Bitcoin sắp có sự đột phá. Caleb Franzen, người sáng lập Cubic Analytics, đã chỉ ra dữ liệu quan trọng cho thấy Bitcoin sắp có bước chuyển lớn.

Nghiên cứu của Franzen đi sâu vào các biến động giá có từ tháng 11 năm 2022. Ông sử dụng Williams%R Oscillator 120 ngày để theo dõi đà tăng giá của Bitcoin. Chỉ báo này đáng tin cậy trong việc chỉ ra hướng đi của Bitcoin.

Cổ phiếu và Bitcoin bắt kịp

Trước đây, khi bộ dao động này di chuyển từ vùng quá bán sang vùng quá mua, giá Bitcoin đã tăng vọt. Điều này xảy ra vào tháng 1 năm 2023 khi Bitcoin tăng vọt 48% trong vòng ba tháng.

Sự việc này lại xảy ra vào tháng 10 năm 2023, khi Bitcoin tăng vọt 123% chỉ trong sáu tháng. Theo Franzen, lợi nhuận từ những tín hiệu này rất mạnh.

Kể từ ngày 14 tháng 1 năm 2023, Bitcoin đã tăng 226,8% và kể từ ngày 23 tháng 10 năm 2023, giá đã tăng 106,9%. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ khi Bitcoin đang giao dịch ở mức giá cao nhất kể từ tháng 7 năm 2024.

Trong khi Bitcoin đang tăng, cổ phiếu cũng vậy. Franzen lưu ý rằng cổ phiếu đang ở mức cao kỷ lục và sự tham gia đang tăng lên trên toàn thị trường.

Nhiều ETF đã đạt mức đóng cửa tuần cao nhất từ ​​trước đến nay, từ cổ phiếu giá trị đến cổ phiếu xây dựng nhà ở, cổ phiếu môi giới, cổ phiếu hàng không vũ trụ và quốc phòng, v.v.

Theo Franzen, 33 ETF khác nhau đã đạt mức cao kỷ lục vào cuối tuần trước. Ông cũng chỉ ra cách MicroStrategy (MSTR) hoạt động.

Cổ phiếu này đã đóng cửa ở mức cao mới, tăng 241,76% tính đến thời điểm hiện tại. Bất kỳ ai mua MSTR vào cuối năm 2023 sẽ tăng gấp 3,4 lần số tiền đầu tư của họ.

Nhưng đã có sự chia rẽ giữa các nhà đầu tư. Một số người cho rằng MSTR có thể tăng cao hơn do sự phấn khích của thị trường, trong khi những người khác cho rằng cổ phiếu này tách biệt khỏi các yếu tố cơ bản.

Dù thế nào đi nữa, MSTR vẫn đang trên đà tăng trưởng và các ETF đòn bẩy từ REX Shares cung cấp cho các nhà đầu tư một cách để tiếp cận nhiều hơn.

Theo Franzen, môi trường kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn cũng khá yên ắng. Điểm dữ liệu quan trọng nhất là ước tính GDPNow của Cục Dự trữ Liên bang Atlanta cho quý 3 năm 2024.

Con số này đã được điều chỉnh lên mức tăng trưởng hằng năm là +3,4%, đánh dấu sự tăng tốc trong hoạt động kinh tế so với quý 1 và quý 2 năm 2024. Hiện tại, thị trường vẫn tiếp tục đi lên và các nhà đầu tư đang tự hỏi khi nào thì cuộc suy thoái tiếp theo có thể xảy ra.

Hiệu suất tương đối của Bitcoin

Có rất nhiều cuộc thảo luận về hiệu suất của Bitcoin so với cổ phiếu. Trong nhiều tháng, Bitcoin đã tụt hậu so với cổ phiếu, không theo kịp thị trường chung.

Mặc dù vậy, Bitcoin đã tăng 61,6% tính đến thời điểm hiện tại, vượt xa Nasdaq-100, tăng 20,7% trong năm nay. Hầu hết mức tăng đều diễn ra trong quý đầu tiên của năm.

Franzen đã xem xét hiệu suất tương đối của Bitcoin khi so sánh với S&P 500 có trọng số bằng nhau. Trên cơ sở tương đối, Bitcoin không thể phá vỡ mức cao nhất mọi thời đại trước đó so với chỉ số có trọng số bằng nhau từ năm 2021.

Nó đã gặp phải sự kháng cự nhưng đã được củng cố trong một kênh hồi quy. Bây giờ Bitcoin đang bắt đầu thoát khỏi kênh đó.

Franzen đã đưa ra một chiến lược cho các nhà giao dịch. Sự đột phá đang diễn ra ngụ ý rằng Bitcoin có thể tăng khoảng 16% trước khi chạm đến điểm giữa của vùng kháng cự tiềm năng.

Ông đề xuất đặt lệnh dừng lỗ dưới mức đỉnh gần đây để bảo vệ trước mức giảm tương đối 2,2%. Thiết lập này cung cấp phần thưởng 7,15x cho mỗi đơn vị rủi ro.

Nếu lệnh dừng lỗ được kích hoạt, các nhà giao dịch có thể bán Bitcoin của mình trong khi vẫn giữ vị thế bán cổ phiếu, kiếm lời nếu cổ phiếu giảm.

Franzen nói rõ rằng ông không có ý định áp dụng chiến lược này cho bản thân, nhưng ông chia sẻ nó để cho các nhà giao dịch thấy cách họ có thể phân tích hiệu suất tương đối giữa Bitcoin và cổ phiếu.

Ngay cả khi phe gấu kêu ca về độ rộng yếu vào tháng 6 năm 2024, điều đó cũng không ngăn cản được đợt tăng giá. Theo Franzen, cảnh báo của họ không tạo ra bất kỳ lợi nhuận có ý nghĩa nào.

Ông tin rằng hiểu được sự mở rộng theo chiều rộng là chìa khóa để điều hướng thị trường tăng giá. Hiện tại, hai chỉ số bị đánh giá thấp—Chỉ số số học đường giá trị và Chỉ số hình học đường giá trị—đang đạt mức cao mới.

Các chỉ số này theo dõi hiệu suất trung bình của cổ phiếu tại Hoa Kỳ và cho thấy mức độ lan rộng của đợt tăng giá này.