比特幣(BTC)進入 7 月的第二週,處在一個危險的境地,交易員擔心 BTC 價格進一步下跌。
在創下四個月以來的最低周收盤價後,BTC/USD 給多頭帶來了噩夢,因爲未實現損失不斷增加,並且預計未來還會有更多損失。
市場最終將會走向何方?
交易界已經對近期的損失程度感到驚訝,但仍然對下跌趨勢做好了準備。從歷史上看,目前的下跌幅度仍然很小,爲跌向 50,000 美元甚至跌破 50,000 美元留下了道路。
考慮到這種不利形勢,長期的市場參與者正在觀望主要參與者如何渡過難關。
關注的焦點是不同的投資者羣體:投機者和部分比特幣“鑽石之手”的持股現在都處於虧損狀態。
下跌趨勢的根源似乎是美國和德國政府的拋售,以及向已倒閉交易所 Mt.Gox 的債權人償還所欠比特幣。
情緒凸顯了市場對這些主題的敏感性:加密貨幣恐懼與貪婪指數正在敲響“極度恐懼”,過去一個月已暴跌了 60%。
由於對於這些力量將如何發揮作用存在不確定性,Cointelegraph 研究了關於 BTC 價格強度可能如何反應的各種觀點。
比特幣:進一步下跌“可能”
比特幣似乎可能會在週末重新活躍起來,因爲從之前的低點反彈 5,000 美元令交易員充滿希望。
然而,根據 Cointelegraph Markets Pro 和 TradingView 的數據,每週收盤時一切都發生了變化,BTC/USD 回升至 54,300 美元,由於波動性加劇,交易價格上漲約 2,000 美元。
著名評論員馬克·卡倫 (Mark Cullen) 在 X (以前的 Twitter) 上發表了一篇悲觀的迴應,其中寫道:“比特幣的周收盤價低於 5 月份的低點,週五的強勢讓我們認爲未來幾周這更像是一次死貓反彈,並將持續走低。”
研究公司 Santiment 強調了比特幣和山寨幣表現不佳的程度。
“在短暫反彈讓交易員充滿希望之後,隨着週末的結束,加密貨幣再次出現回撤,讓恐慌再次成爲人們關注的焦點。比特幣在過去 24 小時內下跌了 2.3%,在過去一週下跌了 8.6%,在過去一個月下跌了 18.4%,”它總結道。
“大多數山寨幣都出現了更大幅度的下跌。”
因此,根據著名交易員託尼·“公牛”·塞韋裏諾 (Tony “The Bull” Severino) 的說法,現在是時候做好準備應對衝擊了。
他在一張顯示布林帶波動率指標的圖表旁邊警告道:“比特幣周線收於布林帶下軌下方。”
“這是賣出信號。可能還會有更多下跌。”
以樂觀的價格觀點而聞名的交易員兼評論員 Matthew Hyland 也爲 X 的追隨者帶來了類似的消息。
他承認:“BTC 已確認周度跌破數月盤整區間。”
“BTC 仍然處於上升趨勢,需要跌破 38,000 美元才能結束上升趨勢,因此上升趨勢仍然完全完好,然而,隨着每週的細分,它爲更低的價格目標打開了大門。”
低於 50,000 美元的 BTC 價格目標取決於 RSI
關於 BTC/USD 在最新調整中可能在哪裏觸底的話題,交易員們意見不一。
據 Cointelegraph 報道,45,000 美元正成爲更受歡迎的假設之一,這是基於過去高點的下跌。
交易資源 Material Indicators 聯合創始人 Keith Alan 就此話題撰文稱:“比特幣的周收盤價很糟糕。”
“CT 上有很多關於底部的討論,但我還沒有看到任何經過驗證的確認。重新測試支撐位可能會給我們帶來我們所期待的確認,但我不確定 53.5 萬美元能否守住。”
艾倫 (Alan) 和海蘭德 (Hyland) 一起標記了相對強弱指數 (RSI),以表明比特幣在當前水平上確實處於“超賣”狀態。
“我正在密切關注每週 RSI,”他在 Material Indicators 專有交易工具之一的顯示潛在反彈區域的圖表旁證實道。
“如果每週 RSI 指標沒有達到 42,那就收拾行李去 Bearadise 旅行吧。”
截至 7 月 8 日撰寫本文時,每週 RSI 測量值爲 45.6,Hyland 預計未來讀數可能會更低。
他指出:“每週 RSI 幾乎回落至去年 8 月/9 月的低點,當時 BTC 交易價格爲 25,000。”
“另一根紅色的周線蠟燭可能會推低 RSI,從而爲看漲背離提供機會。”
與此同時,資深交易員 Peter Brandt 提到 2021 年的幽靈,認爲比特幣的最新歷史高點構成了另一個“雙頂”形態的一部分。
雖然尚未得到證實,但他預測,如果 BTC/USD 繼續下跌,目標價將達到 44,000 美元。
比特幣投機者虧損
儘管上週在 BTC 多頭和空頭的過度熱情交易者中引發了相當一部分清算,但其他人別無選擇,只能坐下來等待。
越來越多的比特幣投資者目前持有的比特幣處於虧損狀態。
鏈上分析平臺 CryptoQuant 的貢獻者 Axel Adler Jr. 通過分析未實現的盈虧,認爲這可能是一顆定時炸彈。
“由於 Mt.Gox/Govt 代幣的小規模銷售,市場出現了輕微的恐慌,但沒有人談論 STH 鯨魚的未實現損失,目前相當於 218K BTC。我不知道如果他們失去勇氣,市場會發生什麼,”他在 X 上警告道。
附圖顯示了短期持有者(STH)未實現的盈虧情況。STH 是指大型實體持有一定單位的 BTC 155 天或更短時間。
關於更廣泛的 STH 基礎的話題,目前總體處於赤字狀態,其成本基礎約爲 64,000 美元,CryptoQuant 的貢獻者 Mignolet 帶來了一線希望。
他指出,用於監控鏈上交易盈利能力的羣體的支出產出利潤率(SOPR)現在與十個月前的行爲相呼應。
“如果當前週期仍處於看漲階段,而不是一個季節結束,短期 SOPR 數據表明價格已接近底部。這種模式與去年 9 月的時期非常相似,”他在 CryptoQuant 的 Quicktake 博客文章之一中評論道。
CPI、PPI 和美聯儲鮑威爾的陣容
好像比特幣用戶本週要考慮的事情還不夠多,未來幾天將會出現大量新的宏觀經濟數據來考驗風險資產的決心。
美國將於 7 月 11 日至 12 日公佈 6 月份消費者價格指數 (CPI) 和生產者價格指數 (PPI)。
通脹仍然是市場情緒的熱門話題,美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在參議院的證詞也加劇了這一問題。
美聯儲下次決定利率調整的會議將在三週左右舉行,因此即將公佈的數據將成爲評估整體環境的關鍵。
交易資源 Kobeissi Letter 在 X 上預測稱,“繫好安全帶,迎接接下來忙碌的一週”。
儘管如此,芝加哥商品交易所集團 (CME Group) 的美聯儲觀察工具 (FedWatch Tool) 的最新估計顯示,美聯儲 7 月份調整利率的可能性很小,僅爲 6.7%。
如前所述,意外的宏觀數據結果能夠影響加密市場的趨勢。
“我們必須關注本週的 CPI 數據等如何發展......但在此之前,我仍然預測未來價格會走低,”評論員卡倫總結道。
市場情緒回吐牛市漲幅
加密貨幣恐懼與貪婪指數現已回到比特幣牛市的開始階段。
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儘管 BTC/USD 自 3 月份以來較歷史高點下跌了 25%,但在此期間,經典的情緒指標已經從“極度貪婪”轉變爲“極度恐懼”。
截至 7 月 8 日,該指數僅爲 28/100,過去一個月下跌近 50 點,達到 2023 年初以來的最低水平。
然而,對於廣受歡迎的交易員 Moustache 來說,這種諷刺是顯而易見的,他是交易界越來越少的積極聲音之一。
比特幣正在 2021 年以來的第一個高點附近的徘徊,而當時的市場情緒恰恰相反,高漲。
他在 6 月底指出:“加密貨幣恐懼與貪婪指數表明‘恐懼’,而 $BTC 則重新測試了其 2021 年的歷史最高水平。就像 2017 年一樣……就像 2020 年一樣。”並進行了歷史比較。
“我認爲,幾乎沒有比這更樂觀的跡象了。”
本文不包含投資建議或推薦。每項投資和交易行爲都涉及風險,讀者在做出決定時應自行研究。