情緒化交易往往是一個阻礙理性判斷的問題。上述方法是算法交易通過交易自動化提供的答案。在下一篇文章中，我們將探討算法交易、它的定義、它的工作原理以及它的優缺點。
算法交易定義
算法交易是算法交易的簡稱——使用計算機算法自動在金融市場做出買入或賣出決策。算法交易通過分析市場數據並根據交易者設定的規則代表交易者進行交易來運作。爲了實現這一點，目標是開發一種更有效的交易邏輯，並且避免交易者在交易時容易產生的主觀判斷。
算法交易如何運作
雖然，這不是進行算法交易最成功或最有效的方法。但是，如果您想獲得一個起點，或者只是想了解這在實踐中如何運作，您應該從這些簡單且有限的示例開始。
制定策略
制定交易策略是算法交易的初始階段。它可能基於價格上漲或下跌，或某些技術模式。例如，一個簡單的交易策略可能是當價格下跌 5% 時買入，當價格上漲 5% 時賣出。
算法編程
下一步是根據這一策略實施計算機算法。這意味着將指導方針和要求輸入計算機，計算機可以監控市場並進行交易，而無需人工參與。
回測
該算法通過之前收集的市場數據進行回測，以確定其在投入使用之前的表現如何。這提高了該策略的有效性和精細度。
執行
一旦對該算法進行了徹底的回測，我們就可以將其連接到交易所或平臺，開始進行交易。它會不斷掃描在線市場，並檢測到它認爲適合其條件的交易設置，然後自動開啓交易。如今，大多數平臺都有 API，通過這些 API，算法可以在市場上以編程方式進行交易。
監控
算法上線後需要進行監控，以確保其運行良好。例如，當市場發生變化或其他性能指標需要解決時，算法可能需要重新調整。這可能是記錄機制，用於記錄算法執行的操作，或可以稍後檢查的性能指標。
算法交易策略
以下是一些可能對算法交易策略有幫助的案例。
成交量加權平均價格
VWAP 可用於旨在以成交量加權平均價格或儘可能接近成交量加權平均價格執行訂單的交易策略。它力求避免因生效而產生較大的價格變化，以及訂單的部分內容在下單時完成或分散到不同的交易所。這是通過將大訂單拆分成較小的部分並隨着時間的推移分散開來，以期獲得市場設定的平均價格來實現的。
時間加權平均價格
TWAP 策略與 VWAP 策略非常相似，在一定時間內發起交易但不考慮交易量。此策略用於防止大訂單影響市場和市場價格，直到它可以隨時間推移而擴散。
體積百分比 (POV)
POV 包括根據預定的市場交易量比例進行交易。考慮一種算法，該算法試圖執行佔特定時間段內整體市場活動 10% 的交易。這是一種根據市場活動改變執行率的策略，旨在減少市場影響。
算法交易的優點
效率
使用算法交易可以快速執行訂單，通常在幾毫秒內即可完成，因此交易者甚至可以從很小的市場波動中獲利。它對於交易比特幣和山寨幣都很有用。
無情緒交易
算法是基於規則的，不受 FOMO 或貪婪等情緒的影響。這可能會降低做出可能對交易結果產生不利影響的快速判斷的可能性。
算法交易的缺點
系統故障
技術問題包括設備故障、網絡問題和軟件錯誤，這些都會影響算法交易系統。如果處理不當，可能會造成相當大的損失。
技術複雜性
算法交易需要掌握編程語言和金融工具的知識。這可能會對許多交易者造成阻礙。
結束語
算法交易是通過計算機使用預定指令公開進行交易的行爲。它的優點包括交易效率高，並且交易過程中不會有情緒因素。另一方面，它的缺點是技術系統複雜，存在系統故障的風險。因此，交易者必須瞭解算法交易的運作方式，並監督算法的結果，以充分利用這一特殊工具。
