Futures ranní špička - audio verze

Ženská mandarinová verze Stáhnout mp3

Makroekonomické zprávy

1. Ředitel Mezinárodního oddělení Čínské lidové banky Liu Ye na pravidelné tiskové konferenci Státní rady uvedl, že faktory ovlivňující směnný kurz jsou rozmanité a v budoucnu by směnný kurz jüanu mohl zůstat v obousměrném kolísání.

2. Zástupce ministra obchodu Wang Shouwen na tiskové konferenci uvedl, že v příštích krocích ministerstvo obchodu úzce spolupracuje s příslušnými místními orgány a odděleními, aby pečlivě sledovalo situaci v oblasti zahraničního obchodu, analyzovalo změny v situaci, zajistilo provádění politik v oblasti zahraničního obchodu a pomohlo podnikům v oblasti zahraničního obchodu stabilizovat zakázky a rozšířit trhy, čímž poskytne silnou podporu pro trvalé zlepšení ekonomiky.

3. Podle Národní energetické správy k poslednímu říjnu činila celková instalovaná kapacita výroby elektřiny v zemi přibližně 3,19 miliardy kilowattů, což je meziroční nárůst o 14,5 %. Z toho kapacita výroby solární energie činila přibližně 790 milionů kilowattů, což je meziroční nárůst o 48,0 %; kapacita větrné energie činila přibližně 490 milionů kilowattů, což je meziroční nárůst o 20,3 %.

4. Čínská asociace pro logistiku a nákup a Národní statistický úřad dnes (30. listopadu) zveřejnily PMI pro nákupní manažery v Číně za listopad. S pokračováním řady politik pro podporu a zajištění výroby zůstává PMI pro výrobní sektor v expanzní zóně nad 50 %, úroveň prosperity zůstává stabilní. PMI pro výrobní sektor v Číně za listopad činil 50,3 %, což je nárůst o 0,2 procentního bodu oproti minulému měsíci. Z nedávného vývoje vyplývá, že PMI pro výrobní sektor vzrostl po tři měsíce v řadě a po dva měsíce se pohybuje v expanzní zóně.

5. Ukrajinský prezident Zelenskyj uvedl, že je připraven ukončit konflikt mezi Ruskem a Ukrajinou výměnou za členství v NATO, i když Rusko okamžitě nevrátí území pod svou kontrolou, ale pozvání do NATO musí uznat mezinárodně uznávané hranice Ukrajiny.

6. Lídr libanonského Hizballáhu: Hizballáh "schválil" dohodu o příměří s Izraelem a bude koordinovat s libanonskou armádou na "vysoké úrovni", aby zajistil, že dohoda o příměří bude dodržována.

7. Výbor pro celní sazby Státní rady zveřejnil (metodu vybírání cel, DPH a spotřební daně na dovážené zboží) a rozhodl o prodloužení výjimky z cel pro zboží z USA do 28. února 2025.

8. Pracovní schůzka mechanismu sebekontrolování cen úrokových sazeb zdůraznila: Úrokové sazby na vklady nesmí být protiprávně ručně zvýšeny, úrokové sazby na úvěry musí odpovídat zásadám rizikového oceňování.

Globální fluktuace na trhu s futures

1. Domácí komoditní futures na nočním trhu uzavřely smíšeně, v oblasti energetiky a chemie většina vzrostla, asfalt vzrostl o 3,4 %, butadienový kaučuk vzrostl o 2,87 %, palivo vzrostlo o 1,01 %, ropa vzrostla o 0,02 %, soda klesla o 1,28 %. V oblasti černých kovů došlo k poklesu, koksovací uhlí kleslo o 1,24 %. V zemědělských produktech většina poklesla, olej z řepky klesl o 1 %, palmový olej vzrostl o 1,43 %. V oblasti základních kovů většina vzrostla, cín na burze Shanghai vzrostl o 2,5 %, zinek vzrostl o 1,33 %, hliník vzrostl o 0,42 %, měď vzrostla o 0,18 %, olovo vzrostlo o 0,12 %, nerezová ocel klesla o 0,54 %, nikl klesl o 0,94 %. Zlato na burze Shanghai vzrostlo o 0,47 %, stříbro vzrostlo o 1,06 %.

2. Mezinárodní trhy s drahými kovy většinou zaznamenaly nárůst, futures zlato na COMEX vzrostlo o 0,47 % na 2673,9 USD/unci, týdenní pokles o 1,41 %, futures stříbro na COMEX vzrostlo o 1,37 % na 31,1 USD/unci, týdenní pokles o 0,76 %.

3. Mezinárodní ceny ropy klesly, americká ropa na kontraktu z ledna 2025 klesla o 1,06 % na 68,15 USD/barel, týdenní pokles o 4,34 %; Brent ropa na kontraktu z února 2025 klesla o 0,95 % na 72,09 USD/barel, týdenní pokles o 4,1 %.

4. V Londýně většina základních kovů vykazuje nárůst, LME měď vzrostla o 0,09 % na 9080,5 USD/tunu, týdenní nárůst o 0,87 %; LME zinek klesl o 0,17 % na 2946,5 USD/tunu, týdenní pokles o 0,03 %; LME nikl klesl o 0,31 % na 15680 USD/tunu, týdenní nárůst o 0,9 %; LME hliník vzrostl o 0,21 % na 2613 USD/tunu, týdenní pokles o 1,38 %; LME cín vzrostl o 0,8 % na 29255 USD/tunu, týdenní nárůst o 1,78 %; LME olovo vzrostlo o 0,18 % na 1994,5 USD/tunu, týdenní nárůst o 1,92 %.

5. Hlavní futures kontrakty na zemědělské produkty na Chicago Board of Trade (CBOT) vzrostly, futures sója vzrostly o 0,2 % na 990,75 centů/bušel, týdenní nárůst o 0,74 %; futures kukuřice vzrostly o 1,23 % na 433,25 centů/bušel, týdenní pokles o 0,46 %; futures pšenice vzrostly o 0,18 % na 549,5 centů/bušel, týdenní pokles o 2,7 %.

Hlavní zprávy v oblasti černých kovů

​1. Podle statistik Mysteel celkový objem dovozu železné rudy na 45 přístavech v zemi dosáhl 150,4689 milionu tun, což je pokles o 2,7249 milionu tun. Průměrný denní objem v přístavech činil 3,3587 milionu tun, což je nárůst o 88 900 tun. Počet lodí v přístavech dosáhl 109, což je nárůst o 13. Celkový objem dovozu železné rudy na 47 přístavech dosáhl 156,1689 milionu tun, což je pokles o 3,1249 milionu tun; průměrný denní objem v přístavech činil 3,5077 milionu tun, což je nárůst o 109 900 tun.

2. Podle průzkumu Mysteel, míra využití kapacity vysokých pecí v 247 ocelářských závodech byla 81,62 %, což je pokles o 0,31 procentního bodu oproti předchozímu týdnu a nárůst o 0,76 procentního bodu meziročně; míra využití kapacity v oblasti výroby železa byla 87,8 %, což je pokles o 0,73 procentního bodu oproti předchozímu týdnu a nárůst o 0,17 procentního bodu meziročně; ziskovost ocelářských závodů byla 51,95 %, což je pokles o 2,60 procentního bodu oproti předchozímu týdnu a nárůst o 12,56 procentního bodu meziročně; průměrná denní produkce surového železa byla 2,3387 milionu tun, což je pokles o 19 300 tun oproti předchozímu týdnu.

3. Říční ocelářská skupina v listopadu stanovila cenu pro křemíkový mangan na 6280, třetí kolo dotazování na 6250, druhé kolo dotazování na 6200, první kolo dotazování na 6100 jüanů/tunu, cena křemíkového manganu v říjnu: 6200 jüanů/tunu. (Stanovení ceny v listopadu 2023: 6730 jüanů/tunu).

4. Podle Mysteel, poslední statistiky o přerušení a obnovení provozu vysokých pecí ukazují, že v prosinci plánuje 14 vysokých pecí údržbu, což ovlivní kapacitu přibližně 62 000 tun/den; 2 vysoké pece plánují obnovení provozu, což ovlivní kapacitu přibližně 17 500 tun/den. Pokud to bude podle aktuálních plánů, očekává se, že průměrná denní produkce surového železa v prosinci bude 2,325 milionu tun/den.

5. Ocelářský závod Yaxin v Ningxia vydal politiku zimního skladování, která zahrnuje (politiku zimního skladování Yaxin 2024), politiku zajištění ceny, zajištění ceny do 31. března 2025, vyvolávací cena -40 jüanů/tunu, nezvyšuje se při vzestupu, ale klesá při poklesu, cena může být určena kdykoliv (může být určena i po vykládce), polovina před koncem roku, polovina po novém roce, vyrovnání před 31. březnem, platba v hotovosti, může být na paletě.

6. Mysteel statistiku z 187 nezávislých podniků na výrobu křemíkového manganu ukazuje, že míra využití kapacity činí 42,53 %, což je pokles o 0,94 % oproti minulému týdnu; průměrná denní produkce je 27 850 tun, což je nárůst o 430 tun.

7. Z průzkumu provedeného profesionálním výborem pro ocelářskou logistiku Čínské asociace pro logistiku a nákup vyplývá, že PMI ocelářského průmyslu v listopadu 2024 činil 50,6 %, což je pokles o 4 procentní body oproti předchozímu měsíci, což ukončuje dvouměsíční vzestupný trend, ale index stále zůstává v expanzní zóně, což naznačuje, že po sezóně došlo k zpomalení růstu ocelářského průmyslu, ale stále vykazuje mírný nárůst oproti minulému měsíci.

8. Ocelový e-commerce portál Steel Silver zveřejnil údaje, podle kterých je celkový objem zásob oceli v tomto týdnu v zemi 6,8093 milionu tun, což je pokles o 133 700 tun (-1,93 %) oproti minulému týdnu. Z toho celkový objem zásob stavební oceli činí 3,1219 milionu tun, což je pokles o 9100 tun (-0,29 %) oproti minulému týdnu; celkový objem zásob horkého válcování činí 2,1021 milionu tun, což je pokles o 94 300 tun (-4,29 %) oproti minulému týdnu.

Hlavní zprávy v oblasti zemědělských produktů

​1. Podle údajů Wind, k 29. listopadu, zisk z chovu prasat pro vlastní potřebu činil 195,78 jüanů na prasnici, zatímco 22. listopadu byl zisk 153,59 jüanů na prasnici; zisk z nákupu selat byl ztrátový 9,98 jüanů na prasnici, zatímco 22. listopadu byl ztrátový 63,23 jüanů na prasnici.

2. Kanadská obilní komise (Canadian Grain Commission) zveřejnila údaje, které ukazují, že k 24. listopadu export kanadských řepkových semen klesl o 30,9 % na 130,9 tisíc tun, předchozí týden to bylo 189,5 tisíc tun. Od 1. srpna 2024 do 24. listopadu 2024 činil export kanadských řepkových semen 3,6948 milionu tun, což je o 90,5 % více než ve stejném období loňského roku, kdy byl objem 1,9398 milionu tun. K 24. listopadu byly obchodní zásoby kanadských řepkových semen 1,3486 milionu tun.

3. Ministerstvo zemědělství USA (USDA) zveřejnilo zvláštní dovozní kvóty pro bavlnu třídy #7. USDA uvedlo, že kvóty vstoupí v platnost od 5. prosince 2024 a povolí dovoz 6 905 322 kilogramů bavlny (31 716 balíků, 1 balík = 480 liber).

4. Podle zpráv ze zahraničí, indonéský ministr hospodářství minulý pátek uvedl, že Indonésie se bude nadále věnovat implementaci plánu B40 na biodiesel od 1. ledna příštího roku, v současnosti Indonésie používá B35. Podle předchozích odhadů indonéského sdružení výrobců biopaliv (APROBI) by B40 zvýšilo využívání palmového oleje pro biodiesel v Indonésii na 13,9 milionu tun, zatímco odhadovaná potřeba pro letošní rok je 11 milionů tun.

5. Ministerstvo zemědělství USA (USDA) zveřejnilo údaje, že soukromí vývozci hlásili prodej 840 000 tun a 151 700 tun sóji do neznámého cíle, celkem 991 700 tun sóji s dodáním v roce 2024/2025. Rok obchodování se sójou začíná 1. září.

6. Údaje od Ministerstva zemědělství USA ukazují, že k 21. listopadu, čistý prodej sóji pro export v roce 2024/2025 činil 2,49 milionu tun, což je vyšší než tržní očekávání 1,5-2,4 milionu tun, předchozí týden to bylo 1,861 milionu tun; čistý prodej kukuřice pro export v roce 2024/2025 činil 1,063 milionu tun, což je v souladu s tržními očekáváními, předchozí týden to bylo 1,495 milionu tun.

7. Úředník indonéského ministerstva obchodu uvedl, že Indonésie zvýší referenční cenu pro surový palmový olej (CPO) v prosinci z listopadových 961,97 USD/tunu na 1071,67 USD/tunu. Na základě nové referenční ceny bude v prosinci vývozní daň pro surový palmový olej činit 178 USD/tunu, předtím to bylo 124 USD/tunu.

8. Podle průzkumu agrárních produktů Mysteel bylo skutečné mletí sóji v olejářských závodech v 48. týdnu (23. listopadu - 29. listopadu) 189,03 tisíc tun, provozní míra byla 54 %, což je o 3,41 tisíc tun méně než odhad.

9. Podle údajů od lodní analytické agentury ITS, objem vývozu palmového oleje v Malajsii v období od 1. do 30. listopadu činil 1 473 761 tun, což je o 9,3 % méně než v předchozím měsíci, kdy byl vývoz 1 624 210 tun.

10. Podle nezávislé kontrolní agentury AmSpec v Malajsii byl objem vývozu palmového oleje v období od 1. do 30. listopadu 1417436 tun, což je o 10,4 % méně než v předchozím měsíci, kdy byl vývoz 1581118 tun.

Hlavní zprávy v energetice a chemickém průmyslu

​1. Podle informací z Longzhong, minulý týden se míra využití kapacity polypropylenu zvýšila o 0,49 % na 74,81 %, míra využití kapacity Sinopecu vzrostla o 2,28 % na 70,15 %, v průběhu týdne zvýšení výrobní kapacity v Hainan Ethylene, Qingdao Refinery a dalších podnicích vedlo k nárůstu míry využití kapacity Sinopecu.

2. Podle údajů z Osaka Exchange (OSE) k 29. listopadu, zásoby gumy (RSS) ve skladech určených burzou činily 1836 tun, což je pokles o 257 tun oproti 2093 tunám k 10. listopadu.

3. Podle SMM, hlavní továrny na oxid hlinitý v provincii Shanxi snížily ceny na nákup louhu v prosinci o 400 jüanů/tunu oproti listopadu, cena 50% iontové membrány je přibližně 3060-3160 jüanů/tunu (po zdanění), v některých oblastech se ceny mírně liší v závislosti na vzdálenosti.

4. Podle údajů Wind, k 28. listopadu byl sklad metanolu v přístavech východní Číny 662 900 tun, 21. listopadu činil 731 400 tun, což je pokles o 68 500 tun.

5. Podle prvních dostupných dat z první obchodní platformy se v listopadu 2024 v Číně prodalo přibližně 71 000 těžkých nákladních vozidel (velkoobchodní objem, zahrnuje export a nové energetické vozy), což je nárůst o 7 % oproti říjnu, ve srovnání se stejným obdobím loňského roku, kdy to bylo 71 100. Celkově, od ledna do listopadu 2024 se v Číně prodalo přibližně 820 000 různých modelů těžkých nákladních vozidel, což představuje pokles o přibližně 5 % ve srovnání s loňským rokem. V listopadu se celkový trh s těžkými nákladními vozy přehoupl z poklesu do stabilizace, což bylo hlavně způsobeno výměnou starých vozidel za nové.

6. Ruská vláda v sobotu oznámila, že zrušila dočasný zákaz vývozu benzínu pro výrobce, ale omezila vývoz jiných paliv až do 31. ledna 2025. Původní zákaz vývozu benzínu měl vypršet na konci letošního roku.

Hlavní zprávy v oblasti kovů

​1. Podle informací od SMM plánuje společnost Dongbu He Sheng Silicon (Shan Shan) 29. listopadu večer zastavit provoz 30 průmyslových křemíkových pecí, a plány na omezení výroby v západním He Sheng Silicon (Shihezi) zatím nejsou jasné. Očekává se, že měsíční vliv na produkci bude více než 60 000 tun. V důsledku toho oficiální platforma He Sheng pro online křemíkovou obchodní plnění nenabízí žádné ceny.

2. Podle burzy Shanghai Futures Exchange minulý týden klesly zásoby mědi o 11 461 tun, zásoby hliníku o 4 053 tun, zásoby zinku o 9 156 tun, zásoby olova o 4 209 tun, zásoby niklu vzrostly o 1 820 tun, zásoby cínu klesly o 547 tun.

3. Podle SMM, k 29. listopadu, celkový sklady niklové rudy v přístavech klesly o 210 000 mokrých tun na 10 008 000 mokrých tun ve srovnání s 22. listopadem. Celkový objem kovu činí 78 570 tun.

4. Podle zpráv ze zahraničí, chilská státní společnost Codelco urychluje snahy o zvýšení produkce mědi, aby dosáhla výrobního cíle pro rok 2024. Jako největší výrobce mědi na světě se Codelco snaží zotavit po nejnižší produkci za posledních 25 let a doufá, že do konce roku 2023 dosáhne produkce přibližně 133,1 tisíc tun, což je o 0,5 % více než loni a na dolní hranici cílového rozmezí.

Chvála "futures" - odhalení obchodní logiky různých produktů!

1. Indonésie znovu potvrzuje plán B40 od 1. ledna 2025, ceny palmového oleje stále mají potenciál růstu?

Analýza Guangfa Futures naznačuje, že z hlediska počasí je třeba sledovat situaci po silných deštích a obnovení výroby, ale s příchodem sezónního poklesu výroby bude obtížné zvýšit produkci v hlavních výrobních oblastech Indonésie a Malajsie. Z hlediska poptávky opakovaně zdůrazňuje oficiální indonéská vláda zavedení plánu B40 na míchání a podle rozhovoru s Bloombergem indonéský ministr pro hospodářství uvedl, že správa fondu palmového oleje má dostatek financí na podporu zavedení plánu B40 od ledna příštího roku, což tržnímu prostředí dodává povzbuzení. Do budoucna se domníváme, že snížení produkce v hlavních výrobních oblastech bude obtížné změnit, situace s nízkými zásobami na trhu palmového oleje může i nadále vést k nárůstu cen v segmentu olejů.

2. Každý rok v zimě se skladují, jak se letošní skladování uhlí a koksu liší?

Futures analýza Zhengxin ukazuje, že v situaci slabé poptávky na konci roku je celková zimní skladovací ochota v oblasti oceli a surovin slabá. Zároveň výhled na poptávku na konci roku 2025 stále čelí mnoha výzvám a očekávání poklesu, zejména v oblasti nemovitostí, která je stále na sestupné trajektorii, a veřejné investice jsou omezeny vlivem zadlužení místních vlád, zatímco export může čelit stále více obchodním třenicím, což omezí ochotu ocelářských firem k zimnímu skladování. Kromě toho uvolněné nabídky a poptávkové poměry na trhu s uhlím a koksováním trvale dusí ceny na trhu, což také omezí ochotu ocelářských firem k zimnímu skladování. Očekává se, že letošní očekávání zimního skladování bude slabé a trh s černými kovy pravděpodobně zůstane v rozmezí fluktuace.

Přehled důležitých údajů a událostí na trhu futures tohoto týdne

1. 2. prosince v 9:45, PMI čínského výrobního sektoru za listopad. Předtím byl PMI čínského sektoru služeb za říjen 51,9. 4. prosince v 9:45, PMI čínského sektoru služeb za listopad. Předtím byl PMI čínského sektoru služeb za říjen 52.

2. 2. prosince bude stanoveno, že odhady produkce SPPOMA v Malajsii za období od 1. do 30. listopadu a odhady produkce MPOA za období od 1. do 5. prosince budou zveřejněny. Předchozí údaje ukázaly, že vývoz palmového oleje byl slabý a produkce klesla. Je třeba pečlivě sledovat nejnovější změny na straně nabídky a poptávky.

3. Dne 3. prosince v 4:15 pronesl projev člen Rady Federálního rezervního systému Waller; 5:30 se zúčastnil trvalého hlasujícího člen FOMC a předseda newyorské pobočky Williamse diskuse pořádané obchodní komorou v Queensu; 4. prosince v 21:45 promluvil hlasující člen FOMC pro rok 2025 a předseda St. Louis Fed Moussali; 5. prosince v 3:00 předseda Fedu Powell byl pozván na rozhovor na konferenci DealBook/Summit pořádanou New York Times; 7. prosince v 1:00 promluvil hlasující člen FOMC pro rok 2024 a předseda Cleveland Fedu Harmach o ekonomickém výhledu. Sledujte změny v postojích amerických důležitých úředníků.

4. 4. prosince v 21:15, počet pracovních míst v USA za listopad podle ADP. Předtím, v říjnu, byl počet pracovních míst zaznamenán na 233 000, očekávalo se 114 000, což je výrazný nárůst. Lepší než očekávaná data ADP by mohla zvýšit optimismus na trhu ohledně údajů o pracovních místech v nezemědělském sektoru a snížit obavy o americkou ekonomiku.

5. 4. prosince bude stanoveno, že v domácnosti se otevře nové kolo úpravy cen pohonných hmot.

6. 4. prosince bude stanoveno, že Čínská asociace pro fotovoltaický průmysl uspořádá výroční konferenci o fotovoltaickém průmyslu 2024. V rámci konference se také uskuteční semináře o rozvoji dodavatelského řetězce fotovoltaiky, inovacích v aplikacích fotovoltaiky a další specializované akce. Sledujte změny v emocích na trhu týkající se souvisejících futures produktů.

7. 5. prosince v 3:00 zveřejní Federální rezervní systém zprávu o ekonomické situaci. Dříve, i když byly údaje o inflaci nad očekáváním, měkký postoj předsedy Fedu Powella se také oslabil, ale trh stále očekává, že Federální rezervní systém v prosinci sníží úrokové sazby.

8. 5. prosince v 21:30, počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA za týden do 30. listopadu. Předtím, v týdnu do 23. listopadu, bylo zaznamenáno 213 000 nových žádostí, očekávalo se 216 000, což je pod očekáváním, trh práce zůstává silný, tento pokles naznačuje, že americký trh práce pokračuje v udržování stability.

9. 6. prosince v 21:30, nařízení o zaměstnanosti v USA za listopad, míra nezaměstnanosti v USA za listopad. Předtím byl počet zaměstnaných v říjnu zaznamenán na 12 000, což je nejmenší nárůst od prosince 2020. Míra nezaměstnanosti zůstala na 4,1 %. Citi očekává, že v příštím týdnu budou údaje o zaměstnanosti v USA za listopad zaznamenány na 150 000, míra nezaměstnanosti 4,3 %.

Článek přeposlán z: Jin Shi Data