Da die Erwartungen an eine Zinssenkung durch die Federal Reserve nachgelassen haben und die eskalierende Situation im Nahen Osten die Anleger dazu veranlasst hat, auf sichere Häfen umzusteigen, sind die drei großen US-Aktienindizes um etwa 1,5 % gefallen Einmal über 106 gestiegen, und die Renditen der US-Anleihen fielen über das Wochenende. Sie erholten sich nach dem Höchststand wieder und die aktuellen Renditen für zweijährige bzw. zehnjährige Anleihen liegen bei 4,94 % bzw. 4,577 %.

Quelle: SignalPlus, Wirtschaftskalender

Der durch die Geopolitik verursachte Konflikt hat sich auch auf digitale Währungen ausgewirkt, die am Freitag von 69.000 US-Dollar auf 59.000 US-Dollar einbrachen, was zu mehr als 1 Milliarde US-Dollar an Futures-Long-Liquidationen innerhalb von 48 Stunden führte. Der Markt führte die anschließende Erholung teilweise auf die Stärkung des Marktvertrauens zurück, die durch die offizielle Bekanntgabe der Zulassung von Bitcoin- und Ethereum-Spot-ETFs durch die Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC) herbeigeführt wurde In den Vereinigten Staaten war sogar die Zeichnung und Rücknahme von ETFs an physischen Börsen möglich.

Quelle: SignalPlus & TradingView

Während dieses Preisverfalls kauften und eröffneten die „Riesenwale“ der digitalen Währung in großen Mengen Positionen am Tiefpunkt der ETH. Beispielsweise wählte eine Adresse, die mit „0x E 34“ begann, den richtigen Zeitpunkt, um den Wert der Position zu steigern Am Tiefststand erreichte der Gesamtwert 1000 ETH bei 3,15 Mio. USD.

Quelle: Twitter

Was die Optionen betrifft, so ist die implizite Volatilität immer noch auf einem hohen Niveau, obwohl der Währungspreis fast die Hälfte seiner Verluste wieder aufgeholt hat, wobei ETH am vorderen Ende etwa 10 % Vol. höher ist als BTC. Die Laufzeitstruktur bleibt invertiert, wobei der Vol Skew auf seinem Tiefststand (25 %-Quantil) der letzten drei Monate liegt.

In Bezug auf den Handel verzeichnete BTC am 19. und 26. April einen beträchtlichen Long-Put-Spread, der einen weiteren Schutz gegen die durch das Halbierungsereignis vom 18. bis 20. April verursachten Schwankungen bieten könnte. Andererseits lockte die Preisanpassung auch Händler dazu, bei Einbrüchen zu kaufen, insbesondere Ende Mai, als Call-Optionsöffnungen, die durch Buy BTC 69000-C (850 BTC) und ETH 3800-C (10542 ETH) dargestellt wurden, auf den Markt kamen Fokus.

Quelle: Deribit (Stand: 12. April, 16:00 UTC+8)

Quelle: SignalPlus, ATM-Volumen sinkt weiter

Datenquelle: Deribit, BTC-Transaktionsverteilung

Datenquelle: Deribit, ETH-Transaktionsverteilung

Quelle: Deribit Block Trade

Quelle: Deribit Block Trade