Дивлячись на світ криптовалют, ми можемо знайти багато термінів і понять, які інвестори, особливо новачки, повинні розуміти, щоб приймати обґрунтовані рішення.
І мова йде не про щось конкретне щодо цифрової валюти, а про концептуальні моменти самого ринку. Одне з найважливіших понять, яке необхідно зрозуміти, це ліквідність.
У цій статті ми пояснимо, що означає ліквідність у контексті криптовалют і чому вона така актуальна для тих, хто хоче торгувати на цьому ринку. Крім того, ми також поговоримо про фактори, які впливають на (і змінюють) ліквідність, і, нарешті, ми розповімо вам про деякі стратегії, які інвестори можуть прийняти для боротьби з нею.
Що таке ліквідність?
Ліквідність на фінансовому ринку - це легкість і швидкість, з якою актив можна перетворити на гроші. Коли ми говоримо про криптовалюти, ця концепція говорить про здатність обмінювати цифрову валюту на іншу валюту (криптовалюту чи фіатну валюту, таку як долар) швидко та без істотного впливу на ціну.
Високоліквідна криптовалюта – це та, яка має великий обсяг торгів, і тому ми бачимо багато покупців і продавців, доступних у будь-який момент часу. На практиці це означає, що можна легко увійти або вийти з позиції (купити або продати криптовалюту), не спричиняючи раптової зміни її ціни. Криптовалюта з низькою ліквідністю є тією, якою важче торгувати (оскільки не так багато людей купують або продають), що може призвести до затримок транзакцій і великих коливань цін.
Важливо відзначити, що коли ми говоримо про ліквідність, ми маємо на увазі не швидкість розміщення замовлення, а завершення транзакції. Чим важче здійснити транзакцію, тим більший шанс, що ціна зміниться до моменту завершення транзакції.
Фактори важливості ліквідності на ринку криптовалют
Деякі причини показують важливість ліквідності в торгівлі криптовалютою:
Легкість купівлі та продажу: чим більша ліквідність, тим простіше буде інвестору купити або продати криптовалюту за справедливою (і швидкою) ціною. Це особливо важливо для тих, хто торгує великими обсягами, оскільки низька ліквідність може ускладнити виконання ордерів на покупку чи продаж, не викликаючи значних коливань цін;
Нижча волатильність цін: ринки з високою ліквідністю, як правило, менш волатильні, тобто ціни не коливаються настільки різко з кожною транзакцією. Це може забезпечити більшу передбачуваність для інвесторів, сприяючи прийняттю рішень і моніторингу «нормальності» цін;
Швидкий вхід і вихід: на високоліквідному ринку інвестори можуть швидко входити в позиції та виходити з них, використовуючи переваги ринкових можливостей або мінімізуючи втрати у разі негативних сценаріїв. Коли ліквідність низька, може бути складніше вийти з позиції, не зазнавши в кінцевому підсумку більших втрат;
Більша стабільність і безпека: Ліквідність також є показником того, наскільки здоровим і стабільним є ринок, тому що коли криптовалюта має високу ліквідність, вона, як правило, більш надійна і менш сприйнятлива до маніпуляцій, таких як Pump & Dump.
Що впливає на ліквідність на ринку криптовалют?
Є кілька факторів, які більшою чи меншою мірою впливають на ліквідність криптовалют. Розуміння цих елементів має важливе значення для оцінки того, наскільки легко чи важко буде торгувати певною цифровою валютою:
Обсяг торгів: чим вищий обсяг торгів криптовалютою, тим вища її ліквідність. Дві найбільші існуючі криптовалюти (Bitcoin та Ethereum) мають високі обсяги торгів, що гарантує, що на ринку завжди будуть покупці та продавці, що полегшує транзакції. Менш відомі монети або монети з нижчою ринковою капіталізацією, як правило, мають менші обсяги, що може сприяти зниженню ліквідності та більшим труднощам у транзакціях;
Кількість бірж, на яких розміщено криптовалюту: цифрові валюти, які користуються великим попитом, як правило, представлені на великій кількості бірж, і це багато в чому залежить від ліквідності. Наявність на кількох великих і авторитетних біржах є фактором, який має тенденцію до збільшення ліквідності;
Паритет з іншими валютами: доступність криптовалюти для формування торгових пар з іншими (такими як BTC/USD або ETH/USDT) також впливає на ліквідність. Монети, якими можна торгувати нарівні з іншими цифровими або навіть фіатними валютами, як правило, мають вищу ліквідність, оскільки для трейдерів є більше варіантів;
Не дивлячись безпосередньо на конкретні криптопроекти, а на ринок у цілому в різних місцях по всьому світу, ми також маємо ці два інші фактори:
Ринкове регулювання та довіра: Більш регульовані та надійні ринки криптовалют зазвичай мають більшу ліквідність, оскільки вони приваблюють більше інституційних та індивідуальних інвесторів. Залежність від певної платформи або валюти може збільшити обсяг торгівлі, підвищивши ліквідність;
Настрої ринку: поведінка інвесторів і настрої щодо криптовалюти також впливають на ліквідність. Коли ми бачимо, що на ринку є оптимізм і криптовалюта користується великим попитом, її ліквідність, як правило, зростає. У періоди невизначеності або відсутності інтересу ліквідність, швидше за все, впаде.
Як інвесторам впоратися з ліквідністю?
Щоб переконатися, що ваші інвестиції в криптовалюту будуть успішними, доцільно прийняти кілька стратегій щодо ліквідності:
Вибирайте криптовалюти з високою ліквідністю: простий спосіб уникнути проблем з ліквідністю – інвестувати у високоліквідні криптовалюти, такі як біткойн, ефіріум або інші, які мають великі обсяги торгів і доступні на кількох поважних біржах. Ці цифрові валюти не тільки пропонують більшу легкість торгівлі, але також мають тенденцію бути менш мінливими та більш безпечними;
Використовуйте надійні біржі: торгуйте на біржах, які пропонують високу ліквідність і широкий вибір торгових пар. Великі централізовані біржі, такі як Binance, як правило, мають більш ліквідні ринки, що може полегшити торгівлю;
Будьте обережні, торгуючи менш відомими монетами: якщо вас цікавлять конкретні криптовалюти з меншою капіталізацією, а також нижчим торговим потоком, вважайте, що ліквідність може бути обмеженою. Це означає, що якщо вам потрібно швидко продати, можливо, ви не зможете швидко здійснити транзакцію. Крім того, низька ліквідність може збільшити волатильність цін, збільшуючи ризик значних коливань вартості з кожною новою транзакцією;
Скористайтеся перевагами інструментів аналізу: використовуйте платформи аналізу криптовалют, щоб відстежувати обсяги торгів і ліквідність монети перед тим, як інвестувати. Такі інструменти, як діаграми глибини ринку та індикатори обсягу, можуть надати чітке уявлення про ліквідність криптовалюти, і використовуючи ці механізми, ви можете приймати кращі рішення;
Сплануйте свій вихід: організуйте чітку стратегію виходу з позиції. Важливо знати, коли і як ви плануєте продавати свої криптовалюти, особливо на менш ліквідних ринках, де буває важко продати великі суми, не спричинивши падіння ціни.
Зрештою, це те, що важливо знати про ліквідність.
Ліквідність важлива, щоб мати трохи більше душевного спокою під час подорожі криптовсесвітом. Так, ринок працює 24 години на добу, 7 днів на тиждень, він ніколи не спить, але це не означає, що вам потрібно так часто турбуватися про можливість увійти чи вийти з позиції на цьому ринку чи ні.
Але не забувайте про важливий момент: хоча ліквідність є важливою частиною інвестиційного процесу, це лише один із багатьох факторів, які слід враховувати при створенні портфеля криптовалют. Дослідження, диверсифікація та планування ваших торгових стратегій однаково важливі для довгострокового успіху.
Ви так багато знали про ліквідність? Розкажіть нам!
#traders #Criptomonedas
---
Фото Айшазейна, доступне у Freepik
