional, tanto a nivel local como global.
Después de una introducción exitosa de los ETF de Bitcoin, recientemente se ha producido una caída en las entradas generales. Durante los últimos 3 días, varios emisores de ETF han experimentado importantes salidas de sus ETF de Bitcoin al contado.
Según James Sayffart, un dedicado analista de ETF de Bloomberg, el mercado de ETF tuvo una mala semana. Hubo una salida neta de 218 millones de dólares de ETF de Bitcoin al contado en los EE. UU. el 25 de abril, tras la salida de 120 millones de dólares del día anterior.
Día difícil en todos los ámbitos para el derbi Cointucky y los ETF de#Bitcoinayer. Cinco ETF registraron salidas por un total de -217 millones de dólares. Franklin fue el único ETF con una entrada de 1,9 millones de dólares. pic.twitter.com/9NF9iXi2GN
– James Seyffart (@JSeyff) 26 de abril de 2024
El ETF GBTC de Grayscale experimentó una importante salida de 82,4197 millones de dólares en un solo día. Según los datos de los inversores de Farside, la salida neta histórica actual de GBTC asciende a unos importantes 17.185 millones de dólares.
