全球固收領域鉅變，影響風險分散策略🤔

事實上，全球已開發市場固定收益領域遭受了前所未有的劇變,將股債相關性推升至近20年來的最高水平，徹底消除了傳統的60/40投資組合所依賴的風險分散效應。更糟糕的是，資本市場的FOMO時代，投資人透過波動率拋售和其他槓桿操作導致更多的無差別風險承擔和過高風險敞口，使得標準的 '風險平價' 投資組合的實現波動率高於其底層的股票和公債波動率。

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