Binance Joins Forces With Indonesia to Expose $200K Pig Butchering Scam

Cryptopolitan · 2024-09-24T09:23:02.000Z

Indonesia’s Criminal Investigation Agency (Bareskrim) has disrupted a major scam operation with support from the biggest crypto exchange Binance and Tokocrypto. The crucial effort led to the identification of multiple suspects marking a major victory against fraud. However, the operation ended in the seizure of around $200,000 in illicit funds. Binance has mentioned that it is committed to joining hands with law enforcement agencies globally. In 2023, Its Financial Intelligence Unit (FIU) processed 58,000 law enforcement requests which is an increased number of 50,000 recorded in 2022. Indonesia achieves a successful crackdown As per the announcement, the investigation was initiated in November 2023 when Bareskrim’s probe targeted a suspected crypto trading website involved in a pig butchering scam. It is a deceptive scheme where victims are lured into investing under false actions. It added that the authorities had arrested several individuals managing the accounts tied to the scam and seized around 50 mobile phones along with numerous local bank cards. Meanwhile, suspects refused to cooperate when questioned about the crypto wallets they controlled. Bareskrim investigators used forensic analysis to uncover wallet addresses linked to the suspect. It was backed by supporting evidence found from their communications on platforms like Telegram. At the time of evaluation, screenshots of their chats revealed several key wallet addresses which led to linking the suspects to the fraud. As mentioned, Indonesia’s Criminal Investigation Agency sought assistance through Tokocrypto which later referred the case to Binance’s FIU. This move led to further actions which included the investigation of data requests, the freezing of assets, and then the seizure of the funds in suspects’ accounts. The seized amount of $200k has been handed over to law enforcement. Binance issues tips to avoid crypto scams The biggest crypto exchange has already issued an advisory regarding the rising number of crypto scams and frauds that offer high returns on investment. It has counseled that blockchain transactions are anonymous and irreversible, so it is crucial to do your own research just to check the legitimacy of the project. Binance even dropped several tips to identify such crypto linked scams. It stated that projects that claim to offer unrealistically high returns are more likely to be scams and a large number of participants jumping into a project doesn’t necessarily mean that it is valid.

La Agencia de Investigación Criminal de Indonesia (Bareskrim) ha desmantelado una importante operación de estafa con el apoyo de la mayor plataforma de intercambio de criptomonedas, Binance, y de Tokocrypto. El esfuerzo crucial condujo a la identificación de múltiples sospechosos, lo que marcó una importante victoria contra el fraude. Sin embargo, la operación terminó con la incautación de alrededor de 200.000 dólares en fondos ilícitos.
Binance ha mencionado que está comprometido a colaborar con las fuerzas del orden a nivel mundial. En 2023, su Unidad de Inteligencia Financiera (UIF) procesó 58.000 solicitudes de las fuerzas del orden, lo que supone un aumento de las 50.000 registradas en 2022.
Indonesia logra una represión exitosa
Según el anuncio, la investigación se inició en noviembre de 2023 cuando la investigación de Bareskrim se centró en un supuesto sitio web de comercio de criptomonedas involucrado en una estafa de matanza de cerdos. Se trata de un esquema engañoso en el que se engaña a las víctimas para que inviertan mediante acciones falsas.
Agregó que las autoridades arrestaron a varias personas que administraban las cuentas vinculadas a la estafa y confiscaron alrededor de 50 teléfonos móviles junto con numerosas tarjetas bancarias locales. Mientras tanto, los sospechosos se negaron a cooperar cuando se les preguntó sobre las billeteras de criptomonedas que controlaban.
Los investigadores de Bareskrim utilizaron un análisis forense para descubrir direcciones de billetera vinculadas al sospechoso. Esto se apoyó en evidencia encontrada en sus comunicaciones en plataformas como Telegram. En el momento de la evaluación, las capturas de pantalla de sus chats revelaron varias direcciones de billetera clave que llevaron a vincular a los sospechosos con el fraude.
Como se mencionó, la Agencia de Investigación Criminal de Indonesia solicitó asistencia a través de Tokocrypto, que luego remitió el caso a la UIF de Binance. Esta medida condujo a otras acciones que incluyeron la investigación de solicitudes de datos, la congelación de activos y luego la incautación de los fondos en las cuentas de los sospechosos. La cantidad incautada de $200k ha sido entregada a las autoridades.
Binance ofrece consejos para evitar estafas con criptomonedas
La mayor plataforma de intercambio de criptomonedas ya ha emitido un aviso sobre el creciente número de estafas y fraudes relacionados con criptomonedas que ofrecen altos rendimientos de la inversión. Ha advertido que las transacciones en blockchain son anónimas e irreversibles, por lo que es fundamental realizar una investigación propia para comprobar la legitimidad del proyecto.
Binance incluso dio varios consejos para identificar este tipo de estafas vinculadas a las criptomonedas. Afirmó que los proyectos que afirman ofrecer retornos irrealistas tienen más probabilidades de ser estafas y que una gran cantidad de participantes que se suman a un proyecto no significa necesariamente que sea válido.

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