Stabilní mince, jako tokenizované vyjádření zákonné měny cirkulující na blockchainu, jsou bezpochyby dosud největší „killer aplikací“ na kryptoměnovém trhu. Na konci roku 2024 měla tato měna, fungující paralelně s tradičními finančními infrastrukturami, celkovou tržní hodnotu přes 200 miliard dolarů. S vzestupem stabilních mincí za posledních pět let a jejich stále hlubší integrací do globální ekonomiky bude blockchain jako finanční infrastruktura nevyhnutelně objevován a plně využíván tradičním finančním světem mimo kryptoměnový trh.
VISA věří, že stabilní mince jsou inovací v oblasti plateb, která má potenciál poskytovat bezpečné, spolehlivé a pohodlné platby pro více lidí na více místech. Když jsme stále hledali konkrétní údaje o použití stabilních mincí k platbám, Ripple, nejstarší a nejzkušenější společnost v oblasti blockchainových plateb na trhu, a její token XRP již získaly hodnocení a přehodnocení hodnoty.
Trh má vždy jen jeden směr, není to ani býčí, ani medvědí, ale správný směr.
Tento článek má za cíl analyzovat trendy stabilních mincí a logiku, která vedla k ocenění Ripple XRP. Cílem je porovnat srovnatelně dlouhodobě zavedený platební projekt PlatON a hledat další XRP, nebo lépe řečeno, jak zachytit hodnotu, když se trhy mění.
1. Trend stabilních mincí.
Zpráva A16z Crypto State of Crypto Report 2024 jasně uvedla, že stabilní mince našly své místo na trhu produktů a staly se jednou z nejvýraznějších „killer aplikací“ v oblasti Web3.0 za poslední rok.
Stabilní mince zjednodušují převod hodnoty a umožňují rychlý globální převod hodnoty, přičemž jejich kvartální objem transakcí již překročil dvojnásobek 3,9 bilionu dolarů VISA. Každoročně se vyrovnává hodnota aktiv v hodnotě bilionů dolarů a pouze v listopadu 2024 více než 28,5 milionu nezávislých uživatelů stabilních mincí provedlo více než 600 milionů transakcí, což plně dokazuje jejich užitečnost. Zároveň jsou uživatelé stabilních mincí rozptýleni po celém světě, protože stabilní mince jim poskytují bezpečný, levný a odolný způsob spoření a spotřeby proti inflaci.
Y Combinator nedávno uvedl, že i když je kolem praktické použitelnosti blockchainové technologie mnoho debat, stabilní mince se jasně stanou důležitou součástí budoucnosti měny. Téměř 30 % globálních převodů nyní probíhá prostřednictvím stabilních mincí, a tradiční finanční instituce, jako je VISA, nyní poskytují bankám platformy pro vydávání vlastních stabilních mincí. Navíc, Stripe nedávno koupil stabilní mincovnu Bridge za 1 miliardu dolarů, což přiláká více investičního zájmu a kapitálu do tohoto prostoru.
Mastercard ve svém článku o deseti největších trendech plateb v roce 2025 také uvedla, že vyspělost blockchainu a digitálních aktiv v posledních letech prokázala transformační potenciál této technologie pro posílení globálních finančních a obchodních systémů. Kryptoměny, stabilní mince a tokenizovaná aktiva se převedly z konceptu do komercializace, zejména pokud jde o aplikace související s reálnými světovými aktivy. Do roku 2025 se očekává, že blockchainová technologie bude hrát roli při zvyšování rychlosti, bezpečnosti a efektivity, zejména v B2B a obchodních platbách.
2. Vzestup Ripple a XRP.
Jak pro kryptoinvestiční instituce, tak pro tradiční platební sítě a bankovní systémy existuje shoda v tom, že hodnotový tok založený na blockchainu je rozumným trendem budoucího rozvoje fintechu, takže platby budou nevyhnutelně první aplikací.
Ripple, známá také jako Ripple Labs, je technologická společnost zaměřená na blockchain, která hlavně poskytuje finanční řešení založená na blockchainu, zaměřená na zrychlení globálních finančních transakcí a snížení nákladů. Hlavními produktovými službami Ripple jsou (i) mezinárodní platby a převody prostřednictvím RippleNet, které se považují za alternativu k tradičním SWIFT platebním sítím používaným tradičními finančními institucemi, a (ii) nedávno zavedená stabilní mince RLUSD.
Technologie a služby Ripple se primárně spoléhají na XRP Ledger (XRPL), což je nezávislý distribuovaný ledger, který poskytuje nízké transakční náklady a vysoký výkon pro zaznamenávání a ověřování transakcí. Ripple vyvinula XRPL v roce 2012 a zaměřila se na poskytování bankovních řešení pro tradiční finanční instituce. Nativní token XRP je klasifikován jako platební kryptoměna a slouží jako platební prostředek pro transakční poplatky v XRP Ledger, což poskytuje způsob, jak používat distribuovanou síť místo centralizovaného ukládání a převodu hodnoty.
Nedávno došlo k přehodnocení hodnoty XRP, což má několik hlavních důvodů:
1. Očekávání změn v regulačním prostředí: Nástup vlády Donalda Trumpa vedl k tomu, že trh očekával přátelštější regulační přístup k kryptoměnám. Někteří podporovatelé kryptoměn byli jmenováni do klíčových pozic, což posílilo důvěru trhu v XRP.
2. Pozitivní pokrok v soudním sporu se SEC: Spor mezi Ripple a Americkou komisí pro cenné papíry (SEC) dosáhl částečného úspěchu, když soudce rozhodl, že XRP není považováno za cenný papír, když je prodáváno jednotlivým investorům na burze, což je pro XRP významná výhoda.
3. Zvýšení ETF a institucionálních investic: Společnosti jako Grayscale uvedly na trh produkty XRP Trust a požádaly o převod víceměnového fondu zahrnujícího XRP na ETF, což zvýšilo atraktivitu XRP pro institucionální investice.
4. Zlepšení škálovatelnosti XRP Ledger: Ripple oznámila, že zavede pokročilou programovatelnost v XRP Ledger, která bude realizována zavedením nativních chytrých smluv a XRPL EVM Sidechain, což posílí ekosystém vývojářů XRP Ledger.
5. Zavedení stabilní mince RLUSD: Ripple oznámila zavedení RLUSD (Ripple USD), což je podniková stabilní mince navázaná na americký dolar 1:1, která má za cíl zvýšit institucionální likviditu, důvěru a dodržování předpisů v ekosystému Ripple.
3. Hledání dalšího XRP - PlatON
V takovém kontextu, jak bychom měli zachytit hodnotu projektů podobných XRP?
V současnosti jsou blockchainové platební projekty, které úspěšně vydaly tokeny, převážně soustředěny na: (i) relativně nezávislé aplikace Payment Protocol; (ii) projekty, které používají svůj základní blockchain jako platební a vyrovnávací síť, jako Ripple, Stellar atd. Učitelé na trhu nám říkají, že hodnota platebních sítí bude větší a ekosystém bude více rozšiřitelný. Proto se zaměřujeme na PlatON.
PlatON se zpočátku vyznačoval technologickými vlastnostmi „privátního výpočtu“, což mu umožnilo vyniknout mezi mnoha veřejnými blockchainy. Po dostatečné technologické akumulaci začal uplatňovat své technologické výhody v oblastech jako platby, poskytující systémovou stabilitu a výkon na úrovni financí, dodržování předpisů pro správu digitálních aktiv podpořenou kryptografií a řešení pro vyrovnání plateb na více scénářích.
Z hlediska příslušnosti projektů patří PlatON zjevně také k té druhé skupině, tedy k projektům, které používají základní blockchain jako platební a vyrovnávací síť a slouží celému ekosystému Web3.0.
LAT je nativní token sítě PlatON, který se používá především pro správu decentralizované sítě, platby za využívání výpočetních zdrojů a datových služeb v platební síti a jako motivace pro účastníky sítě, včetně operátorů uzlů a poskytovatelů dat, aby udržovali a podporovali běžný chod a rozvoj sítě.
TOPOS je otevřený platební a vyrovnávací operační systém založený na PlatON, jehož platební jádro je založeno na Tokenized Money, a zajišťuje, že „Money“ Web3.0 je vytvářena uživateli a bezpečně se provádí kontrolovaný převod hodnoty prostřednictvím tří úrovní: uzamčení hodnoty, platební logika a mechanismus autorizace.
Tímto způsobem můžeme vidět, že PlatON má obchodní strukturu, která je čistší než XRP a dokáže lépe odrazit hodnotu v LAT.
1. PlatON síť pro vyrovnání plateb (nativní token LAT) - XRP síť;
2. Otevřený platební a vyrovnávací systém TOPOS - RippleNet.
3. Iniciátoři a propagátoři otevřené finanční infrastruktury LatticeX - Ripple Labs.
Je důležité si uvědomit, že Ripple Labs je soukromá společnost a hodnota RippleNet a její stabilní mince RLUSD se nemohou plně odrazit v XRP, zatímco obchodní struktura PlatON může plně uvolnit hodnotu LAT.
4. Jak PlatON zachytí hodnotu plateb?
Blockchain poskytuje technický rámec pro sjednocení toku informací a peněz v hodnotovém přenosu, ale vývoj Web3.0 k dnešnímu dni stále spočívá na rané fázi, kdy se založení platební architektury na blockchainu soustředí na pravidla vyrovnání založená na převodech peer-to-peer a ještě nevytvořila sadu standardů pro vyrovnání a platby, které by dokázaly reagovat na různé složité platební scénáře a více účastníků.
I když se globální platby založené na stabilních mincích staly realitou s velkým potenciálem, jednoduchá logika převodu peer-to-peer v současnosti není schopna podporovat bohaté scénáře plateb stabilních mincí. Navíc, kvůli nedostatku standardů pravidel vyrovnání na blockchainu, stále musí platby opustit ledger blockchainu a vrátit se k tradičním systémům vyrovnání.
Tato situace skutečně neodráží první hodnotu „propozičního návrhu Satoshi Nakamota“, což je také klíčový problém, který je třeba vyřešit pro bohaté platební scénáře stabilních mincí.
Proto PlatON nevypadá jako většina kryptografických platebních projektů, které jsou postaveny pouze na jednoduchém replikování převodů peer-to-peer na základě svých vlastních scénářů. PlatON se snaží využít svou síť jako „hlavní ledger“ a aplikační platformu pro budoucí globální mezinárodní platby a vyrovnání tím, že vytvoří sadu standardů pravidel vyrovnání na blockchainu, aby vyřešil komplexní platební scénáře a rozdělení zájmů mezi více účastníky plateb. TOPOS je nositelem těchto standardů pravidel vyrovnání.
Vytvoření „VISA v éře Web3“, zatímco organizace VISA je v celosvětovém platebním ekosystému oceněna jako nejhodnotnější prvek. Stejně jako RippleNet, který byl uveden Ripple, je považován za alternativu k SWIFT platební síti, kterou používají tradiční finanční instituce.
Tímto způsobem PlatON prostřednictvím TOPOS vyplňuje mezeru ve standardech pravidel vyrovnání na blockchainu a vytváří vícerozměrnou „VISA“ síť digitálních měn, aby přilákala účast různých zúčastněných stran, jako jsou akceptační instituce, peněženky, spotřebitelé a obchodníci, což umožňuje vytváření bohatých platebních scénářů.
Jakmile se postupně buduje ekosystémová síť, síťové efekty se nakonec projeví, a konečná hodnota se odrazí na PlatON a LAT.
5. Otevřený finanční ekosystém TOPOS formuje platební strukturu PlatON
Sada zaměřená na budování systému platebních služeb na bázi digitálních měn se kromě výhod plynoucích z vzniku a masového rozšíření stabilních mincí spoléhá také na velké platební sítě. PlatON se snaží vybudovat velkou otevřenou platební a vyrovnávací síť TOPOS založenou na blockchainu. Inovativním rámcem platebního a vyrovnávacího systému, přetváříme globální platby způsobem Web3.0.
Díky otevřenému platebnímu ekosystému může TOPOS snížit původní vysoké poplatky za mezinárodní platby o minimálně 60 %. Obchodníci a spotřebitelé mohou držet digitální aktiva bez správy a spolehnout se na akceptační instituce, peněženky a standardy scénářů plateb s tokenizovanými penězi k provádění plateb a výměně hodnoty. Všichni účastníci platebného procesu přebírají různé role a vykonávají svou práci a získávají odměny.
TOPOS není pouze platformou pro vyrovnání plateb na blockchainu, ale také základem otevřeného finančního ekosystému. Jako otevřený operační systém může přizpůsobit různé aplikační scénáře a potřeby a snadno integrovat nové technologie a funkce.
Zároveň se TOPOS snaží vybudovat most mezi Web2.0 a Web3.0, čímž přerušuje bariéry mezi tradičními finančními systémy a nově vznikajícími fintechy. To znamená, že jak tradiční finanční instituce, tak nově vznikající blockchainové projekty mohou v ekosystému TOPOS najít své místo a umožnit volný tok kapitálu a bezproblémový převod hodnoty.
V současnosti řešení pro platby TOPOS zahrnuje vydávání stabilních mincí (TOPOS MINT), mezinárodní převody (TOPOS RemiNet), zpracování digitálních měn a mezinárodní obchod. Každý může sestavit konečné platební služby v tomto ekosystému pomocí schopnosti TOPOS volat základní blockchain.
Celkově PlatON podporuje a motivuje víceúčastníky prostřednictvím zavedení standardů pravidel vyrovnání na blockchainu. Více účastníků přináší bohaté platební scénáře, což postupně vytváří síťový efekt PlatON a nakonec se projevuje v hodnotě LAT.
6. Kde bude budoucí průlom PlatON?
Vytvořením „VISA v éře Web3“ může PlatON ponechat hodnotu na transakčních linkách účastníkům sítě, čímž se vytváří stimulační systém, místo aby se vrátila do tradičního vyrovnávacího systému, kde ji rozdělují jednotliví zprostředkovatelé. Zároveň komplexní platební scénáře vytvořené prostřednictvím TOPOS se mohou dokonale spojit s aplikacemi a platebními scénáři Web2.0, což přispěje ke snížení nákladů a zefektivnění aplikací a zlepšení uživatelského zážitku.
PlatON se nezaměřuje pouze na digitální měny a Web3.0 na blockchainu. Z dlouhodobého hlediska jsou všechny nativní inovace na blockchainu k dnešnímu dni pouze fázovým projevem a zkušeností této dlouhodobé vlny, přičemž základní průlom pramení z iterativní modernizace mezibankovní finanční infrastruktury, poháněné velkými obchodními potřebami Web2.0.
Proto PlatON zaměřuje svou pozornost na bohatší trh Web2.0, což je klíč k masovému rozšíření ekosystému Web3.0, a základní faktor k prolomení kryptografických plateb!
Zakladatel PlatON Sun Lilin věří, že: „Největší tržní příležitostí v současné a následující fázi je úplný přechod jádrových týmů a aplikací Web2.0 na Web3.0, podobně jako před deseti lety došlo k přechodu internetových webových aplikací na mobilní aplikace. Vzhledem k omezením technologií a infrastrukturním schopnostem většina jádrových aplikací z éry Web2.0 zatím nemůže být přímo a zcela přenesena na blockchain, ale může využívat vlastnosti technologie Crypto a inovačních mechanismů k tomu, aby svěřila služby jako platby, vyrovnání, obchodování, úschovu a ověřování veřejným blockchainům a jejich ekosystémům.
Proto se klíčová poptávka mění na vstup a výstup fiat měn, příjem a převod digitálních měn. To znamená, že nadcházející konkurence veřejných blockchainů nebude primárně vycházet z původních scénářů na blockchainu, ale spíše z migrace transakcí a zavádění uživatelů z původního internetu mimo blockchain. Jediným kanálem pro vstup ne-nativních uživatelů Web3.0 zůstává prostřednictvím aplikací/služeb, které znají, a pravděpodobně to bude cesta B2B2C.
V éře Web2.0 zpracovává globálně každoročně více než 200 bilionů maloobchodních platebních transakcí. Pro PlatON je důležité chytit příležitost, kdy tradiční maloobchod postupně přechází na plné využívání digitálních měn jako nového platebního média, v souladu s dobovou koncepcí vlastnictví dat a měny v éře od Web2.0 do Web3.0, a vybudovat decentralizovaný systém podobný VISA jako otevřený standard, který poskytne dobrou infrastrukturu pro přechod maloobchodu z Web2.0 na Web3.0. TOPOS je inovativní platební a vyrovnávací infrastruktura, kterou jsme na základě výše uvedených úvah uvedli na trh.
Tento pohled se shoduje s observacemi JDI Labs: Nový a starý svět s velkým kapitálem intenzivně investují do kryptografických plateb, diskuse o PayTech se stávají stále častějšími - obří kryptografické společnosti jako Binance a Coinbase se zaměřují na kryptografické platby a tradiční finanční instituce jako VISA, Sequoia Capital a Temasek investují do kryptografických plateb. „Pokud bychom globální platební trh přirovnali k dortu na snovou svatbu, pak jakmile se dortu dotkne i ta nejmenší drobnost, může se z něj stát miliardový gigant a tato zlatá horečka teprve začíná.
Dělat správné věci a dělat je správně je stejně důležité, PlatON je bezpochyby průkopníkem této zlaté horečky. Jak se stále více institucí a partnerů pohybuje v systému TOPOS, hodnotu sítě PlatON se nakonec projeví.
RippleNet, který byl budován deset let, už začíná přinášet výsledky. Jak se systém TOPOS a síť PlatON dostanou do situace, kdy jsou v centru pozornosti, uvidíme.
KONEC