从比特币历史性上涨至 10 万美元，到人工智能驱动的加密项目和代币化的现实世界资产 (RWA) 的出现，2024 年重塑了加密投资的格局。
随着有利的监管变化和机构兴趣的不断增加，2025年有望为投资者提供重大机遇。
为了帮助投资者为 2025 年做好准备，Cointelegraph 采访了行业专家，概述了驾驭加密货币市场的最佳方式。
安全选择：比特币
毫不奇怪，世界上第一个加密货币比特币（BTC）由于其固有的去中心化、强大的安全性和日益增长的机构采用，被认为是加密行业中风险最小的赌注。
BTC/USD，1 年图表。资料来源：Cointelegraph
由于其固定的货币政策和固有的去中心化，比特币越来越多地被视为对冲货币贬值的工具。
越来越多的机构将比特币视为对冲通胀的工具，这在一定程度上要归功于美国的现货比特币交易所交易基金 (ETF)。据 Cointelegraph 报道，截至 2024 年第二季度末，机构投资者持有 27% 的比特币 ETF。
贝莱德的数据显示，2024 年，比特币为持有者创造了令人印象深刻的 110% 的投资回报率，表现优于大多数主要资产类别，包括中国股市（上涨 29%）和美国股市（上涨 21.7%）。
2024 年资产类别回报率。资料来源：贝莱德
分析人士预计，在候任总统唐纳德·特朗普即将上任的亲加密货币政府的推动下，宏观经济状况将有所改善，监管法规也将更加有利于加密货币。
根据比特币四年的减半周期，比特币将迎来又一年的强劲上涨，该周期的顶部定在 2025 年第三季度。
据 Matrixport 报告称，一些分析师预计，到 2025 年，比特币的价格可能达到 160,000 美元，较目前价格上涨 72% 以上。
根据 Blockstream 联合创始人兼 Hashcash 发明者 Adam Back 的说法，如果特朗普政府批准战略比特币储备，BTC 的价格可能会达到 100 万美元。
不过，投资者应注意 2025 年上半年可能出现的调整。基于比特币与流动性指数的相关性，BTC 可能会在 1 月份出现 110,000 美元的“局部高点”，然后暂时回调至 70,000 美元。
比特币可能在 10 万美元后爆发——原因如下。资料来源：YouTube
投机性投资：人工智能加密项目
虽然比特币仍然是加密货币中最安全的选择，但一些交易员正在寻找具有更多上行潜力的更高风险的投资机会，例如新兴的人工智能加密货币领域。
Bitget Wallet 首席运营官 Alvin Kan 表示，目前比特币价格跌破 10 万美元，这引发了人们对 AI 加密项目的更多兴趣，例如 AI 平台 ai16z 和去中心化交易协议 Hyperliquid。
Kan 告诉 Cointelegraph，ai16z 和 Hyperliquid 都“有望在 2025 年实现增长”：
“人工智能驱动的投资、去中心化的人工智能代理和代币化资产等新兴事物暗示着技术驱动的转变，尽管也伴随着额外的风险。”
根据其治理论坛上的一篇帖子，ai16z 正在考虑创建一个类似于 Pump.fun 的平台来启动 AI 代理。该帖子还补充道，该公司还在考虑“将 ai16z 定位为 AI 的 L1 区块链”。
VanEck 的数据显示，链上 AI 代理在截至 2024 年 6 月的五周内累计创造了价值 870 万美元的收入，展示了丰厚的财务机会。
五周内人工智能代理的总收入。来源：VanEck
2024 年 6 月 12 日，该行业基于区块链的 AI 代理数量将超过 100 万。
Brickken 联合创始人兼首席执行官 Edwin Mata 告诉 Cointelegraph，区块链上的人工智能算法可以生成数据驱动的决策、自动化流程并提高去中心化金融系统的效率：
“利用人工智能优化财务运营、分析链上数据或创建新货币化模型的项目可能会获得关注[…] 去中心化身份、游戏和创新基础设施解决方案等新兴领域可能会根据市场情绪呈现周期性增长。”
区块链与人工智能的结合被视为一种变革性的技术范式，因为它们具有互补性。人工智能依赖于可靠的数据集，而区块链可以确保人工智能算法数据源的透明度和可信度。
区块链基础设施发挥作用：RWA
越来越多的行业观察家指出现实世界资产（RWA）代币化领域的增长潜力。
RWA 代币化是指在不可变的区块链分类账上铸造金融和其他有形资产，增加投资者的可及性和围绕这些资产的交易机会。
Brickken 的 Mata 写道，RWA 行业可能是 2025 年加密领域的下一个关键叙事：
“现实世界的资产代币化正在改变传统市场，使房地产、债务和股权等资产能够数字化并在区块链上交易。这一演变为过去流动性差且仅限于特定受众的投资带来了更高的透明度、效率和可访问性。”
贝莱德的代币化国库基金的市值超过 5 亿美元，是 2024 年 7 月首个达到这一里程碑的此类基金，彰显了该行业的增长。
根据 Tren Finance 研究报告中一些最大的金融机构和商业咨询公司的预测，到 2030 年，RWA 行业可能会增长 50 倍以上。
大多数公司预测 RWA 领域的市场规模可能达到 4 万亿至 30 万亿美元。
RWA 代币化，2030 年市场规模预测。来源：Tren Finance
如果该行业实现约 10 万亿美元的中值预测，则其价值将比目前增长 54 倍以上。
由于解决了传统金融市场的低效率，代币化正获得越来越多的关注。代币化金融产品可以通过分散所有权、提高流动性和 24 小时交易为投资者提供更大的可访问性。
展望 2025 年
即将上任的特朗普政府被视为对加密货币行业有利的因素，部分原因是特朗普选择保罗·阿特金斯 (Paul Atkins) 担任美国证券交易委员会 (SEC) 主席。
美国更为有利的经济政策，加上更加注重创新的 SEC 领导人，增强了分析师的预期，即除了比特币之外，更广泛的加密货币市场还将迎来又一年的上涨。
越来越多的投资者预计山寨币将上涨，VanEck 预测 2025 年以太币 (ETH) 价格周期最高将超过 6,000 美元，这可能会吸引更多比特币利润流入小型加密货币。
杂志：1 月份 ETH 的表现会超过 BTC 吗？IRS DeFi 经纪人规则等：Hodler’s Digest，12 月 22 日至 28 日
