Vào ngày 5 tháng 6 năm 2024, VanEck đã đưa ra một phân tích cập nhật dự báo tương lai của Ethereum (ETH), dự đoán giá của nó sẽ đạt 22.000 USD vào năm 2030. Báo cáo do Matthew Sigel, Patrick Bush và Denis Zinoviev viết, đi sâu vào tiềm năng tăng trưởng của ETH và sự bao gồm tối ưu của nó trong cả danh mục đầu tư truyền thống và danh mục đầu tư dành riêng cho tiền điện tử. Phân tích này được đưa ra vào thời điểm thị trường tiền điện tử đang trưởng thành và ngày càng thu hút được sự chú ý của các nhà đầu tư tổ chức.
Mục tiêu giá ETH và động lực thị trường
Dự đoán của VanEck về việc ETH đạt 22.000 USD vào năm 2030 dựa trên tiền đề Ethereum duy trì sự thống trị của mình trong không gian nền tảng hợp đồng thông minh. Báo cáo nhấn mạnh rằng đề xuất giá trị của Ethereum đặc biệt hấp dẫn đối với các doanh nhân và các công ty công nghệ lớn, cho thấy rằng nó sẽ tiếp tục chiếm được thị phần đáng kể từ các thị trường tài chính truyền thống và Big Tech. Theo VanEck, Ethereum có thể tạo ra dòng tiền tự do trị giá 66 tỷ USD, hỗ trợ vốn hóa thị trường là 2,2 nghìn tỷ USD.
Báo cáo cũng đề cập đến sự chấp thuận dự kiến đối với các quỹ ETF ether giao ngay trên các sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ, có thể cung cấp phương tiện đầu tư an toàn cho các nhà đầu tư tổ chức và cố vấn tài chính, tăng cường lợi thế về thanh khoản và giá cả.
Phân bổ danh mục đầu tư tối ưu
Phân tích của VanEck khám phá cách phân bổ tối ưu Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) trong danh mục đầu tư 60/40 truyền thống và danh mục đầu tư chỉ có tiền điện tử. Những phát hiện chính bao gồm:
Danh mục đầu tư 60/40 truyền thống:
Mức phân bổ khiêm tốn lên tới 6% bằng tiền điện tử (3% BTC và 3% ETH) cải thiện đáng kể tỷ lệ Sharpe của danh mục đầu tư với tác động tối thiểu đến việc rút vốn.
Cách tiếp cận cân bằng này mang lại lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro nâng cao mà không làm tăng sự biến động quá mức.
Danh mục đầu tư chỉ dành cho tiền điện tử:
Phân bổ tối ưu 70% BTC và 30% ETH mang lại lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro tốt nhất.
Sự kết hợp này thúc đẩy sự ổn định của BTC và tiềm năng tăng trưởng của ETH để tối đa hóa lợi nhuận.
Phân tích cũng chỉ ra rằng việc phân bổ tiền điện tử cao hơn có thể cải thiện hơn nữa hiệu suất danh mục đầu tư cho các nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro cao hơn.
Dự báo tăng trưởng và doanh thu của Ethereum
VanEck tuyên bố rằng hoạt động kinh tế và tạo doanh thu của Ethereum là đáng kể, mạng lưới thu hút khoảng 20 triệu người dùng hoạt động hàng tháng và tạo điều kiện cho khối lượng giao dịch đáng kể. Báo cáo của VanEck dự đoán tổng thị trường có thể định địa chỉ (TAM) của Ethereum trên một số lĩnh vực, bao gồm tài chính, tiếp thị, cơ sở hạ tầng và trí tuệ nhân tạo (AI), ước tính TAM là 15 nghìn tỷ USD.
Báo cáo cũng đề cập rằng doanh thu của Ethereum, được thúc đẩy bởi phí giao dịch, thanh toán Lớp 2, đặt hàng trong không gian khối và dịch vụ bảo mật, dự kiến sẽ tăng đáng kể. Mô hình của VanEck dự đoán rằng các doanh nghiệp tài chính sẽ chiếm 71% doanh thu của Ethereum vào năm 2030, phần còn lại đến từ các lĩnh vực khác như tiếp thị, cơ sở hạ tầng và AI.
Phân tích so sánh và rủi ro
Báo cáo đưa ra so sánh giữa Ethereum và các công ty Web2 lớn, lưu ý rằng Ethereum tạo ra nhiều doanh thu hơn các nền tảng như Etsy và Twitch, đồng thời có cơ sở người dùng lớn hơn Instacart và Robinhood.
Tuy nhiên, VanEck cũng thừa nhận những rủi ro liên quan đến việc đầu tư vào ETH, bao gồm những bất ổn về quy định, biến động lãi suất, cạnh tranh thị trường và các yếu tố địa chính trị. Những rủi ro này có thể ảnh hưởng đến sự tăng trưởng và định giá của Ethereum, làm nổi bật sự cần thiết của các quyết định đầu tư thận trọng và sáng suốt.
Hình ảnh nổi bật qua Pixabay
