Đầu tuần trước, một loạt dữ liệu kinh tế yếu hơn dự kiến, bao gồm “dữ liệu khủng bố”, doanh số bán nhà hiện có và đơn đăng ký ban đầu, đã thúc đẩy kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, nhưng khảo sát PMI hôm thứ Sáu cho thấy điều đó về tổng thể. hoạt động kinh doanh vẫn không thay đổi, có thể làm giảm tính cấp bách của việc Fed cắt giảm lãi suất. Ngoài ra, so với các ngân hàng trung ương khác, lập trường diều hâu của Fed đã trở nên đặc biệt nổi bật. Tuần này, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ bắt đầu cắt giảm lãi suất lần thứ hai, Ngân hàng Anh báo hiệu rằng việc cắt giảm lãi suất sắp xảy ra và nhiều ngân hàng khác. Các quan chức Fed tin rằng có thể chỉ có một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Sự sụt giảm của vàng giao ngay tăng tốc vào thứ Sáu sau khi dữ liệu PMI được công bố, xóa đi mọi khoản lỗ trong tuần. Chỉ số đô la Mỹ đạt mức cao mới kể từ đầu tháng 5. Mặc dù chứng khoán Mỹ đóng cửa cao hơn trong cả tuần, nhưng mức tăng của các cổ phiếu công nghệ lớn đã suy yếu đáng kể. Trong số đó, giá cổ phiếu của NVIDIA đã giảm trong hai ngày liên tiếp và giá trị thị trường của nó đã bốc hơi hơn 200 tỷ USD. Về dầu thô, giá dầu quốc tế đã tăng lên mức cao nhất trong 7 tuần vào thứ Năm do tình hình ở biên giới Lebanon-Israel nóng lên, nhưng lại giảm trở lại vào thứ Sáu do tin tức kinh tế tiêu cực có thể ảnh hưởng đến triển vọng nhu cầu.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô trong tuần cuối cùng của tháng 6 tương đối nhẹ và dữ liệu lạm phát vào thứ Sáu tới, dữ liệu được Fed yêu thích, có thể tạo ra một số làn sóng, vì những người tham gia thị trường hy vọng sẽ đánh giá liệu xu hướng lạm phát chậm lại có tiếp tục hay không. Trọng tâm ở châu Âu vẫn là sự hỗn loạn chính trị, với vòng bỏ phiếu đầu tiên trong cuộc bầu cử lập pháp sớm ở Pháp sẽ diễn ra vào ngày 30/6.
Sau đây là những điểm chính mà thị trường sẽ tập trung vào trong tuần mới (theo giờ Bắc Kinh):
Tin tức Ngân hàng Trung ương: Dữ liệu kinh tế bộc lộ tín hiệu phức tạp, Cục Dự trữ Liên bang vẫn "diều hâu"
Đã nuôi:
Lúc 2 giờ chiều Thứ Ba, Ủy ban bỏ phiếu FOMC 2024 và Chủ tịch Fed San Francisco Daly đã có bài phát biểu về chính sách tiền tệ và nền kinh tế.
Lúc 19h ngày thứ Ba, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Bowman có bài phát biểu về chính sách tiền tệ và cải cách vốn ngân hàng
Thống đốc Fed Bowman có bài phát biểu quan trọng tại hội thảo trực tuyến ở Trung Tây do Ngân hàng Dự trữ Liên bang ở St. Louis, Chicago và Kansas City tổ chức vào thứ Tư lúc 2:10 chiều.
Vào lúc 4:30 thứ Năm, Cục Dự trữ Liên bang công bố kết quả kiểm tra sức chịu đựng ngân hàng hàng năm của mình.
Vào lúc 18:00 thứ Sáu, ủy ban bỏ phiếu FOMC 2024 và Chủ tịch Fed Richmond Barkin đã có bài phát biểu
Vào lúc 18:20 thứ Năm, Ủy ban bỏ phiếu FOMC 2024 và Chủ tịch Fed Richmond Barkin đã phát biểu tại cuộc họp "Loạt Ngân hàng Trung ương: Paris"
Vào thứ Sáu, dữ liệu do S&P Global công bố cho thấy dữ liệu PMI Markit của Hoa Kỳ trong tháng 6 tốt hơn dự kiến, với hoạt động của ngành dịch vụ đạt tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong hơn hai năm, cho thấy nền kinh tế sẽ mở ra mức tăng trưởng đáng khích lệ trong quý thứ hai. Đồng thời, cuộc khảo sát cũng mang lại tin tốt về mặt lạm phát, với lạm phát giá bán hạ nhiệt trở lại sau khi tăng nhẹ trong tháng 5 xuống một trong những mức thấp nhất trong 4 năm qua. Tuy nhiên, trong khi Fed có thể có lý do để cắt giảm lãi suất, nguy cơ cắt giảm lãi suất trước sẽ gây ra một đợt tăng tốc khác trong nền kinh tế vẫn khiến các quan chức lo lắng.
“Fed có thể cắt giảm lãi suất, nhưng chưa bắt buộc phải làm như vậy”, Jefferies cho biết trong một báo cáo hôm thứ Sáu, lưu ý rằng các yếu tố cơ bản mạnh mẽ của nền kinh tế cho thấy Fed chưa cần thực hiện bất kỳ biện pháp nới lỏng nào. Nó nói thêm: "Nguy cơ lạm phát tăng trở lại là quá lớn để đảm bảo cắt giảm lãi suất trước." Jefferies thừa nhận rằng sự phục hồi của nền kinh tế Mỹ đã khiến nhiều người ngạc nhiên và cuối cùng công ty đã từ bỏ dự báo suy thoái. Ngoài ra, họ vẫn giữ nguyên dự báo Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất một lần vào tháng 11 hoặc tháng 12 năm nay.
Jefferies phù hợp với dự báo của Fed về việc cắt giảm lãi suất một lần trong năm nay. Tại cuộc họp FOMC tháng 6, các nhà hoạch định chính sách đã hạ số lần cắt giảm lãi suất dự kiến trong năm nay từ 3 xuống 1, do lạm phát dự kiến sẽ vẫn cao hơn dự kiến trước đó. Các quan chức Fed đã lên tiếng trong tuần này, nhất trí nhấn mạnh sự cần thiết phải chờ thêm bằng chứng về việc lạm phát hạ nhiệt trước khi cắt giảm lãi suất. Những bình luận gần đây từ Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari và Chủ tịch Fed Philadelphia Harker cũng cho thấy Fed sẽ cắt giảm lãi suất một lần trong năm nay, rất có thể là tại cuộc họp chính sách tháng 12. Nhiều quan chức Fed dự kiến sẽ phát biểu trong tuần tới.
Để so sánh, các nhà đầu tư kỳ vọng lãi suất chính sách của Fed sẽ giảm khoảng 50 điểm cơ bản vào cuối năm nay và nhận thấy lần cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 9 với xác suất 70%, theo quỹ tương lai quỹ liên bang. Nhà kinh tế học Steven Blitz của GlobalData TS Lombard cho biết trong một báo cáo hôm thứ Năm rằng có 60% khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ gây bất ngờ cho thị trường với việc cắt giảm lãi suất vào tháng tới, vì việc làm và nhà ở Dữ liệu thị trường yếu có thể làm dấy lên lo ngại rằng Fed đang thắt chặt điều kiện tài chính quá nhiều.
Ngoài ra, những cảnh báo về khủng hoảng ngân hàng lại một lần nữa dấy lên. Gareth Soloway, giám đốc chiến lược thị trường tại VerifyInvesting.com, cho biết có điều gì đó "không ổn" trong lĩnh vực ngân hàng Hoa Kỳ, cảnh báo rằng các tổ chức lớn đang "bán tháo" cổ phiếu của các ngân hàng lớn. Đầu tuần này, một bài báo do Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York đăng trên blog Liberty Street Economics lưu ý rằng các ngân hàng lớn của Mỹ đang phải đối mặt với rủi ro lan tỏa từ các tổ chức phi ngân hàng. Hôm thứ Sáu, Cục Dự trữ Liên bang và Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang cho rằng “ý chí sống” của Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs và JPMorgan Chase còn thiếu sót và yêu cầu 4 ngân hàng lớn phải có biện pháp khắc phục. Các nhà đầu tư có thể phân tích tình hình ngành ngân hàng thông qua kết quả bài kiểm tra sức chịu đựng ngân hàng hàng năm của Cục Dự trữ Liên bang được công bố vào thứ Năm tới.
Các ngân hàng trung ương khác:
Vào lúc 7:50 ngày thứ Hai, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã công bố bản tóm tắt ý kiến của ủy ban đánh giá cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 6.
Thống đốc Ngân hàng Canada MacCallum phát biểu lúc 1:30 thứ Hai
Bản tóm tắt ý kiến của ủy ban đánh giá cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 6 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ được công bố vào thứ Hai. Đồng yên đã chịu áp lực vào tuần trước sau khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản quyết định trì hoãn việc giảm dần chương trình kích thích mua trái phiếu cho đến khi thông tin chi tiết được công bố tại cuộc họp tháng 7. Tại cuộc họp báo sau cuộc họp, Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda không loại trừ khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 7. Nhưng các nhà đầu tư không hành động, và giá cả thị trường cũng cho thấy điều này. Khả năng Ngân hàng Nhật Bản sẽ tăng lãi suất thêm 10 điểm cơ bản trong tháng 7 đã giảm mạnh xuống còn khoảng 27%. Trước khi có quyết định lãi suất, khả năng này đã lớn hơn. 65%.
Tất cả những điều đó cho thấy rằng các nhà giao dịch đồng Yên sẽ đào sâu vào bản tóm tắt ý kiến này để có được bức tranh rõ ràng hơn về khả năng tăng lãi suất vào tháng Bảy. Nếu họ thất vọng một lần nữa, đồng yên có thể tiếp tục giảm. Ngoài ra, dữ liệu CPI tháng 6 của Tokyo sẽ được công bố vào thứ Sáu. Nếu CPI của Tokyo lại giảm xuống dưới mục tiêu 2% của Ngân hàng Nhật Bản, đồng yên có thể bị ảnh hưởng một lần nữa.
Tuy nhiên, với việc tỷ giá đồng yên giảm bảy năm liên tiếp và lại tiến gần mốc 160, nguy cơ xảy ra sự can thiệp khác của chính quyền Nhật Bản đang tăng mạnh. Hôm thứ Sáu, nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu của Nhật Bản Makoto Kanda cho biết không có thay đổi nào trong quan điểm của chính quyền về việc thực hiện các biện pháp thích hợp để ứng phó với những biến động tiền tệ quá mức. Tuy nhiên, khả năng can thiệp lần này của Ngân hàng Nhật Bản có thể bị đặt dấu hỏi. Bộ Tài chính Mỹ hôm thứ Năm đã bổ sung Nhật Bản vào danh sách giám sát thao túng tiền tệ, đây được coi là lời cảnh báo để Ngân hàng Nhật Bản can thiệp sâu hơn vào thị trường ngoại hối. chợ. Matt Weller, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu thị trường tại StoneX, cho biết đồng yên sẽ là tâm điểm của các nhà giao dịch ngoại hối vào tuần tới.
Dữ liệu quan trọng: Với việc chỉ báo lạm phát yêu thích của Fed sắp ra mắt, liệu con đường giảm giá của vàng có ít trở ngại nhất không?
Thứ ba lúc 20:30, tỷ lệ CPI hàng tháng của Canada trong tháng 5
Vào lúc 21:00 thứ Ba, tỷ lệ hàng tháng của chỉ số giá nhà FHFA tại Hoa Kỳ trong tháng 4 và tỷ lệ hàng năm của chỉ số giá nhà S&P/CS tại 20 thành phố lớn ở Hoa Kỳ trong tháng 4
22:00 Thứ Ba, Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng Hoa Kỳ trong tháng 6
9:30 Thứ Tư, tỷ lệ CPI hàng năm có trọng số của Úc trong tháng 5
Vào lúc 22:00 ngày thứ Tư, tổng số vụ bán nhà mới ở Hoa Kỳ trong tháng 5 đã được thống kê hàng năm.
Vào lúc 22:30 thứ Tư, lượng tồn kho dầu thô EIA và lượng tồn kho dự trữ xăng dầu chiến lược tại Hoa Kỳ trong tuần tính đến ngày 21 tháng 6
Vào lúc 17:00 thứ Năm, Chỉ số Tâm lý Công nghiệp Khu vực Châu Âu vào tháng 6, giá trị cuối cùng của Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng Khu vực Châu Âu vào tháng 6 và Chỉ số Tâm lý Kinh tế Khu vực Châu Âu vào tháng 6
Vào lúc 20:30 thứ Năm, số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu ở Hoa Kỳ trong tuần kết thúc vào ngày 22 tháng 6, giá trị cuối cùng của tỷ lệ GDP thực hàng quý hàng năm ở Hoa Kỳ trong quý đầu tiên, giá trị cuối cùng của quý tỷ lệ chi tiêu tiêu dùng cá nhân thực tế ở Hoa Kỳ trong quý đầu tiên, giá trị cuối cùng của tỷ lệ GDP thực tế hàng quý ở Hoa Kỳ trong quý đầu tiên Giá trị cuối cùng của chỉ số giá PCE cốt lõi tỷ lệ hàng quý hàng năm
Vào lúc 22:00 thứ Năm, tỷ lệ hàng tháng của chỉ số doanh số bán nhà hiện tại của Hoa Kỳ trong tháng 5 đã giảm
Thứ Sáu 7:30, Nhật Bản Tháng 6 Tokyo CPI
14:00 thứ sáu, giá trị cuối cùng của tỷ lệ GDP quý đầu tiên của Vương quốc Anh
Vào lúc 20:30 thứ Sáu, tỷ lệ hàng năm của chỉ số giá PCE cốt lõi của Hoa Kỳ trong tháng 5, tỷ lệ hàng tháng của chỉ số giá PCE cốt lõi của Hoa Kỳ trong tháng 5 và tỷ lệ chi tiêu cá nhân hàng tháng ở Hoa Kỳ trong tháng 5
Vào lúc 22:00 thứ Sáu, giá trị cuối cùng của Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan trong tháng 6 và kỳ vọng tỷ lệ lạm phát trong một năm ở Hoa Kỳ vào tháng 6
Sau sự sụt giảm bất ngờ về dữ liệu CPI và PPI của Hoa Kỳ trong tháng 5, những người tham gia thị trường sẽ chú ý đến dữ liệu PCE của Hoa Kỳ để biết các dấu hiệu lạm phát tiếp tục giảm bớt, từ đó mang lại sự linh hoạt hơn cho lộ trình cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.
Cả dữ liệu PCE cốt lõi và thông tin chính của Hoa Kỳ, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, đều giảm mạnh so với mức đỉnh năm 2022 nhưng vẫn cao hơn mục tiêu 2%. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell lưu ý trong một cuộc họp gần đây rằng các nhà hoạch định chính sách vẫn cần có "niềm tin lớn hơn" rằng lạm phát đang giảm trước khi nới lỏng chính sách. Tốc độ tăng trưởng PCE chung ở Hoa Kỳ trong tháng 5 sẽ giảm từ 2,7% xuống 2,6%, trong khi tốc độ tăng trưởng hàng tháng sẽ giảm từ 0,3% xuống 0%; tốc độ tăng trưởng PCE cốt lõi dự kiến sẽ giảm từ 2,8%; xuống 2,6%, trong khi tốc độ tăng trưởng hàng tháng sẽ giảm xuống 2,6% từ 0,2% xuống 0,1%.
Nếu dữ liệu xác nhận rằng lạm phát vẫn đang hạ nhiệt, nó có thể củng cố thêm kỳ vọng về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất hai phần tư trong năm nay và có thể làm tăng khả năng xảy ra lần cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 9, điều này sẽ gây bất lợi cho đồng đô la. Mặt khác, dữ liệu cao hơn dự kiến có thể đẩy lãi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ cao hơn và buộc vàng giảm xuống. Trong khi dự báo của các nhà phân tích về dữ liệu PCE của Hoa Kỳ có ít bất ngờ trong những tháng gần đây, thì dự báo thấp của các nhà phân tích có thể tạo ra bất ngờ ngược chiều.
Giá trị cuối cùng của GDP quý đầu tiên của Hoa Kỳ sẽ được công bố sớm hơn một ngày so với dữ liệu PCE, nhưng do quý thứ hai sắp kết thúc nên mọi sai lệch nhỏ trong dữ liệu cuối cùng so với giá trị sửa đổi thứ hai có thể bị bỏ qua. Chỉ số niềm tin người tiêu dùng tháng 6 của Conference Board Hoa Kỳ được công bố vào thứ Ba sẽ phản ánh hiệu quả hoạt động của nền kinh tế Hoa Kỳ trong những tuần gần đây. Chiến lược gia tiền tệ Francesco Pesole của ING cho biết: “Bây giờ, dữ liệu hoạt động và/hoặc lạm phát của Mỹ sẽ cần giảm bớt để thu hẹp khoảng cách lãi suất giữa Fed và các ngân hàng trung ương khác nhằm cuối cùng đẩy đồng đô la Mỹ vào một xu hướng giảm mới”. .
Lịch kinh tế Hoa Kỳ không có dữ liệu có thể tác động lớn đến giá vàng trong nửa đầu tuần tới. Do đó, các nhà đầu tư sẽ tiếp tục tập trung vào các tin tức về xung đột ở Trung Đông. Sự leo thang hơn nữa trong căng thẳng địa chính trị có thể cho phép vàng đạt được đà tăng giá.
Tuy nhiên, từ góc độ kỹ thuật, xu hướng vàng không lạc quan. Các nhà phân tích của Fxstreet cho biết vàng đã tiếp tục xu hướng giảm vào thứ Sáu và phá vỡ dưới đường viền cổ đầu và vai. Nói cách khác, con đường ít trở ngại nhất đối với vàng hiện đang là xu hướng giảm và mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là 2.300 USD. Một khi nó giảm, giá vàng sẽ giảm xuống mức thấp nhất là 2.277 USD vào ngày 3 tháng 5, tiếp theo là mức cao nhất là 2.222 USD vào ngày 21 tháng 3, và còn nhiều cơ hội để phe giảm giá nhắm tới mức giá mục tiêu của mô hình đầu và vai là 2.170 USD. -2.160. Ngược lại, nếu vàng tăng trở lại trên 2.350 USD, nó sẽ phải đối mặt với nhiều mức kháng cự quan trọng hơn, chẳng hạn như mức cao nhất trong chu kỳ là 2.387 USD vào ngày 7 tháng 6, tiếp theo là mốc tâm lý 2.400 USD.
Dữ liệu CPI của Canada sẽ được công bố vào thứ Ba tới. Đầu tháng này, Ngân hàng Canada đã trở thành ngân hàng trung ương thứ hai trong nhóm G10 cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản. Thống đốc Macklem cho biết nếu lạm phát tiếp tục hạ nhiệt thì “việc cắt giảm lãi suất thêm là hợp lý”. Các nhà đầu tư hiện kỳ vọng xác suất Ngân hàng Canada sẽ cắt giảm lãi suất một lần nữa vào tháng 7 là khoảng 62%. Nếu dữ liệu tuần tới cho thấy lạm phát tiếp tục có xu hướng giảm thì xác suất này có thể tăng thêm, gây áp lực lên đồng đô la Canada.
Úc cũng sẽ công bố dữ liệu CPI tháng 5 vào thứ Tư. Lạm phát ở Úc cao hơn so với các nền kinh tế lớn khác và các quan chức RBA đã thảo luận về khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp vào thứ Ba. Do đó, nếu CPI xác nhận sự tồn tại của áp lực giá, các nhà giao dịch sẽ tiếp tục xem RBA có quan điểm diều hâu hơn các ngân hàng trung ương lớn khác, điều này có thể giúp hỗ trợ đồng đô la Úc.
Sự kiện quan trọng: Vòng bỏ phiếu đầu tiên trong cuộc bầu cử quốc hội Pháp đang đến gần, và hỗ trợ chính cho đồng euro một lần nữa lại bị thiếu hụt
Sự chú ý của các nhà giao dịch ở châu Âu sẽ tập trung vào bất ổn chính trị ở Pháp, với trái phiếu và cổ phiếu ngân hàng của Pháp có thể dễ bị ảnh hưởng trước vòng bỏ phiếu đầu tiên trong cuộc bầu cử quốc hội vào ngày 30 tháng 6. Các cuộc thăm dò dư luận cho thấy sự ủng hộ mạnh mẽ dành cho Đảng Tập hợp Quốc gia cực hữu của Marine Le Pen, làm dấy lên lo ngại về khả năng bế tắc chính trị và chi tiêu tài chính quá mức.
Eric Nelson, chiến lược gia vĩ mô tại Wells Fargo ở London, cho biết: "Nhìn chung, thị trường ngoại hối có vẻ miễn cưỡng thúc đẩy bất kỳ động thái lớn nào trước cuộc bầu cử Pháp vào cuối tháng 6/đầu tháng 7, vì đây vẫn là trọng tâm lớn nhất đối với thị trường ngoại hối châu Âu. Đồng euro giảm tuần thứ hai liên tiếp so với đồng đô la trong tuần này sau khi một loạt khảo sát sơ bộ trong tháng 6 cho thấy hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ của Pháp sụt giảm trong tháng này, trong khi hoạt động kinh tế ở Đức chậm lại. Các nhà phân tích sẽ tiếp tục theo dõi dữ liệu để hiểu rõ hơn về sự phục hồi kinh tế của khu vực đồng euro, đặc biệt là bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy cuộc bầu cử sắp tới ở Pháp sẽ gây tổn hại đến tâm lý thị trường.
Shaun Osborne, chiến lược gia ngoại hối trưởng tại Scotiabank, tin rằng báo cáo dữ liệu PMI sơ bộ của khu vực đồng euro trong tuần này phản ánh sự chậm lại bất ngờ trong hoạt động kinh tế, khiến đồng euro giảm xuống mức thấp nhất vào giữa tháng 6 so với đồng đô la với mức hỗ trợ ở mức 1,0675. Các nhà đầu tư có thể liên kết thành quả kinh tế yếu kém của khu vực với cuộc bầu cử sớm ở Pháp. Nếu EURUSD xác nhận giảm xuống dưới mức này, nó sẽ đối mặt với nguy cơ giảm xuống mức 1,06 hoặc thậm chí thấp hơn. Cặp tiền này có thể ổn định trên mức 1,06, nhưng cần phục hồi nhanh chóng ở mức 1,0750 để thực sự thoát khỏi nguy hiểm.
Báo cáo tài chính công ty: Giá trị thị trường của Nvidia bốc hơi 200 tỷ USD trong hai ngày, thị trường chứng khoán Mỹ sắp đạt đỉnh?
Mùa thu nhập quý đầu tiên về cơ bản đã kết thúc và chứng khoán Mỹ vẫn mạnh và ít biến động hơn đáng kể khi chúng leo lên mức cao lịch sử. Theo dữ liệu FactSet do CNBC tổng hợp, S&P 500 đã trải qua 377 ngày không giảm 2,05%, khoảng thời gian dài nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính. Tuy nhiên, đợt phục hồi của các cổ phiếu công nghệ lớn, động lực của chứng khoán Mỹ, gần đây đã chững lại, làm dấy lên lo ngại rằng thị trường rộng lớn hơn có thể đang đạt đỉnh.
Cổ phiếu Nvidia nóng đỏ đã đảo chiều trong hai ngày giao dịch cuối tuần, đánh mất vị trí ngắn hạn là công ty lớn nhất thế giới theo vốn hóa thị trường. Sự sụt giảm của cổ phiếu hôm thứ Năm đánh dấu mô hình "nhấn chìm giảm giá", thường báo hiệu rằng mức tăng trước đó đang mờ dần. Sự tập trung cao độ của chứng khoán Mỹ khiến diễn biến giá cổ phiếu của những gã khổng lồ này trở nên quan trọng đối với thị trường rộng lớn hơn. Tổng lợi nhuận của S&P 500 trong năm nay đã vượt quá 14%, trong đó khoảng 60% đến từ 5 công ty, bao gồm Nvidia, Microsoft, Meta Platforms, Alphabet và Amazon.
Đối với chứng khoán Mỹ, chúng ta cần quan sát xu hướng giá nào để khẳng định thị trường đã đạt đỉnh? David Keller, giám đốc chiến lược thị trường tại Stock Charts, cho biết khoảng cách gần đây của S&P 500 gần mức 5.400 là “điểm mấu chốt” đầu tiên xét về các tín hiệu đảo chiều ngắn hạn. Chừng nào S&P 500 vẫn ở trên mức này và cũng ở trên đường xu hướng được hình thành từ mức thấp chính kể từ tháng 10 năm 2023, thì thị trường vẫn rất lạc quan.
Tuy nhiên, nếu S&P 500 suy yếu hơn nữa, mức quan trọng nhất cần theo dõi là 5.200, nơi chỉ số này có thể giảm khoảng 5% so với mức đỉnh thị trường gần đây. Mức thoái lui 5% thực sự khá phổ biến, ngay cả trong các thị trường tăng trưởng lịch sử. Nhưng nếu S&P 500 giảm xuống dưới 5.200, chỉ số này có thể giảm xuống còn 4.950. Nếu có đủ động lượng giảm mà đường trung bình động 200 ngày không thể giữ được thì khả năng xảy ra sự điều chỉnh sâu hơn và lâu dài hơn. Ngược lại, trên 5.200, bất kỳ sự sụt giảm nào của S&P 500 sẽ chỉ là tạm thời.
Bài viết được chuyển tiếp từ: Dữ Liệu Mười Vàng
