Оригінальний автор: А Рей із нового світу, Blockbeats
Перепост: Luke, Mars Finance
З виходом таких високих FDV проектів, як Magic Eden та Movement на міжнародні біржі, ринок аукціонів почав демонструвати резонанс, подібний до квітня цього року. Часто в цей час ринок стикається з надлишком на стороні пропозиції, альткоїни мають дефіцит, що призводить до зростання біткоїна та ефіру, тоді як альткоїни на CEX залишаються без руху, на що очікували ті, хто вже попередньо вийшов на CEX.
У цей незручний момент, коли BTC та альткоїни дивляться один на одного, екосистема Hyperliquid виглядає надзвичайно добре. Навіть новий мемкоїн HYENA, випущений вчора, вже піднявся до рівня, що призвів до краху Hypurr Fun Bot.
Загальне зростання екосистеми Hyper, прискорене входження провідних інвесторів
Сьогодні HYPE перевищив 28 доларів. HYPE з 29 листопада з 6 доларів пройшов етап без практично жодного зниження, плавно перевершивши Fantom, Aptos та інші Layer1, досягнувши тепер близько 9 мільярдів доларів за ринковою капіталізацією та 27 мільярдів доларів за FDV, потрапивши до числа 30 найкращих криптоактивів.
Епічний аірдроп HYPE став найбільшим переломом для екосистеми Hyperliquid. Перед TGE, хоча Hyperliquid також мав значний ефект збагачення, у китайській спільноті було мало обговорень про екосистему Hyper, більшість людей все ще просто класифікували Hyperliquid як PerpDEX, подібно до dYdX; але після завершення аірдропу ринок був залучений до зростання «одинокої монети» HYPE, Hyperliquid вже реалізував перехід від PerpDEX до високопродуктивного торгівельного блокчейну. Це також є причиною постійного підвищення оцінки Hyperliquid (перехід від логіки оцінки DEX до логіки оцінки блокчейнів).
Крім того, блакитні фішки на Hyperliquid та нові токени також користуються попитом з боку провідних інвесторів.
Блакитні фішки постійно оновлюють рекорди
Нещодавно, хоча Hyperliquid загалом пережила весну ліквідності, все ж зростання, що перевищує середнє значення, спостерігається у деяких ведучих активів екосистеми Hyper, окрім HYPE є також PURR, HFUN та JEFF.
PURR
PURR — це мемкоїн, який Hyperliquid аірдропнув раннім користувачам, і зараз він став найбільш визнаним мемом PURR. PURR також вважається офіційним талісманом Hyperliquid. З 11 грудня зростання перевищило 200%, а капіталізація досягла 370 мільйонів.
Графік цін PURR
HFUN
Hypurr Fun — це найшвидший торгівельний бот у Telegram на Hyperliquid, а HFUN — це токен платформи Hypurr Fun. Після 5 грудня він був визнаний за свою цінність і з того часу зріс на 1500% за 10 днів.
Графік цін HFUN
Водночас, за даними блогера Артура, GCR купив $HYPE за 10 доларів, $PURR за 0.30 долара, $JEFF за 19 доларів і $HFUN за 39 доларів.
Вражаючий ефект виходу токенів
Правила виходу токенів на Hyperliquid відрізняються від незрозумілих правил CEX, Hyperliquid використовує правила голландських аукціонів. Початкова ціна голландського аукціону буде вищою за ринкові очікування, а потім постійно знижуватиметься, і угода відбудеться, коли перший прийме цю ціну. Проект прагне через аукціон отримати право на вихід на Hyperliquid. Ця механіка голландського аукціону має багато переваг.
По-перше, аукціонні ціни на Ticker постійно зростатимуть. Наприклад, після угоди SOLV на 128 тисяч доларів наступний аукціон почнеться з ціни, вищої ніж 128 тисяч доларів. Якщо аукціон розпочнеться з ціни нижчої ніж попередня, він швидше за все відбудеться одразу, що стимулює постійне підвищення стартової ціни.
Історія аукціонів токенів на Hyperliquid
І це дійсно так, після угоди SOLV на 128 тисяч доларів, в подальшому був аукціон FARM на 180 тисяч доларів та нещодавня угода MON на 480 тисяч доларів. Ціна аукціону та капіталізація HYPE змінилися на 4 рази за 10 днів, встановлюючи нові рекорди.
По-друге, така механіка аукціонів відбирає проекти вищої якості. Проектам необхідно повернути витрати на вихід, що значно підвищує ефект виходу токенів.
Нещодавно проведені аукціони токенів, як SOVRN та MON, варто зазначити, що ці токени не були вперше випущені на Hyperliquid, а вже мали ліквідність на інших ланцюгах. SOVRN завершив аукціон 14 грудня о 10 годині з ростом понад 100%. Не менш вражаюче, MON після аукціону 15 грудня о 14 годині також показав 50% зростання.
SOVRN та MON показали значне зростання після аукціону
Купівельна спроможність ринку зростає, тому як же нам потрапити на стіл для гри?
Щоб залишитися за столом, які способи участі вам слід знати?
Підготовка: підготовка перед входом
По-перше, поки війська не рухаються, необхідно підготувати запаси. Якщо ви новачок, вам слід зареєструвати обліковий запис і ознайомитися з механікою торгівлі Hyperliquid.
Реєстрація облікового запису
Після входу на офіційний сайт Hyperliquid натисніть «підключити» для зв'язування гаманця. Потім натисніть «Портфель» у «Депозит» і переключіть гаманець на мережу Arbitrum, а потім внесіть USDT/USDC у Hyperliquid. Зверніть увагу, що потрібно залишити невелику кількість ETH для GAS.
Проведення торгівлі
Після реєстрації та внесення депозиту ви можете розпочати торгівлю. Основні активи для торгівлі на Hyperliquid поділяються на «Perp» (контракти) та «Spot» (спот), при цьому спот можна вибрати «Strict» або «All», де тип «Strict» зазвичай включає блакитні фішки екосистеми Hyperliquid, такі як PURR, JEFF, HFUN, CATBAL тощо. Варто зазначити, що GCR також придбав ці основні активи.
Ситуація з купівлею блакитних фішок GCR у екосистемі Hyper
Якщо ви достатньо ризикований, ви також можете взяти участь у HLP від Hyperliquid. HLP дозволяє всім користувачам брати участь, надаючи ліквідність усім активам, що виходять на біржу, шляхом внесення USDC. Учасники можуть отримувати частину доходів від комісій за торгівлю, а також отримувати прибуток через стратегії маркет-мейкінгу на ринку HLP.
Переглянути токени
Окрім вже зрослих блакитних фішок, великий міф багатства Hyperliquid походить від ефекту виходу токенів. Читачі можуть дізнатися детальні процеси аукціону через офіційний сайт аукціонів Hyperliquid і слідкувати за останніми новинами аукціонів через блокчейн-оглядач Hyperliquid.
Заявка: як ефективно брати участь
По-друге, щоб добре виконати свою роботу, спочатку потрібно підготувати свої інструменти. Як граючи в Sol meme не обійтися без GMGN, для розблокування різних способів використання екосистеми Hyper нам також потрібні різноманітні інструменти.
Аналіз інвестицій
Перед тим як взяти участь у торгівлі в екосистемі Hyperliquid, ефективний аналіз інвестицій є вкрай необхідним.
ASXN: ASXN — це інформаційна панель даних для екосистеми Hyperliquid, схожа на Dune в Hyperliquid. Через ASXN можна шукати пов'язані дані, такі як тикери та ціни нещодавно проведених аукціонів токенів, частка обсягу торгів тощо. Після відкриття сайту в лівому нижньому куті з'явиться збірка інформаційних панелей Hyperliquid.
Також офіційний твіттер-акаунт ASXN @asxn_r постійно оновлює деякі ключові дані про екосистему Hyperliquid, якщо ви не хочете безпосередньо використовувати ASXN для важкого збору інформації, ви також можете підписатися на їхній офіційний твіттер. Я особисто вважаю, що UI ASXN виконано дуже добре, ним зручно користуватися.
Джерело: ASXN
Velo: Velo також є сайтом для візуалізації даних, але можна використовувати для пошуку інших даних, а не тільки даних, пов'язаних з Hyperliquid. Я часто використовую його для порівняння різниці між даними Hyperliquid та CEX.
Джерело: Velo
Hyperdash: Hyperdash — це інформаційна панель для аналізу торгівлі. Користувачі можуть за допомогою Hyperdash відстежувати адреси торгівлі з високим відсотком виграшу або доходності в Hyperliquid, що вважаються розумними грошима на Hyperliquid.
Джерело: Hyperdash
HypurrScan: HypurrScan — це блокчейн-оглядач Layer1 на Hyperliquid, користувачі можуть за його допомогою отримувати всю первинну інформацію, пов'язану з Hyperliquid.
Джерело: Hypurrscan
Торговий бот
Після проведення аналізу інвестицій, ми можемо почати.
Hypurr Fun Bot: Hypurr Fun Bot — це бот, спеціально створений для торгівлі в екосистемі Hyperliquid. У Hyperliquid також є внутрішній та зовнішній ринки. Зараз ми можемо безпосередньо торгувати токенами зовнішнього ринку на Hyperliquid, а токени зовнішнього ринку повинні проходити аукціон для отримання права на вихід. Багато токенів, які не були безпосередньо випущені на Hyperliquid, можна торгувати на внутрішньому ринку. Користувачеві потрібно лише поповнити свій обліковий запис Hyper USDC у бота, використовуючи той же спосіб, що й для серії ботів pump.
Але слід зазначити, що наразі аукційні ціни на зовнішньому ринку Hyperliquid є надмірно високими; нещодавній аукціон вже досяг 480 тисяч доларів. Складність виходу токенів на внутрішньому ринку зросте, тому слід враховувати ризики при входженні на внутрішній ринок.
Джерело: Hypurr Fun Bot
Hypercopy: Hypercopy — це бот для слідування за торгівлею на Hyperliquid, користувачі можуть ввести адреси Top Traders, щоб вибрати, за ким слідувати.
Джерело: Hypercopy
PVP BOT: PVP BOT — це Telegram-торговий бот екосистеми Hyper, після входу в групу Telegram він буде в реальному часі синхронізувати відкриті угоди учасників, можна змагатися у pvp у групі.
Динаміка інформації
Hyperliquid News: Якщо ви хочете стежити за останніми новинами Hyperliquid, такими як останні ціни аукціонів, миттєва інформація про токени та швидке відстеження рухів екосистеми, підписка на @HyperliquidNews — ваш найкращий вибір.
Гра на ставках: подальші способи використання екосистеми Hyper
Нарешті, зосереджуючись на теперішньому, дивимося в майбутнє. Спотові активи на Hyperliquid вже зросли, а найосновніші активи, такі як HYPE, досягли капіталізації 8 мільярдів, PURR досягли майже 400 мільйонів, HFUN також досягли 250 мільйонів. Якщо ви вважаєте, що навіть за оцінкою Layer1 простір для входу обмежений, ми можемо не брати риб'ячі голови, а їсти риб'ячі тіла.
Можливості Hyperliquid також пов'язані з майбутнім запуском «HyperEVM». Технічна архітектура Hyperliquid є дуже унікальною, її стек складається з Hyperliquid L1 та HyperEVM (EVM). Ці дві ланцюги існують як єдиний стан під одним і тим же механізмом консенсусу (HyperBFT), але функціонують в незалежних середовищах виконання. Hyperliquid L1 призначена спеціально для високопродуктивних ліцензованих ланцюгів, таких як постійні контракти та спотові книги замовлень. Усі компоненти з високим TPS можуть бути реалізовані через L1. HyperEVM — це EVM-сумісний ланцюг, який підтримує звичайні інструменти Ethereum і дозволяє розробникам розгортати смарт-контракти. Смарт-контракти, розгорнуті на HyperEVM, можуть безпосередньо отримувати доступ до постійних контрактів та спотів на L1, точний час запуску поки не визначено.
Технічна архітектура Hyperliquid, зображення з Інтернету
Після запуску HyperEVM Hyperliquid більше не буде простим PerpDEX, а стане «додатком + торговою платформою». Тоді різні EVM-додатки та екосистеми зацвітуть, і нові фінансові механіки, що виникають навколо perp та HLP, безсумнівно, будуть з'являтися.
HyperSwap: це рідний DEX Hyperliquid EVM, наразі вже запущено тестову мережу.
Kinetiq: проект LSD, який надає підтримку ліквідного стейкингу для Hyperliquid.
HyperLendX: цей проект є першим кредитним платформою на Hyperliquid, наразі вже запущено тестову мережу.
Keiko Finance: це протокол кредитування без ліцензії з динамічними відсотковими ставками та коефіцієнтом ліквідації.
HyBridge: це кросчейн-додаток HyperLiquid, який може швидко та безшовно з'єднувати EVM та SOL мережі. (Зверніть увагу, що назва цього проекту не містить «per»)
Hyperliquid Names: проект доменів екосистеми Hyperliquid.
Felix Protocol: проект стабільної монети екосистеми Hyperliquid, в якому можна використовувати HYPE та основні активи для застави для позик feUSD.
Vegas GamebleFi: перший проект GamebleFi, який поєднує практичність та ігровість за допомогою системи доказу справедливості.
Оскільки обсяг статті обмежений, читачі можуть звернутися до нижче наведеної більш детальної панорамної карти інструментів та екосистеми Hyperliquid для більш глибоких досліджень.
Панорамна карта екосистеми Hyperliquid, зображення з Інтернету
В умовах FOMO, як же забезпечити контроль ризиків?
Хоча екосистема Hyperliquid розвивається дуже динамічно, і вона швидко реалізує план «перемогти SUI та перевершити SOL», Hyperliquid також має деякі потенційні ризики. Наприклад, ризик централізації, який також називають «машинним ланцюгом». Згідно з даними ASXN, наразі у Hyperliquid 76 валідаторів, але активних лише 23, і також є певна централізація в ранжуванні, проте в майбутньому це питання буде поступово вирішуватися. Тим часом, HYPE має низьку ліквідність, але високу FDV. Наразі капіталізація HYPE вже досягла близько 9 мільярдів доларів, а FDV перевищила 27 мільярдів доларів.
Незважаючи на це, замість того, щоб брати участь у безперервному постачанні нових токенів, краще дати собі можливість обійняти нову екосистему.
