Das FOMC hat seinen erwarteten Plan umgesetzt und die Zinsen um 25 Basispunkte auf 5,00-5,25 % erhöht. Die Entscheidung fiel einstimmig. Die Fed hat auch eine mögliche Pause bei den Zinserhöhungen angedeutet, indem sie die Formulierung gestrichen hat, die andeutete, dass eine stärkere Straffung der Geldpolitik notwendig sein könnte, um eine ausreichend restriktive Haltung zu erreichen.

Die Fed hat erklärt, dass sie bei der Entscheidung, ob eine weitere Verschärfung der Geldpolitik erforderlich ist, politische Verzögerungen, bisherige Straffungen und andere Entwicklungen berücksichtigen wird.

Die Fed hat eingeräumt, dass strengere Kreditbedingungen negative Auswirkungen auf die Wirtschaft, die Beschäftigung und die Inflation haben könnten. Allerdings hat die Fed auch festgestellt, dass die Beschäftigungszuwächse stark waren und die Inflation weiterhin hoch ist.

SVB Financial, ein in Kalifornien ansässiger Kreditgeber für die Risikokapitalbranche, wurde extrem hart getroffen, und die Verluste lösen nun Spekulationen aus, dass sich dies auch auf andere Banken und die Anleiheportfolios von US-Banken auswirken wird.

SVB Financial

Die jüngsten Nachrichten über die über Nacht erlittenen Verluste der kalifornischen Bank SVB Financial haben daher ernsthafte Fragen hinsichtlich nicht realisierter Verluste bei Anleiheportfolios und deren Auswirkungen auf die Kapitalisierung der Banken aufgeworfen.

Die Federal Deposit Insurance (FDIC) prognostizierte, dass die US-Banken etwa 620 Milliarden US-Dollar an nicht realisierten Verlusten aus Wertpapieren hatten, die bis zur Fälligkeit gehalten wurden oder auf Konten zur Veräußerung verfügbar waren. Dies wird auch Auswirkungen auf die Forex-Märkte haben.

Das Ethereum-Ökosystem befindet sich aufgrund des Shanghai-Upgrades auf einer Reise, die das Staking für seine Validatoren neu definieren könnte.

Bis März können Validatoren die seit Dezember 2020 gesperrte ETH zurückziehen, was teilweise oder vollständig passieren kann. Eine teilweise Auszahlung bedeutet, dass Validatoren nur die angesammelten Belohnungen abheben können, nicht ihr ursprünglich eingesetztes Ethereum. Wer sich für eine vollständige Auszahlung entscheidet, verlässt das Netzwerk komplett.

Das Upgrade erfordert, dass Prüfer ihre Abhebungsdaten vorab aktualisieren. Derzeit haben nur 60 % der halben Million Validatoren dies getan, und der Rest muss dies noch tun.

Es wurde erwartet, dass die Krypto-Finanzierungsaktivität im Januar relativ groß sein würde, aber stattdessen wurde eine „große fette Null“ verzeichnet.

Dies spiegelt eine vorübergehende Flaute auf dem Kryptomarkt wider, wo die Krypto-Finanzierungsaktivität im Januar deutlich geringer ausfiel als erwartet.

Zur Veranschaulichung: Die Krypto-Finanzierungsaktivität für Januar wurde auf etwa 6 Milliarden US-Dollar geschätzt. Alle anderen Monate wiesen schätzungsweise geringere Beträge auf, wobei der niedrigste Betrag im Dezember auf rund 0,5 Milliarden US-Dollar geschätzt wurde.

Im November 2021 verzeichnete der Bitcoin-Mining-Sektor aufgrund einer Kombination mehrerer Faktoren einen Anstieg der Aktivität. Der Wert von Bitcoin lag zu diesem Zeitpunkt auf einem Allzeithoch von 67.734 US-Dollar, während der Hash Spread ein Rekordhoch von 550 US-Dollar pro Megawattstunde (MWh) erreichte. Diese hohen Preise und Bergbaumargen zogen neues Kapital von Investoren an, die von den potenziellen Gewinnen des Sektors profitieren wollten.

Darüber hinaus war der Wettbewerb in diesem Sektor in der Zeit vor diesem Boom aufgrund des chinesischen Verbots des Bitcoin-Minings zurückgegangen, was den Sektor für Neueinsteiger attraktiver machte. Angesichts dieser hohen Preise und Margen wurden Investoren durch das Versprechen einer schnellen Amortisationszeit der Investitionen in den Sektor gelockt.

Die Bank of Japan (BOJ) ist die Zentralbank Japans und ist aufgrund ihres groß angelegten Anleihekaufprogramms in letzter Zeit als größte Gelddruckmaschine bekannt geworden.

Dieses als „Quantitative Monetary Easing“ (QQE) bekannte Programm hat seit seiner Umsetzung zu einer deutlichen Ausweitung der Bilanz der BOJ geführt.

Die Bank of Japan gab am 20. und 21. September 2016 ihre Entscheidung bekannt, eine „Yield Curve Control“ (YCC)-Politik einzuführen.

Steuerung der Ertragskurve

YCC ist eine Form der quantitativen Lockerung (QE), bei der die BOJ ein bestimmtes Niveau für langfristige Zinssätze anstrebt, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln und ihr Inflationsziel zu erreichen. Die BOJ führte QQE (Quantitative and Qualitative Monetary Easing) erstmals im Jahr 2013 ein, und die Entscheidung zur Einführung von YCC wurde als Änderung dieser Politik angesehen.