2024 年将是加密货币的突破之年，这一点毋庸置疑。BTC 和 ETH ETF 推出，贝莱德率先采用比特币，一位支持加密货币的总统当选，BTC 创下 15 年来的历史新高，仅举几例。但加密货币的拐点仍在等待。以下是 2025 年的三个预测，它们可能有助于激发这一转折点：
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1. DeFi即将腾飞
在产品组合方面，DeFi正变得越来越复杂，就像传统金融一样。我们已经看到这一趋势在Pendle、Ethena、EtherFi和Lombard等产品的采用中出现。到2025年，DeFi的使用将激增，选项、掉期和其他衍生品（如利率掉期市场）的产品将迎来一波采用——后者在传统金融中的市场规模达到465.9万亿美元。
此外，新的机构参与者正在进入加密生态系统，培育出一个新类别：链上金融。参与不再仅限于购买像BTC和ETH这样的蓝筹加密货币。这些市场参与者还通过使用借贷市场和具有真实资产支持的数字资产（即稳定币）提供流动性，积极扩大链上市场深度。Securitize和黑石集团是推动这一前沿的公司很好的例子。
DeFi几乎回到了历史最高点，来源：https://defillama.com/
2. 稳定币将继续增长，成为加密杀手级用例
稳定币不仅仅是另一种加密产品；它们有望成为全球金融系统的数字支柱。Tether是最赚钱的加密公司，在2024年上半年实现了52亿美元的利润，超过了黑石集团。
政治格局正在发生戏剧性变化，稳定币迎来了有利局面，操作“窒息点2.0”即将结束。它们最终被视为可以增强美元主导地位并应对日益增长的公共债务的国家资产。这一转变也为主要银行和支付公司（如Visa和万事达卡）在该领域扩大努力铺平了道路，尤其是考虑到Stripe以11亿美元收购稳定币平台Bridge（这是加密领域有史以来最大的收购）以及Revolut即将推出其稳定币的传闻。
稳定币的市场总值已经达到历史最高点，约为2000亿美元，来源：https://defillama.com/stablecoins
3. 零售采用的竞争
ETF将是新资本进入加密货币的关键驱动力。BTC ETF已经出现，很快我们将看到以太坊ETF的成功。在过去一年中，SOL不可否认的增长，使得SOL ETF将在2025年上半年抓住这一势头并成为现实，或者将推迟到2026年或更晚。
我们还将看到主要的Web3社交平台与LensChain主网的发布和Farcaster的进一步扩展进行竞争。随着市场份额的不断扩大，我们可能会得到加密货币的“Twitter/X和Facebook”平台。
显著地，“超级钱包”在2024年第四季度开始流行。它们旨在为新用户提供一个全面的替代集中式交易所的选择。领先的参与者是由凯恩·沃里克推出的Infinex和由DeFi领域的资深开发者推出的DeFiApp。两者都在解决用户体验问题，这是我们作为一个行业从未做得很好。
额外预测：MiCA将推动加密在欧洲的扩张
加密货币法规为新项目提供了基础。它们为组织结构的明确规则和指南奠定了基础。MiCA（加密资产市场监管）试图带来这一点，旨在提高与欧元相关资产的重要性。这可能在美国和欧洲之间架起加密创新的桥梁。
