Kế hoạch bán tháo Bitcoin của chính phủ Đức đang tiến triển. Hiện tại, ví chính của chính phủ nắm giữ khoảng 26.000 BTC, trị giá 1,5 tỷ USD, trong khi địa chỉ được sử dụng để bán chứa 4.800 BTC, trị giá 276 triệu USD. Điều này đã khiến giá Bitcoin tạm thời giảm xuống, kiểm tra mức hỗ trợ 55.000 USD vào đêm qua. Tuy nhiên, thị trường nhanh chóng cho thấy khả năng phục hồi và giá tăng trở lại, phục hồi mọi tổn thất trong ngày.
Dữ liệu cho thấy sau vài ngày, quỹ ETF hàng đầu, IBIT, đã chứng kiến một dòng tiền đổ vào đáng kể lên tới 187,2 triệu USD. Sự thúc đẩy niềm tin và tinh thần của phe bò đã khiến BTC hiện đang hướng tới mức kháng cự 58.500 USD, hướng tới một bước đột phá để đạt được động lực tăng cao hơn nữa.
Nguồn: TradingView; Nhà đầu tư Farside
Sự phục hồi của giá Bitcoin đã kích thích hoạt động trên thị trường quyền chọn. Mức độ biến động ngụ ý tổng thể đã giảm so với mức cao trước đó là 16 điểm, nhưng đã có những biến động giá nghiêm trọng xung quanh điểm thanh toán cuối cùng khi IV ở mức cao hàng ngày. Mặc dù có giảm nhẹ nhưng chỉ số IV hiện tại vẫn ở mức cao, đặc biệt với sự không chắc chắn do dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng sắp công bố vào ngày 12 tháng 7 liên quan đến CPI và PPI. Sự kiện này đánh dấu đỉnh cao cục bộ về kỳ vọng biến động.
Nguồn: Deribit （Tính đến ngày 9 tháng 7 L2 4 8: 00 UTC)
Nguồn: SignalPlus
Xét về động lực giao dịch, ETH và BTC đang thể hiện những hành vi khác nhau rõ rệt. Sự phục hồi giá đã thu hút các nhà giao dịch thiết lập các vị thế nặng nề trong các quyền chọn bán cho phe bò và quyền chọn mua cho phe gấu trong hai chu kỳ của ETH, có thể là do lo ngại về khả năng lặp lại đợt bán tháo Grayscale sau đợt ra mắt ETF. Điều này đã dẫn đến Vol Skew giao diện người dùng thấp hơn cho ETH, trái ngược hoàn toàn với cấu trúc kỳ hạn của BTC.
Các giao dịch quy mô lớn bằng BTC đặc biệt tích cực, với chiến lược trải rộng cuộc gọi theo tỷ lệ, được thể hiện bằng các cuộc gọi 27DEC24 85000vs95000, đang trở thành tâm điểm của thị trường. Mô phỏng kịch bản rủi ro từ biểu đồ bên dưới minh họa quan điểm tăng giá hạn chế của chiến lược này với rủi ro đuôi không giới hạn.
Nguồn: SignalPlus, So sánh xu hướng BTC/ETH Vol Skew.
Nguồn dữ liệu: Deribit, Phân phối tổng thể các giao dịch ETH；ETH 12 JU L2 4 & 19 JU L2 4 Phân phối giao dịch
Nguồn dữ liệu: Deribit, Phân phối tổng thể các giao dịch BTC
Nguồn: SignalPlus, Mô phỏng kịch bản rủi ro lan truyền cuộc gọi tỷ lệ 85000 so với 95000 ngày 27 tháng 12.
Nguồn: Deribit Block Trade
Nguồn: Deribit Block Trade
