Hôm qua (ngày 1 tháng 8) đánh dấu sự kiện nổi bật trong tuần với việc công bố dữ liệu CPI của Hoa Kỳ. Dữ liệu cho thấy CPI chưa điều chỉnh theo năm cho tháng 7 tại Hoa Kỳ là 2,9%, giảm trong tháng thứ tư liên tiếp và lần đầu tiên trở lại phạm vi "2" kể từ tháng 3 năm 2021, thấp hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường là 3%. CPI cốt lõi theo năm là 3,2%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, các loại tiền kỹ thuật số đã giảm đáng kể sau khi dữ liệu được công bố, với việc BTC giảm từ 61.000 xuống 58.000, giảm hơn 5%. Ethereum ban đầu cho thấy khả năng phục hồi mạnh mẽ, ổn định sau khi giảm trong ngắn hạn xuống 2.650, nhưng lại giảm xuống mức trên 2.600 một chút vào những giờ cuối cùng của ngày, với mức giảm trong ngày gần 5%. Một số nhà giao dịch đã đặt câu hỏi về phản ứng này, cho rằng đó không phải là phản ứng dự kiến đối với dữ liệu CPI "phù hợp". Họ lưu ý rằng là một cặp có tương quan cao, ETH thường dao động mạnh hơn BTC, do đó có phần ngạc nhiên trước hành vi thị trường ngày hôm qua. Chúng tôi sẽ đi sâu hơn vào vấn đề này.
Nguồn: Lịch kinh tế SignalPlus; TradingView
Sau thông báo về CPI, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ ban đầu tăng, sau đó giảm và dần tăng trở lại trong suốt cả ngày. Có vẻ như sau khi công bố PPI của ngày hôm trước, kỳ vọng của thị trường đối với CPI nhìn chung thấp hơn kết quả thực tế, khiến kết quả trở nên đáng thất vọng đối với một thị trường ôn hòa. Xem xét kỹ hơn báo cáo cho thấy rằng giá thuê nhà tăng nhanh có thể đã gây ra sự thất vọng của thị trường: vào tháng 6, "Tiền thuê nhà tương đương của chủ sở hữu" đạt mức thấp nhất kể từ năm 2021, nhưng vào tháng 7, chỉ số này tăng tốc lên 0,36% và giá nhà tăng 0,4% so với 0,2% vào tháng 6, làm dấy lên nghi ngờ của thị trường. Tuy nhiên, vì chỉ số này có trọng số thấp hơn một chút trong chỉ số PCE ưa thích của Fed, nên PCE sẽ thấp hơn một chút so với CPI. Giám đốc đầu tư của Orion, Rusty Vanneman, tuyên bố rằng vẫn có khả năng đáng kể là lãi suất sẽ được cắt giảm vào tháng 9, nhưng vấn đề lạm phát hiện tại đang gây nhiều rắc rối hơn so với dự kiến của Fed, dẫn đến việc đánh giá lại khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9.
Với lạm phát giảm xuống dưới 3%, các nhà đầu tư có thể chuyển sự tập trung của họ từ lạm phát sang tăng trưởng kinh tế và việc làm. Giám đốc đầu tư Brandywine Global Jack McIntyre cho biết, "Dữ liệu CPI của Hoa Kỳ rất quan trọng, nhưng xét về tác động thị trường, nó có thể xếp thứ ba trong số các dữ liệu kinh tế - số liệu việc làm, doanh số bán lẻ và lạm phát, vì vậy nó không quá quan trọng." Tối nay, dữ liệu bán lẻ sẽ được công bố và sự biến động ở đầu đường cong quyền chọn vẫn bằng phẳng, ngụ ý sự không chắc chắn này.
Nguồn: Đầu tư
Trong một tin tức khác, chính phủ Hoa Kỳ đã chuyển 10.000 bitcoin cho Coinbase Prime, gây ra mối lo ngại của thị trường về khả năng bán tháo và dẫn đến giá Bitcoin giảm. Về giao dịch quyền chọn, đã có nhu cầu đáng kể về bảo vệ quyền bán trong trung hạn đến ngắn hạn đối với BTC, dẫn đến mức giảm chung về phí bảo hiểm rủi ro ở đầu vào. Xem xét mức độ biến động chung, biến động ngụ ý đầu vào (IV) đối với ETH đã chấm dứt mức giảm rõ ràng sau khi CPI được công bố, trong khi BTC vẫn duy trì xu hướng tăng do biến động thực tế cao hơn và áp lực bán tiềm ẩn không chắc chắn. Dữ liệu bán lẻ của Hoa Kỳ đêm nay sẽ một lần nữa kiểm tra thị trường tiền kỹ thuật số.
Nguồn: SignalPlus, Giảm tổng thể trong RR BTC
Nguồn: SignalPlus, Phân phối giao dịch BTC
Nguồn: Deribit (Tính đến ngày 16 tháng 8, 8:00 UTC)
Nguồn: SignalPlus