En el entorno rápidamente cambiante de la gestión de activos, la digitalización ha cambiado las reglas del juego. Los medios convencionales se están interrumpiendo y surgen nuevas posibilidades a medida que la industria comienza a aprovechar el poder y la tokenización de los activos digitales. Este artículo analiza los efectos de la digitalización en la gestión de activos, los activos digitales, la tokenización y cómo ha transformado las opiniones de los inversores.

Comprender los activos digitales

Los activos digitales son propiedades electrónicas que demuestran la propiedad o los derechos sobre un archivo digital. Dichas carteras pueden incluir diferentes tipos de activos, incluidos valores clásicos que pueden hacer referencia a acciones y bonos; inversiones en el mercado privado, como capital privado y provisiones inmobiliarias; y criptomonedas como Bitcoin. Además, los activos digitales incluyen tokens de seguridad y utilidad, así como tokens no fungibles (NFT).

El papel de la tokenización

La tokenización se define como el proceso de convertir los derechos de un activo en tokens digitales fungibles separados. Estos tokens simbolizan la propiedad o una participación en el activo subyacente. La tokenización permite la compra, venta y transferencia de activos ilíquidos o difíciles de comercializar en plataformas digitales. Esto proporciona nuevas opciones de inversión para los inversores, dándoles la oportunidad de negociar con una mayor cantidad de activos y añadiendo así diversidad a sus carteras.

El ecosistema de activos digitales

Para comprender el mundo interconectado de los activos tokenizados, exploremos los actores clave y la infraestructura involucrada:

Inversores: el papel de los inversores institucionales y privados es fundamental para el ecosistema de activos digitales. Estas personas pueden comprar acciones de fondos tokenizados en mercados digitales sin pasar por intermediarios como los bancos.

Administradores de activos: los administradores de activos ahora pueden proporcionar acciones para fondos especiales o clases de acciones específicas como acciones de fondos criptográficos. Esto les permite atraer un grupo más amplio de inversores y aumentar la liquidez de sus fondos.

Custodios criptográficos: los custodios criptográficos ofrecen servicios relacionados con el almacenamiento, cuidado y seguridad de activos digitales y claves criptográficas privadas. Proporcionan almacenamiento seguro de los activos almacenados digitalmente de los inversores.

Tokenizadores: los tokenizadores ayudan a los emisores con la colocación inicial y la tokenización. Crean y ejecutan un token, así como un proceso de pedido. Sin embargo, los tokenizadores desempeñan un papel importante en la transformación fluida de activos tradicionales en tokens digitales.

Proveedores de infraestructura DLT: los proveedores de infraestructura DLT en el mercado ofrecen plataformas y mercados basados ​​en tecnología de contabilidad distribuida. Sirven como fuentes de liquidez, se fusionan con los sistemas de custodia y mantienen el funcionamiento eficaz de la infraestructura de activos digitales.

Análisis y cumplimiento de DLT: con la llegada de los activos digitales, la vigilancia y el cumplimiento se han vuelto vitales. El monitoreo de transacciones y billeteras en la infraestructura DLT está garantizado por las soluciones de análisis y cumplimiento ofrecidas en términos de DTL. Facilitan el cumplimiento de AML y KYC para los actores del mercado.

Regulación y Cumplimiento

Con el creciente mundo de los activos digitales y la tokenización, las regulaciones son una fuente importante para la protección de los inversores, así como para la integridad del mercado. Por ejemplo, en Alemania existen marcos legales como la eWpG (Ley de Valores Electrónicos) y la KryptoFAV ​​(Ley de Criptoactivos) que rigen los criptovalores.


Cómo desbloquear nuevas oportunidades de inversión

La tokenización tiene la capacidad de transformar el ecosistema de inversión, ya que pone a disposición de varios inversores muchos activos inalcanzables. Facilita la propiedad fraccionada, en la que los inversores pueden poseer un porcentaje de un activo en lugar de comprarlo directamente. Esto crea oportunidades de inversión en activos ilíquidos como propiedades, arte y capital de riesgo que antes estaban disponibles para personas o instituciones adineradas.

Además, la tokenización mejora la liquidez porque las criptomonedas se pueden comprar y vender fácilmente en los mercados digitales. Esta liquidez permite a los inversores cambiar sus carteras y poder capitalizar oportunidades a medida que surgen nuevas perspectivas de inversión.

Conclusión

La digitalización de la gestión de activos, la aparición de los criptoactivos y la tokenización están revolucionando la industria. Ahora los inversores pueden acceder a más tipos de activos y opciones de inversión, mientras que los gestores de activos tienen un grupo más grande al que dirigir su atención. Pero como cualquier disciplina nueva, es importante mantenerse actualizado y navegar por el entorno regulatorio para preservar la protección de los inversores y mantener la integridad del mercado.

A medida que la industria de la gestión de activos madura, puede haber muchas posibilidades con los activos digitales e incluso con la tokenización que los inversores y administradores de activos podrían aprovechar. Gracias a la tecnología, la industria se prepara para un futuro sin barreras en el que las oportunidades de inversión son más numerosas que nunca.