Marktüberblick

Der US-Dollar-Index wurde diese Woche durch schwache Wirtschaftsdaten nach unten gezogen und zeigte insgesamt einen Abwärtstrend. Obwohl es am Montag und Dienstag Zuwächse gab, stiegen die Markterwartungen für eine Zinssenkung, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank Powell Äußerungen gemacht hatte, die vom Markt als gemäßigt angesehen wurden, und der Dollar beschleunigte seinen Rückgang, als er unter 105 fiel. Nachdem nichtlandwirtschaftliche Daten zeigten, dass die Arbeitslosenquote auf 4,1 % gestiegen war, verstärkte sich der Rückgang des Dollars und erreichte einen neuen Tiefststand seit Mitte Juni, bevor er sich leicht erholte.

Der Spotgoldpreis wurde durch den Rückgang des US-Dollars und der US-Anleiherenditen erfolgreich angekurbelt und stieg diese Woche weiter an. Nach der Veröffentlichung der Lohn- und Gehaltszahlen außerhalb der Landwirtschaft erreichte er am Freitag den höchsten Wert seit Anfang Juni und schloss höher zum zweiten Mal in Folge.

Im Hinblick auf die internationalen Ölpreise erreichten beide Ölpreise diese Woche ihren höchsten Stand seit Ende April, dank der Zuversicht, dass die Sommerreisesaison die Ölnachfrage ankurbeln wird, und der Sorge, dass die geopolitische Lage im Nahen Osten zu einem Rückgang der Ölpreise führen könnte liefern.

Bei den Nicht-US-Währungen wertete der japanische Yen diese Woche weiter auf bis zu 161,94 ab und erreichte damit an drei aufeinanderfolgenden Tagen ein 38-Jahres-Hoch Der Verfall des US-Dollars verstärkte sich. Der Rückgang des US-Dollars verschaffte auch anderen Nicht-US-Währungen eine Verschnaufpause: Das Pfund, der Euro und der australische Dollar stiegen alle vier Tage in Folge gegenüber dem US-Dollar.

Bitcoin ist diese Woche an vier aufeinanderfolgenden Tagen gefallen und fiel einmal unter 54.000 US-Dollar pro Münze, das erste Mal seit dem 27. Februar. Bei Redaktionsschluss ist er diese Woche um mehr als 9 % gefallen.

Wichtige Ereignisse der Woche

1. Fed: Man muss hinsichtlich der Inflation zuversichtlicher sein

Diese Woche veröffentlichte die Federal Reserve das Protokoll ihrer Juni-Sitzung. Aus dem Protokoll ging hervor, dass Fed-Beamte sagten, sie warteten auf weitere Anzeichen einer Abkühlung der Inflation und seien uneinig darüber, wie lange die Zinssätze hoch gehalten werden sollten. Beamte betonten weiterhin, dass eine Zinssenkung nicht angemessen sei, „bis mehr Informationen verfügbar sind, die sie zuversichtlicher machen, dass die Inflation auf 2 % zusteuert“.

Darüber hinaus sagte der Vorsitzende der US-Notenbank, Powell, diese Woche, dass bei der Reduzierung der Inflation „erhebliche Fortschritte“ erzielt worden seien und die neuesten Wirtschaftsdaten zeigten, dass die Inflation wieder auf einen Abwärtstrend tendiere, doch vor einer Zinssenkung seien noch relevantere Beweise erforderlich.

Er sagte auch, dass es in der Dienstleistungsbranche normalerweise schwieriger sei, die Inflation zu senken. Die Inflation in der Dienstleistungsbranche sei zwar eine Aufholinflation, aber bis zum Ende des nächsten Jahres oder im darauffolgenden Jahr könnte die Inflation wieder auf 2 % zurückgehen. Er fügte hinzu, dass die derzeitige Entscheidung, die Zinssätze zu senken, mit doppelten Risiken verbunden sei. Eine zu frühe Zinssenkung werde zu einer Umkehr des Inflationsfortschritts führen, eine zu späte Zinssenkung werde zu einer Verlangsamung der Wirtschaft und des Arbeitsmarktes führen.

In Bezug auf andere Beamte sagte Goolsby, die „Asstaube“ und Präsident der Chicago Fed, dass die politischen Entscheidungsträger bereit sein sollten, die Zinssätze zu senken, wenn die US-Inflation weiter in Richtung des 2-Prozent-Ziels sinke. Der Präsident der New Yorker Fed, Williams, widerlegte die Bemerkung, dass der neutrale Zinssatz steige, und sagte, dass der langfristige neutrale Zinssatz weiterhin niedrig sei.

2. Mehrere Daten deuten darauf hin, dass sich die US-Wirtschaft und die Beschäftigung abkühlen

Der am Freitag vom U.S. Bureau of Labor Statistics veröffentlichte Bericht außerhalb der Landwirtschaft zeigte, dass die Arbeitslosenquote im Juni weiter auf 4,1 % gestiegen ist, den höchsten Stand seit November 2021. Allerdings stieg die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft um 206.000, was mehr als ist die erwarteten 190.000 wurden von 272.000 auf 218.000 gesenkt, was zu einem durchschnittlichen monatlichen Anstieg von 220.000 Arbeitsplätzen in den letzten 12 Monaten führte; der durchschnittliche Stundenlohn stieg im Vergleich zum Vorjahr um 3,9 %, der geringste Anstieg seit 2021 .

Nach der Veröffentlichung nicht-landwirtschaftlicher Daten gehen US-Zinsterminhändler davon aus, dass die Möglichkeit einer Zinssenkung der Federal Reserve im September und Dezember leicht zugenommen hat. Die neuesten Daten deuten auf eine Abkühlung des US-Arbeitsmarkts hin, was die Erwartungen stützen wird, dass die Federal Reserve die Zinssätze später in diesem Jahr senken wird.

Eine Reihe von Daten hat bereits zuvor gezeigt, dass sich die US-Wirtschaft und die Beschäftigungsentwicklung abgekühlt haben. Die ISM-Aktivitäten im verarbeitenden Gewerbe schrumpften im dritten Monat in Folge leicht, und der Preisindikator für Rohstoffe verzeichnete den stärksten Rückgang seit mehr als einem Jahr. Was den Arbeitsmarkt anbelangt, so erholte sich die Zahl der offenen Stellen in den Vereinigten Staaten unerwartet von einem Dreijahrestief im Mai, aber sowohl die Zahl der Neueinstellungen als auch die Zahl der Entlassungen stiegen und stellten den längsten Rekord auf; Anstieg in Folge seit 2018. „Kleine nichtlandwirtschaftliche Arbeitskräfte“ Der ADP-Bericht zeigte, dass sich die Einstellungszahlen im privaten Sektor verlangsamten und sich das Lohnwachstum verlangsamte.

3. US-Wahl: Biden wird unter Druck gesetzt, sich aus der Wahl zurückzuziehen, da er behauptet, nicht aufzugeben

Nach der Fernsehdebatte letzte Woche stellten mehr Menschen Bidens körperlichen und geistigen Zustand in Frage. Umfragen zeigten, dass Trumps Vorsprung größer wurde und fast drei Viertel der Wähler glaubten, Biden sei zu alt. Berichten zufolge versucht die Demokratische Partei heimlich, ihren Präsidentschaftskandidaten zu ändern. Die New York Times gab an, Biden habe gegenüber wichtigen Verbündeten zugegeben, dass er möglicherweise seinen Antrag auf Wiederwahl aufgeben müsse, wenn er die öffentliche Meinung in den nächsten Tagen nicht umkehren könne.

Das Weiße Haus und Bidens Wahlkampfteam dementierten den Bericht jedoch schnell, und das Demokratische Nationalkomitee soll Biden bereits Mitte Juli offiziell als Kandidaten nominieren, um die Unterstützung innerhalb der Partei und der Wähler zurückzugewinnen. Die großen demokratischen Gouverneure in den Vereinigten Staaten unterstützen sogar Bidens Wiederwahl, und Biden selbst hat deutlich gemacht, dass er sich nicht von der Wahl zurückziehen wird. Der Markt geht davon aus, dass der derzeitige Vizepräsident Harris eine höhere Chance hat, der Kandidat der Demokraten zu werden als Biden.

Was Trump betrifft, so entschied der Oberste Gerichtshof der USA, dass er teilweise strafrechtliche Immunität erhalten kann, was nahezu sicherstellt, dass seine damit verbundenen Fälle nicht vor der Wahl im November verhandelt werden. Ein New Yorker Richter verschob daraufhin den Termin für die Verurteilung seines Schweigegeldverfahrens . Darüber hinaus erreichte Trumps Wahlkampfspenden im zweiten Quartal 331 Millionen US-Dollar und übertraf damit die von Biden. Die Wall Street bereitet sich bereits auf einen Trump-Sieg vor.

4. Es ist geplant, dass die Zentralbank in naher Zukunft Staatsanleihen aufnimmt

Die People's Bank of China gab diese Woche bekannt, dass sie beschlossen hat, in naher Zukunft für einige Primärhändler Kreditgeschäfte mit Staatsanleihen aufzunehmen, um das solide Funktionieren des Anleihenmarktes aufrechtzuerhalten und auf der Grundlage sorgfältiger Beobachtung und Bewertung der aktuellen Marktsituation im Freimarktgeschäft. Am 5. Juli erfuhren Reporter von der People's Bank of China, dass die Zentralbank Anleihenkreditvereinbarungen mit mehreren großen Finanzinstituten unterzeichnet hat. Die Finanzinstitute, die die Vereinbarungen unterzeichnet haben, können mittel- und langfristige Staatsanleihen in Höhe von Hunderten Milliarden verleihen. Die Zentralbank wird Staatsanleihen ohne feste Laufzeit und auf Kredit leihen und je nach Funktion des Anleihemarktes weiterhin Staatsanleihen aufnehmen und verkaufen.

5. Staatsrat: Klärung der Übergangsregelungen für bestehende Unternehmen zur Anpassung ihrer Kapitaleinlagefristen

Nach den neuesten Vorschriften muss für Unternehmen, die vor dem 30. Juni 2024 registriert wurden, das verbleibende gezeichnete Kapital vor dem 30. Juni 2027 eingezahlt werden, wenn die verbleibende gezeichnete Kapitallaufzeit der Gesellschaft mit beschränkter Haftung 5 Jahre ab dem 1. Juli 2027 überschreitet wird innerhalb von 5 Jahren angepasst und in der Satzung der Gesellschaft festgehalten. Die Aktionäre müssen den gesamten gezeichneten Kapitaleinlagebetrag innerhalb der angepassten Kapitaleinlagefrist zahlen vor dem 30. Juni 2027. Vollständige Einzahlung der Aktien.

6. Der EZB bleibt in diesem Jahr möglicherweise nur noch eine Zinssenkung übrig

Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, sagte diese Woche, dass es noch nicht genügend Beweise dafür gebe, dass die Inflationsgefahr vorüber sei. Der Markt wertete dies als Hinweis darauf, dass die geldpolitische Sitzung im Juli ausgesetzt wird, und reduzierte daher die Wetten auf die europäische Währung Die Zentralbank wird die Zinssätze in diesem Jahr senken und ist derzeit eher dazu geneigt, innerhalb des Jahres eine weitere Zinssenkung um 25 Basispunkte zu erwarten.

Der Chefökonom der Europäischen Zentralbank sagte auch, dass die Europäische Zentralbank nicht ganz sicher sei, ob der Inflationsdruck im Euroraum vollständig unter Kontrolle sei. EZB-Ratsmitglied Wensch ist der Ansicht, dass man völlig davon überzeugt sein muss, dass die Inflation auf das 2-Prozent-Ziel zurückfällt, um mehr als zwei Zinssenkungen in diesem Jahr zu unterstützen. Ein anderes Mitglied des Gouverneursrats, Simkus, war anderer Meinung und glaubte, dass die Zinssätze in diesem Jahr noch zweimal gesenkt werden, sofern es keine wirtschaftliche Überraschung gibt.

7. Das Liefervolumen von Tesla übertraf die Erwartungen und der Aktienkurs stieg auf ein mehr als 5-Monats-Hoch.

Tesla (TSLA.O) meldete am Dienstag Fahrzeugauslieferungen für das zweite Quartal, die die Erwartungen übertrafen, da Preissenkungen und Konjunkturmaßnahmen die Nachfrage ankurbelten.

Daten zeigen, dass Tesla im zweiten Quartal 422.405 Fahrzeuge der Modelle Model 3 und Model Y sowie 21.551 weitere Modelle ausgeliefert hat, darunter Model S-Limousinen, Cybertrucks und Model X-Premium-SUVs. Die Auslieferungen gingen im Vergleich zum Vorjahr um 4,8 % zurück, stiegen aber im Vergleich zum Vorquartal um 14,8 %. In Bezug auf die Produktion produzierte Tesla zwischen April und Juni 410.831 Fahrzeuge. Der Aktienkurs von Tesla stieg an diesem Tag um 8 % und erreichte ein Mehr als Fünfmonatshoch, und sein Marktwert stieg wieder auf über 720 Milliarden US-Dollar.

8. Wahl in Frankreich: Le Pen wird im zweiten Wahlgang möglicherweise keine Mehrheit gewinnen

Die jüngsten Umfragen zeigen, dass Le Pens Nationale Kundgebung möglicherweise „bei weitem nicht ausreicht“, um im zweiten Wahlgang am Sonntag eine Mehrheit zu gewinnen. Das französische Meinungsinstitut (Ifop) sagte, rechtsextreme Gruppen würden voraussichtlich zwischen 210 und 240 Sitze in der 577 Sitze umfassenden Nationalversammlung gewinnen. Das bedeutet, dass der rechtsextremen Partei die 289 Abgeordneten fehlen werden, die sie braucht, um den Gesetzentwurf problemlos zu verabschieden und ihre Agenda voranzutreiben. Le Pen sagte, die Nationale Allianz werde versuchen, eine neue Regierung zu bilden, selbst wenn sie keine absolute Mehrheit erreichen sollte.

9. Die britische Labour Party gewinnt die Wahl, der ehemalige Premierminister Sunak tritt zurück

Bei den Wahlen zum britischen Unterhaus erlitt die Konservative Partei eine vernichtende Niederlage und die Labour Party errang einen Erdrutschsieg. Am 5. Juli Ortszeit akzeptierte König Karl III. des Vereinigten Königreichs den Rücktritt von Premierminister Sunak. Anschließend traf sich der Vorsitzende der Labour Party, Keir Starmer, mit König Charles III. im Buckingham Palace und wurde vom König zum neuen britischen Premierminister ernannt, der für die Bildung des Kabinetts verantwortlich sein wird.

Die Konservativen wurden bei dieser Wahl auf 118 Sitze reduziert, weit hinter der Labour Party. Es war eine historische Niederlage und markierte das Ende ihrer Herrschaft seit 2010.

10. US-Beamte enthüllten: Es wird erwartet, dass Israel und Kasachstan einen Waffenstillstand erreichen

Ein hochrangiger US-Beamter sagte, dass US-Präsident Joe Biden und der israelische Premierminister Benjamin Netanyahu den Entwurf eines Waffenstillstandsabkommens zwischen Israel und der Hamas während eines 30-minütigen Telefongesprächs besprochen hätten. Die Reaktion der Hamas brachte den Prozess voran und könnte die Grundlage für eine Lösung der Geiselnahme und einen Waffenstillstand in Gaza bilden. Sie sagte: „Wir haben einen Durchbruch in einer kritischen Sackgasse erzielt.“

Der Beamte warnte jedoch, dass eine Einigung „nicht innerhalb weniger Tage erzielt werden“ werde. Es wird berichtet, dass in Doha möglicherweise Waffenstillstandsverhandlungen stattfinden, es bestehen jedoch immer noch Meinungsverschiedenheiten zwischen Israel und der Hamas in wichtigen Punkten. Das Büro des israelischen Premierministers sagte, Netanyahu habe Biden gegenüber wiederholt, dass Israel das Feuer nur dann einstellen werde, wenn alle seine Ziele erreicht würden.

11. Vorübergehende EU-Zölle auf Elektrofahrzeuge werden eingeführt und eine endgültige Entscheidung wird in vier Monaten getroffen

Die Europäische Kommission kündigte an, ab dem 5. Juli für einen Zeitraum von maximal vier Monaten vorübergehend Ausgleichszölle auf aus China importierte reine Elektrofahrzeuge zu erheben. Im Vergleich zu den am 12. Juni vorab veröffentlichten Daten wurde der diesmal ermittelte vorübergehend erhöhte Steuersatz gesenkt. Innerhalb dieser vier Monate müssen die EU-Mitgliedsstaaten über die Zusatzzölle abstimmen und eine endgültige Entscheidung treffen. Sollten die Zusatztarife endgültig verabschiedet werden, gelten die neuen Tarife fünf Jahre lang.

12. Der japanische Aktienmarkt erreicht erneut ein Rekordhoch

Am Freitag stieg der japanische Aktienindex während der Sitzung weiter an, wobei der Nikkei 225-Index sein Märzhoch durchbrach und auch der japanische Topix-Index ein Rekordhoch erreichte. Versicherungs- und Bankaktien gehören zu den Sektoren mit der besten Wertentwicklung, seit der Index Mitte April aufgrund der Erwartung, dass die Bank of Japan die Zinsen erhöhen wird, seinen Tiefpunkt erreicht hat, was ihre Rentabilität verbessern würde. Der Markt prognostiziert derzeit, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Bank of Japan am 31. Juli bei 50 % liegt.

Der japanische Finanzminister Shunichi Suzuki sagte, dass der schwache Yen die Importkosten in die Höhe treibt und sich auf die Preise auswirkt. Die Aktienkurse werden vom Markt bestimmt, er wird jedoch die Entwicklungen an den Aktienmärkten und an den Devisenmärkten genau beobachten. Japans staatlicher Renten-Investmentfonds hat seinen Status als weltweit größter Pensionsfonds verloren, als der Yen abstürzte.

Artikel weitergeleitet von: Golden Ten Data