Được viết bởi: Nghiên cứu RootData
Bản tóm tắt
Nguồn tài trợ cho ngành Web3 vẫn mạnh trong quý 2 năm 2024, đạt tổng trị giá 2,75 tỷ USD, tăng 38,9% so với cùng kỳ năm ngoái. Xu hướng xã hội đột nhiên xuất hiện và tổng nguồn tài chính tăng 650% so với tháng trước. Tổng dòng vốn ròng của các quỹ ETF giao ngay Bitcoin trong quý 2 đạt 2,394 tỷ USD, giảm 80% so với quý trước và tổng lượng quản lý tài sản giảm 12,4% so với quý trước.
Tổng số nguồn tài trợ giai đoạn giữa và cuối trong quý 2 năm 2024 sẽ tăng 20,7% so với tháng trước. Xu hướng này có thể phản ánh rằng khi thị trường ổn định, các tổ chức đầu tư có xu hướng thực hiện trước các khoản đầu tư chiến lược quy mô lớn. Animoca Brands là tổ chức hoạt động tích cực nhất trong quý 2 với 36 khoản đầu tư. Đầu tư của mười tổ chức hàng đầu vào đường đua GameFi đã tăng 71% so với tháng trước.
Paradigm thông báo đã hoàn tất việc gây quỹ 850 triệu USD, trở thành sự kiện gây quỹ lớn nhất trong quý 2 và thậm chí trong nửa đầu năm 2024. Trong giai đoạn thị trường tăng giá bắt đầu vào cuối năm 2023, tổng số tiền huy động được từ quỹ Web3 thấp hơn hơn 10 lần so với thị trường tăng giá trước đó và giá BTC không còn bị chi phối bởi dòng tiền của quỹ Web3.
Lượng tìm kiếm các dự án có FDV cao và lưu thông thấp đạt mức cao nhất khi sắp TGE, nhưng sau đó lại sụt giảm như vách đá. Sự cạnh tranh dành cho Binance List Token rất khốc liệt: mức định giá trung bình của dự án Launchpool đạt 217 triệu USD và tỷ lệ đầu tư của tổ chức dưới 2%. Dự kiến, hơn 30 dự án quy mô lớn sẽ tiến hành TGE trong Quý 3.
1. Tổng nguồn tài trợ trong quý 2 năm 2024 sẽ đạt 2,75 tỷ USD, tăng 38,9% so với cùng kỳ năm ngoái; tổng nguồn tài trợ cho lĩnh vực xã hội tăng 650% so với tháng trước
Xu hướng giá Bitcoin quý 2 và tổng số tiền tài trợ của ngành Web3 vào năm 2024 Nguồn: RootData
Giá bitcoin trải qua biến động đáng kể trong quý 2 năm 2024. Giá bitcoin đạt mức cao hàng quý là 71.630 USD vào ngày 8 tháng 4 trước khi giảm xuống mức thấp hàng quý khoảng 58.300 USD vào ngày 1 tháng 5. Tính đến ngày 30 tháng 6, giá Bitcoin đã giảm khoảng 13% so với đầu quý. Tổng dòng vốn ròng vào các quỹ ETF giao ngay Bitcoin trong quý 2 đạt 2,394 tỷ USD, giảm 80% so với quý 1. Tính đến ngày 30/6, quy mô quản lý tài sản là 51,127 tỷ USD, giảm khoảng 12,4% so với Q1. Trong môi trường thị trường phức tạp này, mức độ phổ biến của tài trợ thị trường sơ cấp Web3 tiếp tục tăng lên. Theo thống kê của RootData, tổng cộng 418 sự kiện tài trợ đã diễn ra trên thị trường sơ cấp Web3 trong quý 2 năm 2024, với tổng số tiền tài trợ là 2,75 tỷ USD, tăng 38,9% so với cùng kỳ năm ngoái.
Số tiền đầu tư và tài trợ quý 2 năm 2024 3 bài hát hàng đầu Nguồn: RootData
Theo thống kê của RootData, ba lĩnh vực hàng đầu về số tiền tài trợ trong quý 2 là cơ sở hạ tầng, DeFi và xã hội. Tổng nguồn tài trợ cho lĩnh vực cơ sở hạ tầng đạt 1,016 tỷ USD, tăng 145% so với quý trước. Điều đáng chú ý là xu hướng xã hội đã xuất hiện, với tổng nguồn tài chính đạt 227 triệu USD, tăng 650% so với tháng trước và 261% so với cùng kỳ năm ngoái.
Hiệu suất mạnh mẽ của lĩnh vực cơ sở hạ tầng có liên quan đến nguồn tài chính lớn mà nhiều dự án Lớp 1 và Lớp 2 nhận được, chẳng hạn như Monad huy động được 225 triệu USD và Berachain huy động được 100 triệu USD. Trong xu hướng DeFi, có 56 dự án được tài trợ hàng triệu đô la, chủ yếu ở các vòng hạt giống, cho thấy các dự án mới đang xuất hiện với số lượng lớn. Lý do lớn nhất cho sự phát triển bùng nổ của mạng xã hội có thể là do các dự án do Farcaster đại diện đã cân bằng thành công giữa đổi mới công nghệ và trải nghiệm người dùng, đồng thời nuôi dưỡng văn hóa cộng đồng chất lượng cao, ít tiếng ồn. Mô hình đổi mới này có thể giải quyết các vấn đề bền vững của các dự án SocialFi ban đầu và cũng mang lại những khả năng mới để thu hút nhóm người dùng rộng hơn, từ đó thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của toàn bộ tuyến đường và dòng vốn đầu tư lớn.
2. Tổng số tiền tài trợ giai đoạn giữa và cuối trong Quý 2 tăng 20,7% so với tháng trước và tổng số tiền tài trợ của Top 5 tăng 81,25% so với tháng trước.
Phân bổ số tiền tài trợ dự án trong quý 2 năm 2024 Nguồn: RootData
Đánh giá từ phạm vi số tiền tài trợ, số lượng dự án đầu tư giai đoạn đầu (dưới 5 triệu USD) trong Quý 2 là 160, giảm nhẹ so với quý trước; số lượng dự án đầu tư trung hạn (5 triệu USD- 10 triệu USD) là 79 , tăng 61,2% so với cùng kỳ năm trước. Tổng số khoản cấp vốn ở giai đoạn giữa và cuối đạt 146, tăng 20,7% so với tháng trước. Xu hướng này có thể phản ánh rằng khi thị trường ổn định và có lẽ chuẩn bị cho đợt tăng giá tiếp theo dự kiến của thị trường, các tổ chức đầu tư có xu hướng đầu tư nhiều hơn vào các cơ hội đầu tư có thể thoát ra trong ngắn hạn.
Năm dự án hàng đầu trong Quý 2 năm 2024 tính theo số tiền tài trợ đã nhận được tổng tài trợ là 725 triệu USD, tăng 81,25% so với Quý 1. Trong số đó, Monad đứng đầu danh sách với khoản tài trợ trị giá 225 triệu USD do Paradigm dẫn đầu. Điều đáng chú ý là Farcaster đã hoàn thành khoản tài trợ 150 triệu USD với mức định giá 1 tỷ USD. Tình trạng tài chính tổng thể của đường đua trước đây tương đối chậm chạp, với tổng số tiền tài trợ cho dự án được tiết lộ trong Quý 1 chỉ khoảng 70 triệu USD. Ngoài ra, định giá của Berachain đạt 1,5 tỷ USD trong vòng tài trợ Series B vào tháng 4 năm 2024. Định giá của nó đã tăng 257% trong một năm.
Số tiền tài trợ trong quý 2 năm 2024 Top5Source: RootData
3. Tổng khối lượng đầu tư của 10 tổ chức hàng đầu trong Quý 2 tăng 2% so với tháng trước. Animoca Brands đã thực hiện 36 giao dịch và trở thành tổ chức đầu tư tích cực nhất trong Quý 2.
Xếp hạng hoạt động thể chế quý 2 năm 2024 Nguồn: RootData
Theo dữ liệu RootData, mười tổ chức đầu tư hàng đầu có nhiều khoản đầu tư nhất trong quý 2 năm 2024 đã tham gia vào tổng cộng 202 khoản đầu tư, tăng khoảng 2% so với tháng trước. OKX Ventures đứng đầu danh sách với 30 động thái trong Q1. Mặc dù giảm xuống còn 25 trong Q2 nhưng nó vẫn tiếp tục hoạt động. Cơ sở hạ tầng tiếp tục là hướng đi phổ biến nhất, với 10 tổ chức hàng đầu thực hiện 81 bước đi trong hướng này, chiếm khoảng 40% tổng số khoản đầu tư trong quý 2 của họ.
Mười tổ chức đầu tư hàng đầu trong Quý 2 đã thực hiện tổng cộng 53 bước đi trên đường đua GameFi, tăng 71% so với Quý 1. Sự tăng trưởng bùng nổ này có thể xuất phát từ việc các dự án trong xu hướng này đang thay đổi từ mô hình "chơi và kiếm tiền" đơn giản sang trải nghiệm chơi game phức tạp và hấp dẫn hơn. Sự chuyển đổi này không chỉ cải thiện chất lượng trò chơi và trải nghiệm người dùng mà quan trọng hơn là duy trì tính bền vững. của mô hình kinh tế. Ngược lại, các tuyến đường DAO và NFT thiếu sự đổi mới, vẫn tiếp tục trạng thái ì ạch của Q1.
Xem dữ liệu thời gian thực về các vị trí tổ chức trên chuỗi: OKXVentures; HashKeyCapital;
4. Quỹ đầu tư Web3 đã huy động được 1,38 tỷ USD trong nửa đầu năm. Các nhà đầu tư có xu hướng thận trọng và tuân thủ, đồng thời Bitcoin duy trì mức tăng độc lập.
Số lượng và số tiền huy động được từ các quỹ đầu tư mạo hiểm Web3 (2015-2024Q2) Nguồn: RootData
Dữ liệu công khai kể từ năm 2015 cho thấy tổng cộng 177 sự kiện gây quỹ đã diễn ra trong lĩnh vực Web3, với tổng số tiền huy động được là hơn 39,6 tỷ USD. Vốn bên ngoài quy mô lớn đã thúc đẩy sự bùng nổ của thị trường giá lên từ năm 2021 đến năm 2022, để lại một số lượng lớn các dự án có giá trị cao, chẳng hạn như StarkNet và zkSync, cùng những dự án khác.
Mặc dù tốc độ nhập vốn đã chậm lại trong hai năm qua nhưng nhìn chung vẫn cao hơn nhiều so với năm 2020 và có xu hướng tăng lên. Trong nửa đầu năm 2024, Quỹ Web3 đã hoàn thành việc gây quỹ 1,38 tỷ USD, trong đó Paradigm công bố vào ngày 13 tháng 6 rằng họ đã hoàn thành việc gây quỹ 850 triệu USD, trở thành sự kiện gây quỹ lớn nhất trong quý 2 và thậm chí trong nửa đầu năm của năm 2024.
Trong đợt phục hồi của thị trường tăng giá bắt đầu vào cuối năm 2023, tổng số tiền huy động được từ quỹ Web3 thấp hơn hơn 10 lần so với thị trường tăng giá trước đó và giá Bitcoin không còn bị chi phối bởi dòng vốn vào của quỹ Web3. Điều này có thể là do người dùng có giá trị ròng cao truyền thống thận trọng hơn khi đầu tư vào tiền tệ Web3 thông qua các kênh tuân thủ như ETF và lo lắng về việc trở thành người kế thừa làn sóng thoát ra của thị trường tăng giá vừa qua, điều này đã thúc đẩy sự trỗi dậy độc lập của Bitcoin.
5. Đánh giá các tìm kiếm nóng về dự án quý 2
5.1 Mùa airdrop đang đến như dự kiến, mô hình định giá cao và lưu thông thấp có thể hạn chế hiệu suất giá tiền tệ
Danh sách mã thông báo tìm kiếm nóng RootData Q2 (Top12) Nguồn: RootData
Trong quý 2, Bitcoin dao động trong phạm vi rộng từ 57.000 USD đến 72.000 USD. Nhiều dự án lớn đã chọn tiến hành TGE trong giai đoạn cửa sổ này, chẳng hạn như Wormhole, io.net, zkSync, Layerzero, Blast, v.v. Trong số 12 dự án trải qua TGE được tìm kiếm nhiều nhất trong Quý 2, người ta nhận thấy lượng tìm kiếm đạt đỉnh điểm khi dự án sắp trải qua TGE, rồi rơi xuống vực thẳm. Đồng thời, giá trị chú ý bị ảnh hưởng đáng kể bởi giá Bitcoin và có liên quan chặt chẽ đến niềm tin của thị trường Web3.
Nhiều dự án nổi tiếng mang đặc điểm “định giá cao, lưu thông thấp”. Nghiên cứu trước đây của RootData đã chỉ ra rằng mức định giá trung bình của dự án Binance Launchpool trong ba năm qua là 217 triệu USD và mức định giá trung bình của dự án OKX Jumpstart. là 373 triệu USD. Ngoài ra, chỉ hơn 30% dự án có FDV trong phạm vi 1 tỷ USD không được niêm yết trên Binance là chưa trải qua tình trạng đảo ngược định giá cấp một và cấp hai.
Trong giai đoạn 2021-2022, sẽ có một lượng lớn vốn thị trường sơ cấp đổ vào, áp dụng các chiến lược định giá tích cực và trước tâm lý thị trường lạc quan, nhiều quỹ Web3 đã mù quáng lựa chọn chiến lược đầu tư định giá cao. Tuy nhiên, những dự án này không thể hiện được một mô hình kinh doanh bền vững. Đồng thời, tính thanh khoản bị thu hẹp do lãi suất đồng đô la Mỹ tăng cũng đã ảnh hưởng đến thị trường Web3, đây có thể là một trong những lý do bên ngoài khiến các nhà đầu tư không muốn mua Token mới.
5.2 Sự cạnh tranh của Binance List Token rất khốc liệt và dự kiến sẽ có hơn 30 dự án quy mô lớn sẽ tiến hành TGE trong Quý 3
Quý 3 có thể bao gồm FDV cao và các dự án tài chính lớn của TGE.
Danh sách dự án TGE dự kiến trong quý 3 do RootData công bố bao gồm các dự án 30 sao với nguồn tài chính lớn và FDV cao, chẳng hạn như Monad, Fuel, Scroll, Succinct, v.v., tất cả đều có khả năng cao được niêm yết trên Binance.
Theo thống kê về danh mục đầu tư của 288 nhà đầu tư, người ta thấy rằng số lượng dự án Binance Launchpool trung bình chiếm không quá 2% danh mục đầu tư của họ, chiếm 21 trong số gần 30 dự án Binance Launchpool được Binance Labs đầu tư. 2% danh mục đầu tư của họ. Hơn 11%.
Do chiều sâu giao dịch và lợi thế trượt giá của Binance, cũng như tính cạnh tranh của tỷ giá hợp đồng, môi trường niêm yết tiền tệ có tính cạnh tranh cao của Binance có tác động sâu sắc đến thị trường. Nhóm dự án chọn tiến hành TGE trên Binance để tận dụng hiệu quả lợi thế thị trường và tài nguyên nền tảng của mình. để cung cấp cho các dự án một nền tảng thị trường tốt để phát triển lâu dài.
5.3 Các thương hiệu cốt lõi trong lĩnh vực Web3 được phân phối trong các lĩnh vực trao đổi, chuỗi công khai cơ bản, phương tiện truyền thông Web3 và các công cụ phân tích
Chỉ số ảnh hưởng X Nguồn: RootData
Chỉ số X Impact do RootData đưa ra một cách thuận tiện cho người dùng thấy các dự án Web3 có ảnh hưởng nhất. 12 dự án cốt lõi được phân bổ trong 4 lĩnh vực chính:
Sàn giao dịch: Coinbase, Binance, Uniswap
Các chuỗi công khai cơ bản: Bitcoin, Ethereum, Solana, Polygon
Phương tiện Web3: CoinDesk, The Block, Cointelegraph
Công cụ phân tích: CoinMarketCap, Messari
5.4 X Danh sách phổ biến giúp khám phá các dự án Alpha dễ dàng hơn và có mối tương quan cao với tâm lý nhà đầu tư
Là một công cụ quan sát động thị trường, Danh sách tăng vọt mức độ phổ biến X đã nhanh chóng thu hút nhiều dự án Alpha tiềm năng do có mối liên kết chặt chẽ với dữ liệu nền tảng X và được cập nhật thường xuyên. Đồng thời, danh sách này đã trở thành một cửa sổ quan trọng để các nhà đầu tư hiểu được tâm lý thị trường và giá trị phổ biến cho thấy xu hướng giảm tổng thể trong Quý 2:
Tháng 4: Tâm lý thị trường Web3 lạc quan và hoạt động dự án cao
Tháng 5: Thị trường biến động, nhà đầu tư thận trọng
Tháng 6: BTC phục hồi mà không phá vỡ mức cao trước đó, thanh khoản thị trường giảm và mức độ phổ biến trên mạng xã hội giảm xuống điểm đóng băng
