Recientemente, la voz de FUD Ethereum y @VitalikButerin se ha vuelto más fuerte. Especialmente en torno al uso del espacio de Blobs y los ingresos de la Capa 2, los KOL extranjeros tienen discusiones muy interesantes. Dejando de lado la influencia emocional del mercado secundario, ¿cómo deberíamos evaluar la estrategia de capa 2 de Ethereum únicamente a través de datos? A continuación, déjame expresar mi opinión:
Volviendo a la época anterior a la actualización de Ethereum en Cancún, todos estaban entusiasmados con RaaS y DA War, porque ha surgido la capa 2 bajo la cadena de un clic, lo que impulsará directamente la demanda de transacciones por lotes de capa 2 en las capacidades DA de Ethereum. red principal, y luego desencadenó Blobs Hubo una guerra de precios por el espacio, y luego una gran cantidad de ETH fue destruida en la guerra de la capa 2. Ethereum pasó de la inflación a la deflación, lo que hizo que el precio de Ethereum subiera y todos estaban felices. .
Sin embargo, el hecho es que la gran narrativa estratégica de Rollup as a Service se estancó después de la actualización de Cancún. La capacidad de infraestructura básica de emisión de enlaces con un solo clic estaba disponible, pero no se esperaba que hubiera tantos desarrolladores emitiendo enlaces para competir. .
1) La tasa de utilización del espacio de los Blobs no está lo suficientemente saturada. Según las estadísticas, la tasa de utilización es solo del 80%. Layer2 puede optimizar la tasa de utilización de los Blobs y elegir activamente si ocupar los Blobs en el bloque actual. utilización del bloque actual Si se usa Si la tasa es demasiado alta, saltará directamente al siguiente bloque. Esto directamente hace imposible que surja FOMO en el mercado de tasas blob.
2) La tasa de uso de Blobs y el costo de DA del proyecto Layer2 actualmente solo representan el 0,3% de sus ingresos totales. Según estadísticas incompletas, los ingresos diarios del proyecto Layer2 son de aproximadamente 500.000 dólares estadounidenses, mientras que el costo del espacio Blobs. La tasa de uso sólo representa el 0,3%, lo que está lejos de alcanzar el nivel de saturación de uso. Aunque el proyecto Layer2 tiene otros costos de software y hardware, como otros servidores Sequencer y la colaboración de verificación de Prover, el costo visible de DA no es alto.
Por un lado, esto muestra que Ethereum ha tenido mucho éxito en la reducción de tarifas después de la actualización de Cancún. Pero, por otro lado, muestra que el volumen actual de usuarios, el volumen de transacciones, etc. de la capa 2 de Ethereum no puede aportar valor a la capa 1. Es más, ¿qué pasa con las "expectativas de deflación" bajo el optimismo?
En mi opinión, a través del análisis de datos a corto plazo, la estrategia centrada en la acumulación de Ethereum es bastante exitosa. Después de todo, los costos de DA han disminuido y el proyecto Layer2 puede permitirse el lujo de expandir la ecología de una gran cadena con una pequeña cantidad. La tarifa de gas para los usuarios que usan la capa 2 también es baja y ha caído al rango de no percepción ($ 0,001-0,01).
Una gran cantidad de usuarios utilizará la capa 2 como cadena comercial de alta frecuencia. ¿No es el primer paso de la estrategia acumulativa de Ethereum poner la capa 2 por delante de Ethereum y convertirse en la primera opción con tarifas bajas, buena experiencia y un TPS grande? Por lo tanto, en el corto plazo, la estrategia de capa 2 de Ethereum es sin duda exitosa.
A largo plazo, cuando el volumen de transacciones en la capa 2 aumente exponencialmente y el uso de espacio de Blobs esté altamente saturado, ¿qué cambios ocurrirán?
Los costos de las tarifas de DA aumentarán, aunque hay un margen limitado para aumentar desde el 0,3% actual, si la relación de costos de DA supera el 50%, una gran cantidad de proyectos de capa 2 se retirarán activamente de la competencia espacial Ethereum Blobs, como Celestia, etc. Sólo entonces la demanda de terceros proveedores de DA será más intensa. Además, algunos proyectos de capa 2 se transformarán directamente en capa 3, o incluso en Validium, etc., lo que hará que el ecosistema Ethereum Rollup sea más diverso y rico;
La pregunta es: ¿resulta que la narrativa y la popularidad acumuladas en la capa 2 de Ethereum no pueden sostenerse porque la actualización de Ethereum Cancún fue demasiado exitosa? Bueno, eso es correcto.
La tasa de uso del espacio de Blobs no está saturada y el mercado dinámico de tasas de Blobs no está activado. Todas las contradicciones están relacionadas con los usuarios y la escala ecológica que Layer2 necesita para crecer con urgencia. Lo terrible es que la actividad diaria y los ingresos de Layer2 son. No es suficiente para un proyecto. Las palabras no son tan malas.
Entonces, ¿comprendes el dilema de la capa 2 de Ethereum?
