【Морган Стенлі знизив цільову ціну акцій BOSS直聘 на 6%, зберігши рекомендацію "Купити"】 Jinshi дані 28 листопада – Морган Стенлі опублікував звіт, в якому вказується, що знижує прогноз грошових надходжень Boss直聘 (BZ.N) на 2024-2026 роки на 4%/7%/9% та знижує прогноз грошових надходжень на інші роки на 19-31%. На основі DCF оцінки знижено цільову ціну акцій компанії на 6%, з 16 доларів до 15 доларів. Рекомендація залишається "Купити". Прогнозуючи четвертий квартал, Морган Стенлі прогнозує, що скоригований операційний прибуток Boss直聘 складе 648 мільйонів юанів, а скоригований чистий прибуток — 749 мільйонів юанів. Щодо 2024 року, Морган Стенлі прогнозує, що грошові надходження компанії можуть зрости на 14% у річному вимірі, а загальний дохід зросте на 23% до 7,3 мільярдів юанів. Попри слабкі результати, компанія все ще підтримує прогноз скоригованого операційного прибутку на 2024 рік у розмірі 2,3 мільярдів юанів. Таким чином, Морган Стенлі прогнозує, що скоригований чистий прибуток компанії у 2024 році складе 2,7 мільярдів юанів; очікується, що загальний дохід у 2025 році досягне низьких двозначних цифр, через обмежену видимість та високу кореляцію з макроекономічним середовищем, прогноз грошових надходжень більше не буде надаватися. Морган Стенлі очікує, що грошові надходження компанії у 2025 році зростуть на 11% у річному вимірі, а загальний дохід — на 13%. Таким чином, очікується, що скоригований чистий прибуток складе 3,2 мільярди юанів. (Перекладено з: Jinshi дані)