Ранковий брифінг з ф'ючерсів - аудіоверсія

Аудіоверсія жіночого голосу завантажити mp3

Макроекономічні новини

1. Глава міжнародного департаменту Народного банку Китаю Лю Є у прес-конференції при Державній раді зазначив, що фактори, що впливають на обмінний курс, є різноманітними, у майбутньому обмінний курс юаня може залишатися в двосторонніх коливаннях.

2. Заступник міністра міжнародної торгівлі та переговорник Міністерства торгівлі Ван Шу Вень на прес-конференції зазначив, що наступним кроком Міністерство торгівлі тісно співпрацюватиме з відповідними місцевими органами та відомствами, щоб уважно стежити за ситуацією у зовнішній торгівлі, аналізувати зміни в ситуації, забезпечувати ефективну реалізацію політики у сфері зовнішньої торгівлі, допомагати зовнішньоторговельним підприємствам стабілізувати замовлення та розширювати ринки, щоб надати потужну підтримку для стабільного зростання економіки.

3. За даними Державного управління енергетики, станом на кінець жовтня загальна встановлена потужність генеруючих потужностей країни становила близько 3,19 мільярда кіловат, що на 14,5% більше в порівнянні з минулим роком. Серед них, потужність сонячної енергетики становила близько 790 мільйонів кіловат, що на 48,0% більше, а потужність вітрової енергетики становила близько 490 мільйонів кіловат, що на 20,3% більше.

4. Асоціація логістики та закупівель Китаю, Державне управління статистики Китаю сьогодні (30 листопада) опублікували індекс закупівельного менеджера Китаю за листопад. Завдяки безлічі стабільних та нових політик, індекс закупівельного менеджера виробничого сектора продовжує зростати, залишаючись у зоні розширення понад 50%, рівень економічної активності залишається стабільним. У листопаді індекс закупівельного менеджера виробничого сектора Китаю становив 50,3%, що на 0,2 процентних пункти більше, ніж минулого місяця. За останніми тенденціями, індекс закупівельного менеджера виробничого сектора підвищувався протягом трьох місяців поспіль, а протягом двох місяців залишався у зоні розширення.

5. Президент України Володимир Зеленський заявив, що він готовий завершити конфлікт між Росією та Україною в обмін на членство в НАТО, навіть якщо Росія не поверне контрольовані території, але запрошення в НАТО повинно визнавати міжнародно визнані кордони України.

6. Лідер Ліванського Хезболли: Хезболла "схвалила" угоду про припинення вогню з Ізраїлем і буде координуватися з ліванською армією на "високому" рівні, щоб забезпечити виконання угоди про припинення вогню.

7. Державна рада Китаю оголосила про продовження терміну виключення мита для товарів, на які накладено мита з США, до 28 лютого 2025 року.

8. Зустріч робочої групи по саморегулюванню цін на ринкові ставки акцентує: ставки по депозитах не можуть бути незаконно компенсовані, ставки по кредитах повинні відповідати принципам ризикового ціноутворення.

Глобальні ринкові ф'ючерси

1. Внутрішні товарні ф'ючерси на нічних торгах закрилися змішаними, більшість енергетичних і хімічних товарів зросли в ціні, бітум піднявся на 3,4%, бутиленовий каучук піднявся на 2,87%, паливний газ піднявся на 1,01%, сира нафта піднялася на 0,02%, сода знизилася на 1,28%. Чорна металургія знизилася в ціні, коксівне вугілля знизилося на 1,24%. Більшість сільськогосподарських товарів знизилися в ціні, олія знизилася на 1%, пальмова олія зросла на 1,43%. Базові метали загалом зросли в ціні, мідь зросла на 0,18%, свинець знизився на 0,12%, нікель знизився на 0,94%. Золото зросло на 0,47%, срібло зросло на 1,06%.

2. Міжнародні ф'ючерси на дорогоцінні метали загалом зросли в ціні, ф'ючерси на золото COMEX зросли на 0,47% до 2673,9 доларів за унцію, за тиждень знизились на 1,41%, ф'ючерси на срібло COMEX зросли на 1,37% до 31,1 доларів за унцію, за тиждень знизились на 0,76%.

3. Міжнародні ціни на нафту знизились, контракт на американську нафту на січень 2025 року знизився на 1,06% до 68,15 доларів за барель, за тиждень зниження на 4,34%; контракт на нафту марки Brent на лютий 2025 року знизився на 0,95% до 72,09 доларів за барель, за тиждень зниження на 4,1%.

4. Більшість базових металів у Лондоні зросли в ціні, ф'ючерси на мідь LME зросли на 0,09% до 9080,5 доларів за тонну, за тиждень зросли на 0,87%; ф'ючерси на цинк LME знизилися на 0,17% до 2946,5 доларів за тонну, за тиждень знизилися на 0,03%; ф'ючерси на нікель LME знизилися на 0,31% до 15680 доларів за тонну, за тиждень зросли на 0,9%; ф'ючерси на алюміній LME зросли на 0,21% до 2613 доларів за тонну, за тиждень знизилися на 1,38%; ф'ючерси на олово зросли на 0,8% до 29255 доларів за тонну, за тиждень зросли на 1,78%; ф'ючерси на свинець зросли на 0,18% до 1994,5 доларів за тонну, за тиждень зросли на 1,92%.

5. Основні ф'ючерсні контракти на сільськогосподарську продукцію на Чиказькій товарній біржі (CBOT) зросли в ціні, ф'ючерси на сою зросли на 0,2% до 990,75 центів за бушель, за тиждень зросли на 0,74%; ф'ючерси на кукурудзу зросли на 1,23% до 433,25 центів за бушель, за тиждень знизилися на 0,46%; ф'ючерси на пшеницю зросли на 0,18% до 549,5 центів за бушель, за тиждень знизилися на 2,7%.

Гарячі новини чорних металів

1. За даними Mysteel, загальний обсяг запасів імпортної залізної руди в 45 портах країни становив 150,4689 мільйона тонн, що на 2,7249 мільйона тонн менше, а середня денна розвантажувальна кількість в 45 портах становила 3,3587 мільйона тонн, що на 88 900 тонн більше; загальний обсяг запасів імпортної залізної руди в 47 портах країни становив 156,1689 мільйона тонн, що на 3,1249 мільйона тонн менше; середня денна розвантажувальна кількість становила 3,5077 мільйона тонн, що на 109 900 тонн більше.

2. За даними Mysteel, коефіцієнт завантаження доменних печей на 247 сталеливарних заводах становить 81,62%, що на 0,31 процентних пункти менше, ніж минулого тижня, і на 0,76 процентних пункти більше, ніж минулого року; коефіцієнт використання потужностей доменних печей становить 87,8%, що на 0,73 процентних пункти менше, ніж минулого тижня, і на 0,17 процентних пункти більше, ніж минулого року; рентабельність сталевих заводів становить 51,95%, що на 2,60 процентних пункти менше, ніж минулого тижня, і на 12,56 процентних пункти більше, ніж минулого року; середнє денне виробництво чавуну становить 2 338 700 тонн, що на 19 300 тонн менше, ніж минулого тижня.

3. Група Hebei Steel в листопаді встановила ціну на силікомарганець на рівні 6280 юанів/тону, три раунди запитів 6250, другий раунд запитів 6200, перший раунд запитів 6100 юанів/тону, ціна на силікомарганець у жовтні: 6200 юанів/тону. (Ціна на листопад 2023 року 6730 юанів/тону).

4. За даними Mysteel, останні дані про нові зупинки та відновлення роботи доменних печей показують, що у грудні 14 доменних печей планується на ремонт, що охоплює потужність близько 62 тисяч тонн/день; 2 доменних печі планують відновлення, що охоплює потужність близько 17,5 тисяч тонн/день. Якщо дотримуватись поточних планів зупинки та відновлення роботи, очікується, що середньодобове виробництво чавуну у грудні становитиме 2,325 мільйона тонн/день.

5. Завод Yaxin Steel в автономному районі Внутрішня Монголія оголосив про політику зимового зберігання, згідно з якою (політика зимового зберігання Yaxin на 2024 рік) ціна буде зафіксована до 31 березня 2025 року, базова ціна -40 юанів/тону, якщо ціна підвищується, то вона не підвищується, якщо знижується - знижується, можливе постійне ціноутворення (можливе після вивантаження), половину заберуть до нового року, половину після, до 31 березня потрібно забрати, можливий готівковий розрахунок або на палетах.

6. Mysteel підрахував, що середня завантаженість 187 незалежних підприємств з виробництва силікомарганцю по всій країні становила 42,53%, що на 0,94% менше, ніж минулого тижня; середньодобове виробництво становило 27 850 тонн, що на 430 тонн більше в порівнянні з попереднім тижнем.

7. Згідно з опитуванням та даними, опублікованими Спеціалізованим комітетом з логістики сталевої промисловості, PMI сталевої промисловості у листопаді 2024 року становить 50,6%, що на 4 процентних пункти нижче, закінчивши двомісячний підйом, але показник залишається в зоні розширення, що свідчить про уповільнення темпів зростання сталевої промисловості після сезону піку, але все ще вказує на незначне підвищення в порівнянні з минулим місяцем.

8. Steel Silver E-commerce опублікував дані, згідно з якими на цьому тижні загальний обсяг запасів на сталевому ринку країни становив 6 809 300 тонн, що на 133 700 тонн (-1,93%) менше, ніж минулого тижня. Зокрема, загальний обсяг запасів будівельних сталей становив 3 121 900 тонн, що на 9 100 тонн (-0,29%) менше, ніж минулого тижня; загальний обсяг запасів гарячої прокатки становив 2 102 100 тонн, що на 94 300 тонн (-4,29%) менше, ніж минулого тижня.

Гарячі новини в агропромисловості

1. За даними Wind, станом на тиждень, що закінчився 29 листопада, прибуток від вирощування свиней на власній фермі становив 195,78 юанів/голова, 22 листопада - 153,59 юанів/голова; прибуток від вирощування свиней, куплених ззовні, становив збиток 9,98 юанів/голова, 22 листопада - збиток 63,23 юанів/голова.

2. Канада Грін Комісія (Canadian Grain Commission) опублікувала дані, згідно з якими станом на тиждень, що закінчився 24 листопада, експорт каноли з Канади зменшився на 30,9% до 130,9 тисяч тонн, у порівнянні з попереднім тижнем, що становив 189,5 тисяч тонн. З 1 серпня 2024 року по 24 листопада 2024 року експорт каноли з Канади становив 3,6948 мільйона тонн, що на 90,5% більше, ніж за аналогічний період минулого року, коли він становив 1,9398 мільйона тонн. Станом на 24 листопада комерційні запаси каноли в Канаді склали 1,3486 мільйона тонн.

3. Міністерство сільського господарства США (USDA) оголосило про спеціальну імпортну квоту на бавовну #7. USDA повідомило, що квота набула чинності з 5 грудня 2024 року і дозволить імпорт 6 905 322 кг бавовни (31 716 пакетів, 1 пакет = 480 фунтів).

4. За інформацією закордонних ЗМІ, міністр економіки Індонезії минулої п’ятниці заявив, що Індонезія продовжить реалізацію програми біодизеля B40, яка має розпочатися з 1 січня наступного року. Наразі в Індонезії використовується B35. Згідно з попередніми оцінками асоціації виробників біопального Індонезії (APROBI), B40 збільшить використання пальмової олії для біодизеля до 13,9 мільйона тонн, тоді як поточна потреба оцінюється в 11 мільйонів тонн.

5. Міністерство сільського господарства США (USDA) оприлюднило дані, згідно з якими приватні експортні компанії повідомили про продаж 840 000 тонн та 151 700 тонн сої на невизначене місце призначення, загалом 991 700 тонн сої, для поставки у 2024/2025 році. Рік початку поставок сої в США розпочинається з 1 вересня.

6. Дані Міністерства сільського господарства США свідчать, що станом на тиждень, що закінчився 21 листопада, чистий обсяг продажу сої США на експорт у 2024/2025 році становив 2,49 мільйона тонн, що перевищує ринкові очікування на рівні 1,5-2,4 мільйона тонн, попередній тиждень - 1,861 мільйона тонн; чистий обсяг продажу кукурудзи США у 2024/2025 році становив 1,063 мільйона тонн, що відповідає ринковим очікуванням, попередній тиждень - 1,495 мільйона тонн.

7. Представники Міністерства торгівлі Індонезії заявили, що Індонезія підвищить референтну ціну на необроблену пальмову олію (CPO) з 961,97 доларів за тонну у листопаді до 1071,67 доларів за тонну у грудні. Відповідно до нової референтної ціни, експортний податок на необроблену пальмову олію у грудні становитиме 178 доларів за тонну, порівняно з 124 доларами за тонну раніше.

8. Згідно з даними Mysteel щодо всекитайського опитування заводів олійної промисловості, фактичне виробництво соєвого масла на нафтопереробних заводах у 48-му тижні (з 23 по 29 листопада) склало 189,03 тисяч тонн, коефіцієнт використання потужностей становив 54%, що на 3,41 тисяч тонн нижче оцінок.

9. За даними судноплавної дослідницької організації ITS, експорт пальмової олії з Малайзії з 1 по 30 листопада склав 1 473 761 тонну, що на 9,3% менше, ніж 1 624 210 тонн за аналогічний період минулого місяця.

10. Згідно з незалежними даними перевірки в Малайзії AmSpec, експорт пальмової олії з Малайзії з 1 по 30 листопада склав 1 417 436 тонн, що на 10,4% менше, ніж 1 581 118 тонн за аналогічний період минулого місяця.

Гарячі новини в енергетиці та хімії

1. Згідно з даними Longzhong Information, минулого тижня коефіцієнт використання потужностей поліпропілену зріс на 0,49% до 74,81%, у Sinopec коефіцієнт використання потужностей зріс на 2,28% до 70,15%, упродовж тижня Хайнань Етилен, Ціндао Великий НПЗ та інші підвищили виробничі навантаження, що призвело до зростання коефіцієнта використання потужностей Sinopec.

2. Згідно з даними Осацької товарної біржі (OSE) від 29 листопада, станом на 20 листопада 2024 року запаси гуми (RSS) у сховищах біржі становили 1836 тонн, що на 257 тонн менше, ніж 2093 тонни станом на 10 листопада.

3. За даними SMM, ціни на купівлю каустичної соди у основних заводах з виробництва оксиду алюмінію в провінції Шаньсі у грудні знизилися на 400 юанів/тону, ціна на 50% іонно-мембранний луг становить близько 3060-3160 юанів/тону (з урахуванням витрат на доставку), ціни можуть незначно варіюватися залежно від відстані транспортування в різних регіонах.

4. За даними Wind, станом на 28 листопада запаси метанолу в портах Східного Китаю становили 662,9 тисяч тонн, 21 листопада - 731,4 тисяч тонн, зниження на 68,5 тисяч тонн.

5. Згідно з попередніми даними, зібраними Першим комерційним автомобільним веб-сайтом, у листопаді 2024 року на ринку важких вантажівок Китаю було продано близько 71 000 одиниць (оптовий обліковий запис, включаючи експорт та нові енергетичні автомобілі), що на 7% більше в порівнянні з жовтнем, у порівнянні з 71 100 одиницями минулого року залишилось на тому ж рівні. Загалом, з січня по листопад 2024 року, на ринку важких вантажівок Китаю було продано близько 820 000 одиниць різних моделей, що на 5% менше в порівнянні з минулим роком. У листопаді ринок важких вантажівок переважно перейшов від негативного до нейтрального, основною причиною стало стимулювання обміну старих вантажівок на нові.

6. Уряд Росії в суботу заявив, що скасував тимчасову заборону на експорт бензину для виробників, але продовжить обмеження для інших експортерів пального до 31 січня 2025 року. Заборона на експорт бензину в Росії спочатку мала закінчитись наприкінці цього року.

Гарячі новини з металургії

1. За інформацією SMM, компанія Dongbu Hezheng Silicium планує зупинити роботу 30 промислових печей для виробництва силікону 29 листопада, західний виробник силікону (Shihezi) поки не визначився зі своїми планами зупинки виробництва, очікується, що місячний вплив на виробництво перевищить 60 тисяч тонн. У зв'язку з цим, офіційна платформа онлайн-торгів Hezheng не буде публікувати ціни.

2. За даними Шанхайської товарної біржі, минулого тижня запаси міді зменшилися на 11 461 тонну, запаси алюмінію зменшилися на 4 053 тонни, запаси цинку зменшилися на 9 156 тонн, запаси свинцю зменшилися на 4 209 тонн, запаси нікелю зросли на 1 820 тонн, запаси олова зменшилися на 547 тонн.

3. За даними SMM, станом на 29 листопада запаси нікелевої руди в портах країни зменшилися на 210 тисяч вологих тонн до 10 008 000 вологих тонн. Загальна вага в металевому еквіваленті становить 78 570 тонн.

4. За інформацією закордонних ЗМІ, державна мідна компанія Чилі Codelco активно працює над збільшенням виробництва міді, щоб досягти цільових показників на 2024 рік. Як найбільший виробник міді у світі, Codelco намагається відновитися після найнижчого обсягу виробництва за 25 років, сподіваючись, що до кінця року обсяг виробництва міді досягне приблизно 133,1 тисячі тонн, що на 0,5% більше, ніж минулого року, перебуваючи на нижній межі цільового діапазону.

Ква-ква "період" розмови - велике розкриття торгової логіки!

1. Індонезія знову підтверджує реалізацію програми B40 з 1 січня, чи є ймовірність подальшого зростання цін на пальмову олію?

Аналітики Guotai Junan зазначають, що з точки зору погодних умов, на стороні постачання слід звернути увагу на відновлення після сильних дощів, але з початком сезонного зниження виробництва, потужності в основних виробничих країнах Індонезії та Малайзії важко буде відновити. Щодо попиту, уряд Індонезії неодноразово підкреслював обов'язкове впровадження програми змішування B40, і, згідно з інтерв'ю Bloomberg, міністр економіки Індонезії зазначив, що у фонді управління пальмовою олією достатньо коштів для підтримки програми змішування B40 в січні наступного року, що є потужним стимулом для ринку. У подальшому, ми вважаємо, що скорочення обсягів виробництва в основних виробничих районах буде важко змінити, характер запасів на місці залишатиметься низьким, що робить пальмову олію як основний вид олії, ймовірно, залишиться лідером у зростанні в сегменті олій.

2. Щорічно під час зимового зберігання, що нового у зимовому зберіганні в цьому році?

Аналітики Zhengxin Futures зазначають, що в умовах слабкого попиту на кінцевому етапі, як у сталі, так і в сировині, загальна готовність до зимового зберігання в нижній частині ринку є досить низькою. Крім того, попит на продукцію в 2025 році все ще зіткнеться з багатьма викликами, з продовженням зниження, особливо в секторах нерухомості та інфраструктури, які обмежені борговими зобов'язаннями місцевих урядів, експорт може зіткнутися з дедалі більшою кількістю торгових конфліктів, що обмежить готовність до зимового зберігання у сталевих компаній. Крім того, ринкова структура попиту та пропозиції вугілля та коксу залишається досить вільною, що постійно обмежує ціновий тиск. Цьогорічні очікування щодо зимового зберігання на виробничому рівні є низькими, і враховуючи занепокоєння щодо попиту на продукцію в наступному році, очікується, що зимове зберігання матиме обмежений вплив на ціни на ринку, тому у 2024 році чорні товари, ймовірно, залишаться в межах коливань.

Огляд важливих даних та подій на ф'ючерсному ринку цього тижня

1. 2 грудня о 9:45, PMI виробничого сектору Китаю за листопад. Раніше, у жовтні PMI сектора послуг Китаю становив 51,9. 4 грудня о 9:45, PMI сектора послуг Китаю за листопад. Раніше, у жовтні PMI сектора послуг Китаю становив 52.

2. 2 грудня очікується, що дані про виробництво SPPOMA в Малайзії за період з 1 по 30 листопада будуть опубліковані; 6 грудня очікується, що дані про виробництво MPOA пальмової олії в Малайзії за період з 1 по 30 листопада та дані про виробництво SPPOMA пальмової олії в Малайзії за період з 1 по 5 грудня будуть опубліковані. Раніше було повідомлено, що експорт пальмової олії в Малайзії є слабким, а обсяги виробництва зменшуються. Слідкуйте за останніми змінами в попиті та пропозиції.

3. 3 грудня о 4:15, член Ради директорів ФРС Вокер виступив з промовою; о 5:30 голова Нью-Йоркського ФРС Вільямс взяв участь у діалозі, який проводив Товариство бізнесу Квінса; 4 грудня о 21:45, член ФРС 2025 року, президент Федерального резерву Сент-Луїса Мусалем виступив з промовою; 5 грудня о 3:00, голова ФРС Пауелл виступив на конференції DealBook/Summit, організованій New York Times; 7 грудня о 1:00, член ФРС 2024 року, президент Федерального резерву Клівленда Хамак виступить з промовою щодо економічних перспектив. Слідкуйте за змінами в позиції американських високопосадовців під час виступів.

4. 4 грудня о 21:15, дані про зайнятість в США за листопад від ADP. Раніше, у жовтні, дані про зайнятість в США становили 233 000 осіб, прогноз 114 000 осіб, значне зростання. Кращі за прогноз дані ADP можуть підвищити оптимістичні очікування щодо даних про зайнятість в некласичних секторах, зменшуючи занепокоєння щодо економіки США.

5. 4 грудня відбудеться новий раунд коригування цін на внутрішні нафтопродукти.

6. 4 грудня відбудеться ще одне засідання, де Асоціація промисловості фотоелектричних технологій Китаю проведе щорічну конференцію фотоелектричної індустрії 2024 року. Під час конференції також відбудуться семінари щодо розвитку ланцюга постачання фотоелектричних технологій, інноваційних застосувань фотоелектричних технологій та інші тематичні заходи. Слідкуйте за змінами в настрої на ринку стосовно відповідних ф'ючерсних товарів.

7. 5 грудня о 3:00 ФРС опублікує Бежеву книгу про економічну ситуацію. Раніше, незважаючи на те, що дані про інфляцію перевищили очікування, позиція голови ФРС Пауелла стала менш яструбиною, але ринок все ще позитивно налаштований щодо можливого зниження відсоткових ставок ФРС у грудні.

8. 5 грудня о 21:30, дані про кількість первинних заявок на отримання допомоги по безробіттю в США за тиждень до 30 листопада. Раніше, за тиждень до 23 листопада, кількість первинних заявок становила 213 000 осіб, очікувалося 216 000 осіб, що нижче прогнозів, ринок праці залишається міцним, зниження даних свідчить про стабільність ринку праці в США.

9. 6 грудня о 21:30, дані про нефермерські зайнятості в США за листопад, а також рівень безробіття в США за листопад. Раніше, у жовтні, дані про нефермерську зайнятість становили 12 000 осіб, що є найменшим приростом з грудня 2020 року. Рівень безробіття залишився на рівні 4,1%. Citi прогнозує, що дані про нефермерську зайнятість в США за листопад становитимуть 150 000 осіб, а рівень безробіття - 4,3%.

Перепост статті: Jin Shi Data