Загалом, поточний набір індикаторів свідчить про те, що крипторинок знаходиться на середній стадії зростання, при цьому основні ринкові індикатори значно перевищують мінімуми циклу, але ще не на рівнях, які відзначали попередні вершини ринку. Високий обсяг торгівлі та постійне зростання обсягу блокування DeFi свідчать про подальше зростання ринкової активності та прискорений приплив капіталу вказують на те, що середовище ринкового капіталу є слабким, а ліквідність зростає, забезпечуючи базову. підтримка зростання ринку криптовалют.

Що ще загрожує ринку зараз?

Зараз ціни на біткойни значною мірою відображають оптимістичні очікування ринку щодо змін політики. Однак це також означає, що якщо політика затримується або не відповідає очікуванням ринку, це може мати значний вплив на настрої ринку. Наприклад, заміна голови SEC або пов’язаний з цим процес випуску стратегічного резервного плану біткойнів може стати потенційним ризиком.

Будь-які несподівані зміни в монетарній політиці ФРС, особливо прискорення підвищення процентних ставок або значне посилення політики, можуть мати прямий вплив на ліквідність ринку, тим самим послаблюючи ефективність BTC та інших криптоактивів.

На ринках криптовалют домінують роздрібні інвестори, і вони дуже сприйнятливі до емоцій. Ця характеристика робить ринок схильним до утворення спекулятивних бульбашок, і ризик різких коливань цін під емоційними коливаннями значно зростає.

Що обіцянки Трампа можуть принести на ринок

Обрання Трампа привело до очікувань більш м’яких правил для криптоіндустрії, включно з оголошенням про створення резерву біткойнів і призначенням криптодружнього голови SEC. Ці заходи призведуть до зростання цін на біткойни в короткостроковій перспективі, і, що більш важливо, до законодавчого прогресу в середньо- та довгостроковій перспективі. Якщо три ключові законопроекти будуть прийняті, індустрія шифрування в США почне новий етап розвитку.

(1) Законопроект FIT 21 буде просуватися як пріоритет, і інновації DeFi можуть «повернутися» до Сполучених Штатів

Законопроект FIT 21 вважається важливою віхою в галузі шифрування. Він спрямований на роз’яснення товарних і безпекових атрибутів криптовалюти та вирішення нормативних суперечок між SEC і CFTC. Очікується, що після обрання Трампа просування законопроекту прискориться. Після його ухвалення в Сполучених Штатах можуть з’явитися більш сумісні торгові платформи та фінансові продукти, що збагатить типи спотових ETF і прокладе шлях для більшої кількості ETF криптоактивів. У той же час будуть заохочуватися інновації в децентралізованих програмах, особливо в треку DeFi. Законопроект передбачає, що токени, які відповідають стандартам децентралізації, можуть бути звільнені від нагляду, що залучає більше проектів до повернення в Сполучені Штати. Поєднання традиційного капіталу та RWA (токенізація реальних активів) сприятиме інтеграції онлайн-фінансування та реальних активів.

(2) Законодавство США про стабільну валюту може повернутися до порядку денного

У 2023 році (ясність платіжних стейблкойнів) не вдалося пройти через політичні розбіжності. Обрання Трампа та його позиція проти CBDC можуть дати новий імпульс законодавству про стейблкойни. Чіткі стандарти відповідності принесуть користь сумісним стейблкоїнам, таким як USDC, і прискорять впровадження традиційних платіжних установ. Оскільки роль стейблкойнів у транскордонних платежах зростає, їх частка на ринку та масштаб користувачів продовжуватимуть зростати.

(3) Пропозиція щодо скасування SAB 121 перезапускається, і проблема зберігання криптоактивів буде вирішена.

Оголошення SAB 121, опубліковане в 2022 році, накладає суворі вимоги до бухгалтерського обліку криптоактивів, що перешкоджає розвитку послуг зберігання. Трамп пообіцяв скасувати SAB 121, скоротити витрати фінансових установ на відповідність вимогам щодо входження в депозитарний бізнес і залучити більше інституційних інвесторів і традиційних кастодіальних установ до участі в онлайн-бізнесі. Стейблкойни та треки RWA принесуть користь і сприятимуть цифровому управлінню традиційними активами.

Куди піде ринок?

Наразі ринок переживає короткострокову корекцію, і прибутки від високих рівнів наприкінці року будуть частково реалізовані. Крім того, ринку потрібен час, щоб переварити можливий різкий поворот Федеральної резервної системи та політичні очікування щодо скорочення числа. зниження процентної ставки на початку наступного року. У короткостроковій перспективі бракує нових рушійних сил, і ціни можуть коливатися від 90 000 до 105 000 доларів США.

Після того, як фаза консолідації завершиться, кошти знову вийдуть на ринок і погані новини поступово переваряться, ринок у першій половині року відкриє новий виток зростання в першому кварталі. На цьому етапі ціна біткойна може перевищити позначку в 120 000 доларів США, а за оптимістичних обставин навіть досягти 150 000–200 000 доларів США.

Протягом усього історичного циклу бичачий ринок біткойнів зазвичай вступає в період адаптації приблизно через 15-18 місяців після вдвічі, що також означає, що ринок, швидше за все, увійде в стадію адаптації після досягнення нового максимуму в середині року або другого року. півріччя.

Перше півріччя продовжуватиметься в ритмі бичачого ринку, але після середини року та третього кварталу нам потрібно бути уважними до ризику піку та зворотних зв’язків і скористатися можливістю вийти. З точки зору циклічних характеристик, із безперервним входженням інституційних фондів у цей цикл і безперервною стандартизацією нагляду в майбутньому, загальний ринковий цикл може бути подовжений у часі.

Незважаючи на те, що біткойн користується званням «цифрового золота», він завжди ховає за собою високі ризики щасливий у новому році може заробити багато грошей.

Не забувайте своєчасно фіксувати прибуток. Справжній «піковий сезон альткойнів» настане після піку біткойнів, але ви повинні вийти з ринку до кінця 2025 року, оскільки в 2026 році може виникнути ведмежий ринок, і ціна валюти може впасти. на 80-90%.

На дуже нестабільному ринку ви не можете повністю використовувати кожен крок. Вам також не потрібно купувати на дні або продавати на вершині, просто зосередьтеся на довгострокових прибутках.