當你持有任何代幣而不知道如何優化其盈利能力時，具有質押機制的代幣可以幫助你在持有期間產生額外利潤。那麼，什麼是質押？質押有什麼好處？讓我們來一探究竟！
什麼是 Staking？
質押是指用戶承諾並鎖定一定數量的代幣一段時間，爲系統做出貢獻並獲得相應獎勵的過程。鎖定的代幣可以放在個人錢包中，也可以放在項目區塊鏈節點上。獎勵與質押的代幣數量和質押時間成正比。
在使用權益證明 (PoS) 共識機制的區塊鏈中，參與者將自己的代幣投入網絡以驗證交易並生成新區塊。然後，獎勵（包括新區塊獎勵和交易費）將分發給 PoS 參與者，以激勵他們做出資源貢獻。
什麼是權益證明？
權益證明 (PoS) 的理念是允許參與者在指定時間內承諾並鎖定一定數量的代幣。協議會隨機選擇這些參與者來確認下一個區塊。被選中的概率與他們承諾質押的代幣數量成正比——持有更多代幣的人有更高的機會驗證新區塊。
通過這種質押機制生產新區塊，相較於傳統的工作量證明機制，區塊鏈網絡的可擴展性得到了顯著提升。由於這種可擴展性的增強，以太坊網絡已計劃在其重大升級 ETH 2.0 中過渡到使用 PoS 機制。
Staking 的分類
PoS 共識機制中的質押
在權益證明（PoS）共識機制中，參與者質押自己的代幣以證明交易處理能力並生成新區塊。作爲回報，他們會獲得與其貢獻相對應的獎勵，包括區塊獎勵和交易費。這一質押過程直接影響區塊鏈網絡的完整性和效率。
採用PoS機制，需要質押的知名區塊鏈項目包括TomoChain、IOST、OneLedger（OLT）、WAX、Tron（TRX）等。
雖然也存在一些變體，如 PoSV、DPoS，但它們都依賴於質押代幣的核心概念。在本文中，術語“PoS”將用於表示一般基於質押的共識機制。
質押獎勵
在某些情況下，用戶可能會在項目生態系統中質押或鎖定一定數量的代幣。但是，這種質押並不直接參與交易驗證或區塊鏈網絡上的任何其他任務。
相反，在這裏質押代幣的目的類似於在一定時期內“鎖定”代幣。用戶鎖定代幣的時間越長，他們從項目獲得的獎勵就越多。
一個具體的例子是在交易所質押 KCS（持有 KCS）。用戶將獲得額外的 KCS 作爲獎勵，獎勵金額取決於他們持有 KCS 的時間長短。這些獎勵來自交易所的利潤，與區塊鏈上生成新區塊或交易費用無關。
質押如何運作？
質押是使用權益證明 (PoS) 共識機制或其變體在區塊鏈網絡上承諾並鎖定一定數量的代幣一段時間以獲得獎勵的過程。工作量證明 (PoW) 網絡使用挖礦來驗證新區塊，而 PoS 網絡使用質押。這允許創建新區塊而不依賴於挖礦活動，並且 PoS 驗證者節點是根據他們承諾質押的金額來選擇的，而不是基於計算能力競爭。通常，質押金額越多的人驗證下一個區塊的機會就越大。質押要求參與者在一定時間內承諾（並持有）相應數量的代幣。每個 PoS 網絡都使用自己的代幣類型進行質押。
區塊鏈網絡中的區塊創建過程通過權益證明機制得到優化，有助於顯著提高網絡的可擴展性。爲此，以太坊網絡決定在其以太坊 2.0 升級中從 PoW（工作量證明）過渡到 PoS（權益證明）。
誰能從 Staking 中獲益
對於參與者
質押爲參與者（質押者）提供了幾個有吸引力的好處：
被動收入產生和增加代幣持有量：這是最明顯和最吸引人的好處。質押者不必讓代幣閒置在交易所，而是可以質押它們並以額外代幣的形式獲得獎勵。這種好處特別適合那些希望長期持有代幣的人。然而，它並不適合頻繁交易者。
成本低於工作量證明 (PoW)：將挖礦設備 (ASIC) 的投資成本與高配置計算機的成本進行比較時，這一點顯而易見。與 PoW 挖礦相比，質押挖礦通常需要低得多的硬件配置要求，只需要一臺能夠運行節點的簡單計算機。雖然對質押所需的代幣數量有要求，但運營成本明顯低於需要多臺高配置挖礦機的 PoW。
安全性和可預測性：質押過程安全進行，具有數據備份功能。在開始之前，質押者可以準確計算質押的預期收益以及中途停止時獎勵或提現的時間。這有助於質押者輕鬆管理風險和財務規劃。
對於項目
PoS 中的質押是一種幫助平臺區塊鏈項目實現其網絡去中心化的方法。通過質押，權力和處理能力被分配給參與節點，而不是集中在一小羣人身上。這帶來了幾個好處：
利用外部資源通過分佈式節點來運營網絡。
創建激勵措施，鼓勵用戶通過在質押時獲得獎勵來參與網絡，幫助維持和擴大運營。
由於網絡功率分佈在不同節點，因此可增強網絡安全性。這樣幾乎不可能集中足夠的功率來發動攻擊。
與質押相關的風險
質押還會帶來一些風險，參與者需要仔細考慮：
代幣鎖定：在質押期間，質押的代幣將被鎖定。質押者將無法用該金額進行交易。提前提取所有資金（取消質押）將導致累積獎勵損失。
解除質押時間：即使解除質押，用戶也必須等待一段時間才能取回質押金額。此時間段可能不適合其他交易機會。
價格下跌風險：最大的風險是質押期間幣價大幅下跌，雖然獲得的獎勵是實物（幣），但實際價值可能遠低於初始投資金額。
例如，抵押 1000 個幣 X（價格 0.1 美元/X），年利率爲 30%，當獲得獎勵時，您將擁有 1300 個幣 X，但是如果幣 X 的價格跌至 0.07 美元，1300 個幣的價值將只有 91 美元，低於初始投資的 100 美元。
因此，需要仔細考慮這些風險，例如流動性損失、提前解除質押費用，尤其是價格波動。資產定價和風險管理對於有效質押至關重要。
質押對代幣價格的影響
當區塊鏈項目引入質押時，它會影響該代幣的流通供應量。具體來說，質押的代幣會被鎖定一段時間，從而無法參與市場交易。這會導致流通供應量減少。
根據供求基本原理，當供應量減少而需求保持不變時，資產的稀缺性就會增加，從而推高價格。
以 TomoChain 項目中的 TOMO 幣爲例：2018 年 12 月引入質押時，流通中的 TOMO 約有 64.5% 被質押。由於供應稀缺，TOMO 的價格在隨後的一段時間內上漲了 300%。
Staking 帶來的價格上漲，讓很多項目方在早期採用 PoS 機制來“安撫”社區，但當供給穩定下來後，價格不會再像最初那樣持續上漲，Staking 也只會成爲一種持幣、獲取收益的投資方式。
質押時需要考慮的關鍵參數
通貨膨脹率
通貨膨脹率是指新幣的產生量與流通供應量之比。在 PoS 質押中，參與者的獎勵來自交易費和新鑄造的幣，從而產生通貨膨脹的影響。該比率直接影響流通供應量和幣價。
鎖定期
鎖定期是質押後代幣被鎖定的時間。用戶通常可以從一開始就選擇此期限，例如 1 個月、3 個月或 1 年。在此期限之後，他們可以提取質押的金額。
解鎖期
大多數用戶可以在鎖定期結束前取消質押。但是，他們必須等待一段時間才能收到質押的金額。此規則確保取消質押過程不會中斷網絡運行。
Staking 利率
Staking利率是一定期限後獲得的獎勵率，這是參與者關心的重要因素，利率越高，獲得的幣越多。
最低金額
最低金額是開始質押所需的最小代幣數量。不同的項目會有不同的要求。
幣時代
幣齡是指從質押到幣開始獲得回報的時間。根據項目不同，這個時間可能從幾小時到幾天不等。
體重（年齡和硬幣數量）
權重包括年齡和幣量。權重越高（幣量越多、年齡越大），獲得獎勵的可能性就越大。這個因素直接影響質押的收益。
如何實現 Staking 收益最大化？
根據上述影響質押的因素，您可以調整它們以獲得最大的回報和利潤。本節將指導您完成這些步驟。
選擇適當的方法
首先，確定您的需求和擁有的硬幣數量：
對於小額資金（不足以運行節點/主節點）：最佳選擇是參與投票或質押現有節點以獲得獎勵。您可以直接在錢包或支持的交易所質押。
對於希望長期持有少量資金的人來說，質押將有助於隨着時間的推移增加貨幣餘額。
對於大額度：除了以上方法保持流動性，也可以自己運行一個節點/主節點，直接參與驗證和出塊，獲得更高的獎勵，不過這種方式對硬件配置要求較高。
實施步驟
無論使用哪種方法，您都需要遵循以下步驟：
步驟1：仔細考慮利率、通貨膨脹率和重量等因素，選擇適合您的需求、預算和利潤預期的具有質押機制的代幣。
第 2 步：設置錢包或準備好計算機配置以供質押。
步驟 3：將代幣存入您的錢包/電腦或交易所，開始質押。如果使用冷錢包，請確保錢包 24/7 全天候連接到網絡。
步驟 4：等待代幣“成熟”並開始獲得獎勵。
注意：爲了實現利潤最大化，請特別注意質押利率、通貨膨脹率、價格和代幣重量。這些因素決定了您獲得的最終回報。
Staking 中的相關術語
什麼是股權？
股權是指創業公司與投資者之間約定的股權比例。
該機制的運作方式如下：在籌集資金之前，初創公司將對其業務估值進行定價。根據這一估值和投資者承諾投資的資本額，他們將擁有公司相應比例的股份。當初創公司盈利時，投資者將獲得與其所有權股份成比例的利潤。
什麼是幣安持倉返利？
幣安持倉返利允許用戶在用戶友好的環境中參與持倉返利（投入一定數量的代幣）並通過各種產品獲得獎勵。例如 ETH 2.0 持倉返利和固定持倉返利。
結論
通過文章“什麼是質押加密貨幣？持有加密貨幣時最大化利潤的技巧”，我們指導瞭如何在持有有前途的加密貨幣時最大化利潤。那麼，你瞭解什麼是質押嗎？如果不瞭解，請在下方留言，我們將回答你的問題！
