Die Nachfrage nach Bitcoin-Calls bei 100.000 US-Dollar deutet darauf hin, dass sich die Händler auf eine erneute Rallye bis 2025 vorbereiten. Krypto-Optionshändler platzieren strategisch Wetten, die dem anhaltenden Abwärtstrend des Bitcoin-Preises (BTC) entgegenwirken.
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In den letzten 24 Stunden ist die nach Marktwert führende Kryptowährung um über 1 % auf 64.500 $ gefallen und setzt damit ihren Rückgang von den jüngsten Höchstständen bei 72.000 $ fort. Trotzdem haben Bitcoin-Optionen an führenden Börsen wie Deribit Call-Optionen zu Ausübungspreisen bevorzugt, die weit über dem aktuellen Marktkurs liegen. Dieser Trend deutet darauf hin, dass erfahrene Anleger erwarten, dass die aktuelle Preisschwäche die Bühne für eine stärkere Rallye bereitet.
Auf dem Optionsmarkt haben wir in den letzten 24 Stunden einen erheblichen Kaufstrom von Calls für Dezember und März im Wert von 90.000 bis 100.000 US-Dollar beobachtet. Dies deutet darauf hin, dass der Markt den Tiefpunkt erreicht und sich für eine anhaltende Rallye positioniert, die bis 2025 andauern könnte.
QCP Capital mit Sitz in Singapur
Erfahrene Anleger signalisieren optimistische Aussichten
Eine Call-Option gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, BTC zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen, was implizit auf eine optimistische Marktprognose hindeutet. Aktuelle Daten zeigen, dass die aktivsten Bitcoin-Optionen auf Deribit in den letzten 24 Stunden Calls mit Fälligkeit im Juni bei 65.000, 68.000 und 70.000 US-Dollar, ein Call mit Fälligkeit im Juli bei 110.000 US-Dollar und ein Call mit Fälligkeit im Dezember bei 95.000 US-Dollar waren.
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Die Divergenz zwischen der Stimmung am Optionsmarkt und dem Bitcoin-Preis wird besonders deutlich in der Call-Put-Schiefe, die widerspiegelt, was Händler bereit sind, für eine asymmetrische Auszahlung in beide Richtungen zu zahlen. Laut Amberdata sind die ein-, zwei-, drei- und sechsmonatigen Schiefen während des jüngsten BTC-Preisrückgangs durchweg positiv geblieben, was auf eine Tendenz zu Calls oder Aufwärtsbewegungen hindeutet. Nur die siebentägige Schiefe ist negativ geworden, was auf eine Nachfrage nach Abwärtsschutz hindeutet.
Bitcoin entkoppelt sich inmitten der Marktturbulenzen vom Nasdaq
Bitcoin hat sich in den letzten Wochen vom Aufwärtstrend des Nasdaq abgekoppelt, was hauptsächlich daran liegt, dass Langzeitinhaber und Miner Coins verkauft haben und die Diskussion über die ungerichtete Natur von ETF-Zuflüssen zugenommen hat. Darüber hinaus hat die deutsche Regierung am Donnerstag BTC im Wert von 425 Millionen Dollar an einige Kryptowährungsbörsen verschoben, wahrscheinlich mit der Absicht, sie zu verkaufen.
Wenn ein Markt auf einem bestimmten Niveau weiter ausverkauft, hat das weniger mit Ereignissen, Erzählungen oder Fundamentaldaten zu tun. Stattdessen nimmt ein großer Verkäufer die Preise auf diesem Niveau als überbewertet wahr. Das Allzeithoch vom November 2021 von fast 70.000 ist ein Niveau, bei dem Langzeitinhaber ihre Bitcoins gerne verkaufen, da sie die wahrscheinlichsten Kandidaten für eine Auszahlung sind.
Markus Thielen, Gründer von 10x Research
BTC reagierte negativ auf den Ausverkauf, was in den folgenden Stunden zu einem Gewinnverlust führte. Deutschland schließt sich den USA an und verkauft BTC, die es zur Bekämpfung der Kriminalität beschlagnahmt hat.
Inaktive Wallets verschieben BTC
Anfang dieser Woche wurden aus einer seit 2018 inaktiven Wallet 8.000 BTC im Wert von über 500 Millionen Dollar an die Kryptobörse Binance transferiert. Ein Transfer von einer Wallet zu einer Börse signalisiert oft einen bevorstehenden Verkauf. Berichten zufolge erwarb die Wallet die BTC für weniger als 4.000 Dollar. Daten des Analyseunternehmens CryptoQuant zeigen, dass die Zahl der seit mindestens 12 Monaten und zwei Jahren inaktiven BTC zurückgegangen ist, ein Zeichen dafür, dass die Inhaber Gewinne mitnehmen, da der Bitcoin-Preis in der Nähe von Rekordhöhen liegt.
Quelle: cryptoquant
Ilan Solot, Co-Leiter für digitale Vermögenswerte bei Marex Solutions, fügt hinzu: „Adressen, deren Angebot 1 oder 2 Jahre lang inaktiv war, werden verkauft, seit der Preis einen Rekordwert erreicht hat. Dies gleicht die Akkumulation durch Inhaber mit längerer Laufzeit (über 3 Jahre) aus.“
Laut Thielen wurden 1,8 Millionen BTC seit über einem Jahrzehnt nicht bewegt, darunter möglicherweise auch die 1,1 Millionen BTC, die von Satoshi selbst geschürft wurden. „Deshalb würden wir auch erwarten, dass die meisten Mt. Gox-Inhaber ihre BTC in Fiat umwandeln werden, sobald sie im Oktober/November 2024 in ihren Besitz gelangen“, bemerkte Thielen.
Mt. Gox, eine Kryptobörse, die nach einem Hackerangriff im Jahr 2014 zusammenbrach, bereitet sich darauf vor, 142.000 BTC (im Wert von etwa 9,5 Milliarden Dollar) und 143.000 Bitcoin Cash (BCH) (im Wert von 73 Millionen Dollar) an Gläubiger zu verteilen. Diese Verteilung könnte einen erheblichen Abwärtsdruck auf die Preise digitaler Vermögenswerte ausüben. Die Treuhänder der nicht mehr existierenden Börse haben eine Frist bis zum 31. Oktober 2024 für die Rückzahlung an die Gläubiger gesetzt.
Cryptopolitan-Berichterstattung von Florence Muchai