SignalPlus波動率專欄(20240426)：宏觀數據超出預期

昨日（25 APR）美國第一季度 GDP 大幅低於預期，同時 PCE 物價指數大幅反彈錄得 3.7% ，預示着今晚公佈的 PCE 通脹指數大概率將高於市場之前的預測。經濟產出疲軟加上物價上漲，對風險情緒造成打擊，三大指數應聲下跌，對利率政策敏感的兩年期美債收益率一度跳漲至 5.016% ，日內逐漸回落到 5.0% 下方。美聯儲古爾斯比稱，在一系列高於預期的通脹數據之後，美聯儲必須“重新調整”，“必須等待並觀察”。

Source: TradingView

數字貨幣方面，近期 BTC 和美股的相關性得到強化，幣價在美盤開盤階段一度下探至 63000 下方，吸引到 BTC 次周 59000-P 和 60000-P 大量買單成交。大宗方面，BTC 成交分佈向遠期轉移，買賣 OTM CallSpread 和幾組三角價差策略表現出對上行空間的博弈；ETH 多爲看漲期權買入，並分佈在 17 MAY 24 和 28 JUN 24 0.25 Delta 附近的行權價上。

Source: Deribit （截至 26 APR 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

Data Source: Deribit， ETH 交易總體分佈

Data Source: Deribit，BTC 交易總體分佈

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade