期权
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#ETH 分析：ETH从本轮最高点 4108美元回落，同样因为上周美联储鹰派声明和未来降息次数减弱的利空影响，最低下跌至 3100美元附近，在12月20日晚间，因美国公布的PCE指数降至五个月新低，作为衡量通胀水平的物价指数的降低，会影响美联储未来利率政策可能还会宽松，利空美元，利多美元标价的资产比如黄金、美股和加密市场 #BTC ，行情也产生了立竿见影的反应而上涨，ETH 最高反弹至 3554.4 美元附近后，二次回落并反弹，短期处于震荡。上方短期阻力参考 3555 美元和 3720 美元，如果受阻回调，下方支撑参考 3217 美元和 3100美元附近。这些技术位也大致在主力挂单位置附近。
#山寨币热点 分析：近一周山寨币在12月20日前后整体跌幅相对较大，不过表现较为分化，弱势山寨币种已跌至11月美国总统大选当日水平，而强势山寨币中属于正常回调并且在近期迎来了较大的反弹，Virtuals Protocol 生态、Pump.fun 生态和 AI Agent Launchpad 等板块涨幅相对靠前，不少相关概念代币涨幅较大，也有翻倍表现的币种出现。
#期权 市场：上周市场经历洗盘后，现货价格维持横向波动。本周五将迎来近 200 亿美元的比特币和以太坊期权到期，占 Deribit 总持仓量的近一半。 期权到期可能引发季末波动率抛售，尤其在现货价格横盘且卖方继续滚动空头头寸的情况下。 若 BTC 突破 10 万美元，波动率可能保持稳定，否则山寨币或迎来追赶机会。虽然欧美市场进入圣诞假期休市，但加密市场在比特币带动下出现明显上涨。由于圣诞假期至年底交割期间市场流动性较差，价格波动所需动力较小。 期权方面，短期隐含波动率（IV）较前日下降，做市商移仓接近尾声，预计年底前IV将保持稳定。目前比特币最大期权痛点位于84000美元，以太坊为3000美元，这些年度最大痛点可能如往年一样失效。
#山寨币热点 分析：近一周山寨币在12月20日前后整体跌幅相对较大，不过表现较为分化，弱势山寨币种已跌至11月美国总统大选当日水平，而强势山寨币中属于正常回调并且在近期迎来了较大的反弹，Virtuals Protocol 生态、Pump.fun 生态和 AI Agent Launchpad 等板块涨幅相对靠前，不少相关概念代币涨幅较大，也有翻倍表现的币种出现。
#期权 市场：上周市场经历洗盘后，现货价格维持横向波动。本周五将迎来近 200 亿美元的比特币和以太坊期权到期，占 Deribit 总持仓量的近一半。 期权到期可能引发季末波动率抛售，尤其在现货价格横盘且卖方继续滚动空头头寸的情况下。 若 BTC 突破 10 万美元，波动率可能保持稳定，否则山寨币或迎来追赶机会。虽然欧美市场进入圣诞假期休市，但加密市场在比特币带动下出现明显上涨。由于圣诞假期至年底交割期间市场流动性较差，价格波动所需动力较小。 期权方面，短期隐含波动率（IV）较前日下降，做市商移仓接近尾声，预计年底前IV将保持稳定。目前比特币最大期权痛点位于84000美元，以太坊为3000美元，这些年度最大痛点可能如往年一样失效。
期权周五（29号）三件大事将影响BTC大盘走势：
第一件大事：巨量BTC期权交割
明天是期权季度交割日，将会有 41% 的 BTC 期权和 46% 的 ETH 期权到期交割，价值超$150亿，或许会对市场产生冲击。
第二件大事：PCE数据发布
明晚8:30发布PCE数据，如果高于预期就是利空。
PCE全称个人消费支出，美联储非常重视该数据，通过PCE数据了解人们的消费习惯，有没有紧缩，更重要的是PCE里还包含了PCE物价指数，它能显示人们的衣食住行成本是上升还是下降，这对美联储控制通胀或就业有着非常大的作用。
第三件大事：鲍威尔讲话
明晚11:30美联储主席鲍威尔会发布演讲。若继续坚持今年会降息三次的观点，利好。态度改变，利空，做好仓位控制。
投资要灵活，必须学会判断风向，顺势而为，唯一不变的就是变化本身。
#降息 #期权 $BTC $ETH
第一件大事：巨量BTC期权交割
明天是期权季度交割日，将会有 41% 的 BTC 期权和 46% 的 ETH 期权到期交割，价值超$150亿，或许会对市场产生冲击。
第二件大事：PCE数据发布
明晚8:30发布PCE数据，如果高于预期就是利空。
PCE全称个人消费支出，美联储非常重视该数据，通过PCE数据了解人们的消费习惯，有没有紧缩，更重要的是PCE里还包含了PCE物价指数，它能显示人们的衣食住行成本是上升还是下降，这对美联储控制通胀或就业有着非常大的作用。
第三件大事：鲍威尔讲话
明晚11:30美联储主席鲍威尔会发布演讲。若继续坚持今年会降息三次的观点，利好。态度改变，利空，做好仓位控制。
投资要灵活，必须学会判断风向，顺势而为，唯一不变的就是变化本身。
#降息 #期权 $BTC $ETH
#期权
我们很高兴地宣布， Greeks.live 已经与第一轮（Pre-A轮）的主要投资人达成了协议！
我们的团队致力于为我们的用户提供最好的加密货币期权交易体验，而这笔资金将帮助我们实现这一目标。
我们很高兴在未来几年继续探索新的机会和伙伴关系，并期待着与您分享我们的进展。 感谢各位一直以来的支持，我们已经迫不及待地想向您揭开 Greeks.live 的未来了！😀
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再次印证，资金费率是最好的资金面观察工具之一。
3 月 13 日午间开始，BTC 已在 70000 USDT-73000 USDT 宽幅震荡超 32 小时，期间资金费率一直高于 30% （最高甚至在 80% 以上），就是说多头是一直在失血。正如原帖评论区有朋友现身说法：「那也不能一直涨吧，我一天资金费就交几十 u，币价不涨我可撑不住」、「我拿了一周的多单，看着还有 1000u 的盈利，费率就收了我 480u」。
什么意思？一鼓作气，再而衰，三而竭，如果上涨势头持续无法突破，谁也受不了这么高的费率，因此 3 月 14 日，BTC 虽然突破震荡区间上沿（73000 USDT），短时冲高至 73700 USDT，但旋即再次回落，就已经是较为明确的离场信号：
多头在这场拉锯战中疲态渐显，迟迟未能突破，但还要不断向空头支付年化 30% 以上的做多成本。在这种胶着的消耗战中，时间反而是空头的朋友，一旦有部分多头开始率先平仓跑路，就会引发多米诺骨牌的踩踏，跌幅至少 5%-10% 起。
因此从投资性价比来说，perp 的性价比在这里就不如 put，尤其是末日虚值 put，每日几手，用有限损失博超额收益——一旦出现 5%-10% 的跌幅，收益都是 double 起。
资金费率看跌+末日 put 防身，屡试不爽。
友情提示下风险：BTC 和 ETH 的资金费率，已连续 32 小时处于 30% 以上水平（最高甚至在 80% 以上），多头是一直在失血。
#BTC #期权
3 月 13 日午间开始，BTC 已在 70000 USDT-73000 USDT 宽幅震荡超 32 小时，期间资金费率一直高于 30% （最高甚至在 80% 以上），就是说多头是一直在失血。正如原帖评论区有朋友现身说法：「那也不能一直涨吧，我一天资金费就交几十 u，币价不涨我可撑不住」、「我拿了一周的多单，看着还有 1000u 的盈利，费率就收了我 480u」。
什么意思？一鼓作气，再而衰，三而竭，如果上涨势头持续无法突破，谁也受不了这么高的费率，因此 3 月 14 日，BTC 虽然突破震荡区间上沿（73000 USDT），短时冲高至 73700 USDT，但旋即再次回落，就已经是较为明确的离场信号：
多头在这场拉锯战中疲态渐显，迟迟未能突破，但还要不断向空头支付年化 30% 以上的做多成本。在这种胶着的消耗战中，时间反而是空头的朋友，一旦有部分多头开始率先平仓跑路，就会引发多米诺骨牌的踩踏，跌幅至少 5%-10% 起。
因此从投资性价比来说，perp 的性价比在这里就不如 put，尤其是末日虚值 put，每日几手，用有限损失博超额收益——一旦出现 5%-10% 的跌幅，收益都是 double 起。
资金费率看跌+末日 put 防身，屡试不爽。
友情提示下风险：BTC 和 ETH 的资金费率，已连续 32 小时处于 30% 以上水平（最高甚至在 80% 以上），多头是一直在失血。
#BTC #期权
期权对合约的冲击：加密期权/加密合约持仓比
#教学 #期权 #合约
中文名：加密期权/加密合约持仓比
定义：期权/合约持仓比，是期权合约持仓量的总名义价值，与永续合约和期货持仓量总名义价值之和的比值。该比值可用于辅助判断期权市场对冲行为对标的价格变动的影响程度。
在该比值相对较低（≤0.5）时，期权市场的对冲行为对价格变动的影响通常不显著。在该比值处于0.5-0.9之间时，对冲行为在市场流动性较差的时刻影响较为显著。在该比值超过1时，除少数极端时刻（如无预兆的大规模买入/卖出）外，期权市场的对冲行为价格变动均有显著影响。
解释：期权合约的收益可以被分解为两部分：来自于价格变动的收益，以及来自于波动率变动的收益。
在加密市场，许多投资者通过期权获取杠杆，博取来自价格变动的收益，这些人被称为“方向性交易者”。然而，亦有许多投资者选择“屏蔽”价格变动，专注于获取来自于波动率变动的收益，这些人被称为“波动率交易者”。与期货和永续合约交易者不同，期权交易者的 delta 敞口不是恒定的。
因此，无论是“方向性交易者”还是“波动率交易者”，都会出于止盈/止损及风险管理目的，对 delta 敞口进行一定程度的对冲。对于期权做市商而言，频繁的动态对冲更是家常便饭。期权交易者通常通过买卖合约或现货对冲 delta 风险。因此，在期权持仓量足够大时，期权交易者们的对冲行为将会成为推动价格涨跌的主力，而期权/合约持仓比则实时反映了期权交易者们对冲力量的显著程度。
我是币圈百晓生，希望和你一起成长
中文名：加密期权/加密合约持仓比
定义：期权/合约持仓比，是期权合约持仓量的总名义价值，与永续合约和期货持仓量总名义价值之和的比值。该比值可用于辅助判断期权市场对冲行为对标的价格变动的影响程度。
在该比值相对较低（≤0.5）时，期权市场的对冲行为对价格变动的影响通常不显著。在该比值处于0.5-0.9之间时，对冲行为在市场流动性较差的时刻影响较为显著。在该比值超过1时，除少数极端时刻（如无预兆的大规模买入/卖出）外，期权市场的对冲行为价格变动均有显著影响。
解释：期权合约的收益可以被分解为两部分：来自于价格变动的收益，以及来自于波动率变动的收益。
在加密市场，许多投资者通过期权获取杠杆，博取来自价格变动的收益，这些人被称为“方向性交易者”。然而，亦有许多投资者选择“屏蔽”价格变动，专注于获取来自于波动率变动的收益，这些人被称为“波动率交易者”。与期货和永续合约交易者不同，期权交易者的 delta 敞口不是恒定的。
因此，无论是“方向性交易者”还是“波动率交易者”，都会出于止盈/止损及风险管理目的，对 delta 敞口进行一定程度的对冲。对于期权做市商而言，频繁的动态对冲更是家常便饭。期权交易者通常通过买卖合约或现货对冲 delta 风险。因此，在期权持仓量足够大时，期权交易者们的对冲行为将会成为推动价格涨跌的主力，而期权/合约持仓比则实时反映了期权交易者们对冲力量的显著程度。
我是币圈百晓生，希望和你一起成长
如何做投资组合尾部风险管理？【交易类】-第121篇
各类金融市场其肥尾风险都非常明显，想详细了解的看官可以看塔师的《肥尾效应》。其实期权卖方长期想要稳健收益需要解决的灵魂拷问就是遇到尾部风险怎么办？投资portfolio回撤会怎么样？是否有爆仓风险？
一、如何定义尾部风险
尾部风险即为投资组合出现极端收益率的风险，金融市场的收益率被广泛认为是厚尾分布，尾部越厚意味着出现极端收益率的概率较大。（pic source：中信期货 & Wind）
现代投资组合理论的风险框架建立在对数收益率服从正态分布的假设之上。但事实上，资产的收益率分布在现实中偏离正态分布，极端收益率出现的历史频率远高于正态分布的预测。特别是近年来证券市场风险事件频发，资产价格出现大幅下跌的频率比正态分布所预期的明显更高。（详见：《肥尾效应》）可见，和正态分布相比，各主流指数美股、A股均存在更大的尾部风险。（以上证为例，pic source：中信证券）
二、怎么防止尾部风险？
①【资产配置理念】
我的整体资产配置理念都来源于大卫斯文森先生的几本著作。感兴趣看官可以翻阅。
配置多个相关性较低的资产或降低风险资产的权重来防范单一资产突发风险对整个组合的影响。这种思想看过我以前文章的读者应该很清楚了。
我目前主要focus市场：A股、港股、Web3、美股ETF。投资标的：宽窄基ETF、大宗交易或定增、可转债套利、量化公募私募指增、自己交易期权等。
整体而言资产配置的这块其实再平衡半年做一次，花费精力较少，每一个类型资产深虚研究或者学习至少1年（每年不新掌握超过1个投资策略，确保深入度）
②【低波动标的】
从选择标的角度，将波动率指标作为重点考量要素。之前作为机构投资者可能会用一些CPPI、TIPP等策略。其实作为个人投资者而言，我个人在管理资产的时候觉得用不太上。只需要按照年份设定好固定组合策略（CM即可），其实有点算是变形版的美林时钟。因为，美林时钟时间久远其底层逻辑有长期有效性，但是近20年金融市场变化呈现加速度，另外每个投资人对标的和投资风格理解不同，我会根据自己认知和偏好选择。具体可以后文展开。
③期权尾部保护
常见的能用于防范股市尾部风险的期权策略有：Buy put策略、collar策略、put端反向比例价差策略和risk reversal策略。
Collar策略：
与简单的buy put期权策略相比，其构建方式是持有标的资产的同时，不仅买入虚值put，同时也卖出虚值call。Collar策略的特点是标的小幅涨跌时组合损益与标的接近，而标的大幅涨跌时，该策略对损益进行了截断。
期权Put端反向比例价差策略：
是指在买入一定数量期权合约的同时，卖出不同数量的，具有相同标的和相同到期日，但行权价不同的期权合约。put比例价差策略，买入卖出的皆为put期权合约。例如，以3比2的比例买入执行价格低的put期权，同时卖出执行价格高的put期权。
期权risk reversal策略：
与衣领策略相似，都是买入认沽合约的同时卖出认购合约。不同之处在于反转策略要求买入和卖出的认沽认购合约执行价格一致。期权反转策略是一类用于与现货套利的经典策略，通过认购认沽期权合成的虚拟标的在买卖权平价关系不满足时，便能获得从现货套利的机会。因该策略可以合成虚拟标的，其与股指期货一致的到期损益结构也可用于对冲标的下跌的风险。
传统的股票策略和资产配置虽然可以减低组合的风险，但很难做到尾部风险的精细化管理，且低风险资产的配置会降低组合的整体收益。
【结语】
通过资产配置可以降低单一资产突发风险对整个组合的影响，相应的股票策略也能降低组合的风险水平，而期权对冲则可以有效、精准地防范尾部风险。
虽然采用期权对冲策略需要持续付出成本，但由于它能精细化地控制组合的尾部风险，长期来看，对于波动较大的市场，期权对冲策略是能明显提升组合业绩表现的。
后续期权策略这块还会再研究一些动态的尾部风险管理方式，本文更偏事前风控。
#options #期权 #荣耀时刻
一、如何定义尾部风险
尾部风险即为投资组合出现极端收益率的风险，金融市场的收益率被广泛认为是厚尾分布，尾部越厚意味着出现极端收益率的概率较大。（pic source：中信期货 & Wind）
现代投资组合理论的风险框架建立在对数收益率服从正态分布的假设之上。但事实上，资产的收益率分布在现实中偏离正态分布，极端收益率出现的历史频率远高于正态分布的预测。特别是近年来证券市场风险事件频发，资产价格出现大幅下跌的频率比正态分布所预期的明显更高。（详见：《肥尾效应》）可见，和正态分布相比，各主流指数美股、A股均存在更大的尾部风险。（以上证为例，pic source：中信证券）
二、怎么防止尾部风险？
①【资产配置理念】
我的整体资产配置理念都来源于大卫斯文森先生的几本著作。感兴趣看官可以翻阅。
配置多个相关性较低的资产或降低风险资产的权重来防范单一资产突发风险对整个组合的影响。这种思想看过我以前文章的读者应该很清楚了。
我目前主要focus市场：A股、港股、Web3、美股ETF。投资标的：宽窄基ETF、大宗交易或定增、可转债套利、量化公募私募指增、自己交易期权等。
整体而言资产配置的这块其实再平衡半年做一次，花费精力较少，每一个类型资产深虚研究或者学习至少1年（每年不新掌握超过1个投资策略，确保深入度）
②【低波动标的】
从选择标的角度，将波动率指标作为重点考量要素。之前作为机构投资者可能会用一些CPPI、TIPP等策略。其实作为个人投资者而言，我个人在管理资产的时候觉得用不太上。只需要按照年份设定好固定组合策略（CM即可），其实有点算是变形版的美林时钟。因为，美林时钟时间久远其底层逻辑有长期有效性，但是近20年金融市场变化呈现加速度，另外每个投资人对标的和投资风格理解不同，我会根据自己认知和偏好选择。具体可以后文展开。
③期权尾部保护
常见的能用于防范股市尾部风险的期权策略有：Buy put策略、collar策略、put端反向比例价差策略和risk reversal策略。
Collar策略：
与简单的buy put期权策略相比，其构建方式是持有标的资产的同时，不仅买入虚值put，同时也卖出虚值call。Collar策略的特点是标的小幅涨跌时组合损益与标的接近，而标的大幅涨跌时，该策略对损益进行了截断。
期权Put端反向比例价差策略：
是指在买入一定数量期权合约的同时，卖出不同数量的，具有相同标的和相同到期日，但行权价不同的期权合约。put比例价差策略，买入卖出的皆为put期权合约。例如，以3比2的比例买入执行价格低的put期权，同时卖出执行价格高的put期权。
期权risk reversal策略：
与衣领策略相似，都是买入认沽合约的同时卖出认购合约。不同之处在于反转策略要求买入和卖出的认沽认购合约执行价格一致。期权反转策略是一类用于与现货套利的经典策略，通过认购认沽期权合成的虚拟标的在买卖权平价关系不满足时，便能获得从现货套利的机会。因该策略可以合成虚拟标的，其与股指期货一致的到期损益结构也可用于对冲标的下跌的风险。
传统的股票策略和资产配置虽然可以减低组合的风险，但很难做到尾部风险的精细化管理，且低风险资产的配置会降低组合的整体收益。
【结语】
通过资产配置可以降低单一资产突发风险对整个组合的影响，相应的股票策略也能降低组合的风险水平，而期权对冲则可以有效、精准地防范尾部风险。
虽然采用期权对冲策略需要持续付出成本，但由于它能精细化地控制组合的尾部风险，长期来看，对于波动较大的市场，期权对冲策略是能明显提升组合业绩表现的。
后续期权策略这块还会再研究一些动态的尾部风险管理方式，本文更偏事前风控。
#options #期权 #荣耀时刻
即将到期的 20 亿美元比特币和以太坊期权将如何影响加密市场？
摘要：
•18,000 BTC 和 270,000 ETH 期权合约将于 4 月 5 日到期。
•这些即将到期的期权合约总价值超过20亿美元。
•随着 BTC 跌破 70,000 美元，期权交易者变得越来越看跌。
随着价值超过20亿美元的比特币（BTC）和以太坊（ETH）期权合约即将在4月5日到期，市场对这两个市值最大的加密货币的价格波动和影响产生了关注。
据悉，比特币和以太坊的期权合约名义价值分别为12亿美元和8.9亿美元。
此次到期是否会引发市场波动性增加，并影响市值最大的两种加密货币的价格？
空头主导加密货币期权市场
期权交易者因比特币价格跌破7万美元而变得越来越看跌。期权允许交易者在特定日期以特定价格买卖资产，这种特性为持有者提供了灵活性。与期货不同，期权持有者没有义务必须买卖。
根据Greeks.live的数据，比特币的看跌/看涨比率目前为0.64，最大痛点价格为6.8万美元，这意味着这个价格可能导致最多持有者遭受重大经济损失。同样，以太坊的看跌/看涨比率为0.8，其最大痛点为3400美元。
分析人士指出，本周加密市场表现疲软，7万美元的关口以短线做空者的胜利告终，而卖出看涨期权成为本周最主要的交易，所有主要期限的隐含波动率（IVs）都出现了显著下降。
本周对比特币来说相当艰难，价格未能保持在7万美元以上，并跌至6.5万美元以下。截至目前，比特币交易价格为6.75万美元左右。
以太坊也表现出类似的动态，本周早些时候价格跌破3250美元。此外，分析人士表示，比特币在减半后得到了情绪支持，而其他加密货币已进入短期熊市，ETF流入最近也有所放缓，市场正在消化ETF的溢价。
许多合约到期日的市场表现难以预测，尤其是如果有事件影响到新闻背景。尽管如此，交易者必须密切监控市场情况，以确保增加的波动性不会导致意外的止损订单或糟糕的交易决策。
然而，市场参与者应当记住，期权到期对标的资产价格的影响是短期的。#比特币 #以太坊 #期权 #加密市场
•18,000 BTC 和 270,000 ETH 期权合约将于 4 月 5 日到期。
•这些即将到期的期权合约总价值超过20亿美元。
•随着 BTC 跌破 70,000 美元，期权交易者变得越来越看跌。
随着价值超过20亿美元的比特币（BTC）和以太坊（ETH）期权合约即将在4月5日到期，市场对这两个市值最大的加密货币的价格波动和影响产生了关注。
据悉，比特币和以太坊的期权合约名义价值分别为12亿美元和8.9亿美元。
此次到期是否会引发市场波动性增加，并影响市值最大的两种加密货币的价格？
空头主导加密货币期权市场
期权交易者因比特币价格跌破7万美元而变得越来越看跌。期权允许交易者在特定日期以特定价格买卖资产，这种特性为持有者提供了灵活性。与期货不同，期权持有者没有义务必须买卖。
根据Greeks.live的数据，比特币的看跌/看涨比率目前为0.64，最大痛点价格为6.8万美元，这意味着这个价格可能导致最多持有者遭受重大经济损失。同样，以太坊的看跌/看涨比率为0.8，其最大痛点为3400美元。
分析人士指出，本周加密市场表现疲软，7万美元的关口以短线做空者的胜利告终，而卖出看涨期权成为本周最主要的交易，所有主要期限的隐含波动率（IVs）都出现了显著下降。
本周对比特币来说相当艰难，价格未能保持在7万美元以上，并跌至6.5万美元以下。截至目前，比特币交易价格为6.75万美元左右。
以太坊也表现出类似的动态，本周早些时候价格跌破3250美元。此外，分析人士表示，比特币在减半后得到了情绪支持，而其他加密货币已进入短期熊市，ETF流入最近也有所放缓，市场正在消化ETF的溢价。
许多合约到期日的市场表现难以预测，尤其是如果有事件影响到新闻背景。尽管如此，交易者必须密切监控市场情况，以确保增加的波动性不会导致意外的止损订单或糟糕的交易决策。
然而，市场参与者应当记住，期权到期对标的资产价格的影响是短期的。#比特币 #以太坊 #期权 #加密市场
警惕市场“插针”风险！期权交割日来临，是收割还是机会，如何选择？
今天的市场可能会很动荡，警惕插针风险。咱们得做两手准备：第一，要管好自己的钱，别冒太大风险。如果短期买的合约已经赚钱了，那就赶紧卖掉，锁定利润。第二，还要准备在市场反转时低价买进，这样有机会赚更多。
今天是个特别的日子，因为有很多比特币和以太坊的期权要到期。现在大家都觉得市场会涨，但如果实际情况和我们想的不一样，市场就可能会突然大起大落。所以，咱们得时刻准备着，别被突如其来的波动给吓着了。
最近市场一直在晃悠，但总体上还是保持在70000这个价位上。不过，要想市场继续往上涨，还需要有更多人来投资。现在离这个目标还有点远，所以咱们得耐心点，等更多人加入进来
。
还有一些关于以太坊可能被当成证券，还有ETF一直没消息的小道消息。这些其实都是市场里的杂音，咱们不用理它们。不管结果怎么样，以太坊都是大家关注的热点，跟比特币一样重要。咱们只要拿着自己的币，等着市场好起来就行了。
另外，SEC起诉Coinbase的事也可能对市场有点影响。有时候市场涨的时候，一些大投资者会拿坏消息来打压市场。但不管他们怎么折腾，咱们都要坚定拿着好的资产，因为现在市场总体还是好的，咱们的长期投资计划不能动摇。
#BTC🔥🔥🔥🔥 #ETH（二饼）
#期权
今天的市场可能会很动荡，警惕插针风险。咱们得做两手准备：第一，要管好自己的钱，别冒太大风险。如果短期买的合约已经赚钱了，那就赶紧卖掉，锁定利润。第二，还要准备在市场反转时低价买进，这样有机会赚更多。
今天是个特别的日子，因为有很多比特币和以太坊的期权要到期。现在大家都觉得市场会涨，但如果实际情况和我们想的不一样，市场就可能会突然大起大落。所以，咱们得时刻准备着，别被突如其来的波动给吓着了。
最近市场一直在晃悠，但总体上还是保持在70000这个价位上。不过，要想市场继续往上涨，还需要有更多人来投资。现在离这个目标还有点远，所以咱们得耐心点，等更多人加入进来
。
还有一些关于以太坊可能被当成证券，还有ETF一直没消息的小道消息。这些其实都是市场里的杂音，咱们不用理它们。不管结果怎么样，以太坊都是大家关注的热点，跟比特币一样重要。咱们只要拿着自己的币，等着市场好起来就行了。
另外，SEC起诉Coinbase的事也可能对市场有点影响。有时候市场涨的时候，一些大投资者会拿坏消息来打压市场。但不管他们怎么折腾，咱们都要坚定拿着好的资产，因为现在市场总体还是好的，咱们的长期投资计划不能动摇。
#BTC🔥🔥🔥🔥 #ETH（二饼）
#期权
如何理解期权？举个例子
Iphone15即将上市，官方售价10000元/台。
小明囊中羞涩，等到下个月25号发工资才买得起iphone15。但是iPhone15很紧俏，买到手的价格一直变化。
于是他找到卖手机的老板老张，给了500块定金，签订协议约定9月25日以10500元/台的价格卖给他。
转眼到了9月25日，手机市场价卖到了12000元/台，但小明按照约定在老张那里10500元/台买到了iPhone15。
如果跌到了9000元/台，小明可以放弃500元定金，不从老张那里购买手机。
理论讲解：
小明和老张签订的协议就是期权
500元是期权费
10500元/台是行权价格
9月25日是行权时间
到期可以行使权利，也可以不行权。
#期权
Iphone15即将上市，官方售价10000元/台。
小明囊中羞涩，等到下个月25号发工资才买得起iphone15。但是iPhone15很紧俏，买到手的价格一直变化。
于是他找到卖手机的老板老张，给了500块定金，签订协议约定9月25日以10500元/台的价格卖给他。
转眼到了9月25日，手机市场价卖到了12000元/台，但小明按照约定在老张那里10500元/台买到了iPhone15。
如果跌到了9000元/台，小明可以放弃500元定金，不从老张那里购买手机。
理论讲解：
小明和老张签订的协议就是期权
500元是期权费
10500元/台是行权价格
9月25日是行权时间
到期可以行使权利，也可以不行权。
#期权
🔔近80亿美元的加密货币期权即将到期，比特币和以太坊市场或迎巨幅波动!
加密货币市场即将进入繁忙期，因为价值超58亿美元的比特币和超18亿美元的以太坊期权合约即将在9月27日（本周五）到期。
据Deribit交易所报告称，目前有价值58.36亿美元的BTC期权和18.83亿美元的ETH期权待结算，其中约20%为价内期权。
现在有一大批比特币和以太坊的期权即将到期，其中比特币的这些期权有20%是“价内”期权，以太坊期权也是类似情况。这就意味着可能会有更多的期权参考者，会选择在这个关键时间节点平仓，从而引起一波行情波动。
Deribit的CEO Luuk Strijers提到，随着交易员们准备平仓或展期他们的头寸，市场的波动性可能会增加。展期是一种策略，交易者通过关闭即将到期的合约并开启新的合约来延长持有期。
另一方面，美国证券交易委员会（SEC）对与贝莱德比特币ETF（IBIT）挂钩的期权的积极态度可能会吸引更多机构投资者进入市场。
未来几个月期权的定价和市场情绪显示，投资者对比特币和以太坊持看涨态度，看跌-看涨偏斜为负，表明看涨期权比看跌期权更受欢迎。
🧐 你怎么看待本周五即将到来的期权到期对市场的影响？在当前的市场情绪下，你会采取什么策略？
#期权到期 #加密货币市场 #期权
加密货币市场即将进入繁忙期，因为价值超58亿美元的比特币和超18亿美元的以太坊期权合约即将在9月27日（本周五）到期。
据Deribit交易所报告称，目前有价值58.36亿美元的BTC期权和18.83亿美元的ETH期权待结算，其中约20%为价内期权。
现在有一大批比特币和以太坊的期权即将到期，其中比特币的这些期权有20%是“价内”期权，以太坊期权也是类似情况。这就意味着可能会有更多的期权参考者，会选择在这个关键时间节点平仓，从而引起一波行情波动。
Deribit的CEO Luuk Strijers提到，随着交易员们准备平仓或展期他们的头寸，市场的波动性可能会增加。展期是一种策略，交易者通过关闭即将到期的合约并开启新的合约来延长持有期。
另一方面，美国证券交易委员会（SEC）对与贝莱德比特币ETF（IBIT）挂钩的期权的积极态度可能会吸引更多机构投资者进入市场。
未来几个月期权的定价和市场情绪显示，投资者对比特币和以太坊持看涨态度，看跌-看涨偏斜为负，表明看涨期权比看跌期权更受欢迎。
🧐 你怎么看待本周五即将到来的期权到期对市场的影响？在当前的市场情绪下，你会采取什么策略？
#期权到期 #加密货币市场 #期权
下周市场必然有大波动，如何做多波动率抓短线？
可以利用期权。
双买平值期权，可以无论哪个方向暴涨暴跌，都有可观盈利。
具体说，就是同时买入执行价最接近现货的认购期权和认沽期权。
一旦单边暴涨，或者暴跌，波动率必然大幅提高。
期权定价会增加，再加上价格的移动，期权会暴涨许多倍。
盈利减去购买认购和认沽的期权费，还会有盈余，就是利润。
双买期权想要盈利，需要至少有百分之十以上的巨大涨幅。
所以，择时很重要，最好是买入后立即就波动。
所以，ETF公布前24小时是个不错的节点。
如果不波动怎么办？那愿赌服输喽。
期权毕竟比现货便宜，赌输了赔钱也少很多，属于亏损有限盈利无限的以小博大模式。
懂期权的，不妨一起赌一把“波动率轮盘”！#期权 #Options
可以利用期权。
双买平值期权，可以无论哪个方向暴涨暴跌，都有可观盈利。
具体说，就是同时买入执行价最接近现货的认购期权和认沽期权。
一旦单边暴涨，或者暴跌，波动率必然大幅提高。
期权定价会增加，再加上价格的移动，期权会暴涨许多倍。
盈利减去购买认购和认沽的期权费，还会有盈余，就是利润。
双买期权想要盈利，需要至少有百分之十以上的巨大涨幅。
所以，择时很重要，最好是买入后立即就波动。
所以，ETF公布前24小时是个不错的节点。
如果不波动怎么办？那愿赌服输喽。
期权毕竟比现货便宜，赌输了赔钱也少很多，属于亏损有限盈利无限的以小博大模式。
懂期权的，不妨一起赌一把“波动率轮盘”！#期权 #Options