Біткойн близький до прориву. Калеб Францен, творець Cubic Analytics, зазначив ключові дані, які показують, що біткойн збирається зробити великий крок.
Дослідження Францена занурюються в рух цін, починаючи з листопада 2022 року. Він використовує 120-денний осцилятор Вільямса%R, щоб відстежувати ціновий імпульс біткойна. Цей індикатор надійно показує, куди рухається біткойн.
Акції та біткойн наздоганяють
У минулому, коли цей осцилятор переходив від перепроданості до перекупленості, ціна біткойна різко зростала. Це сталося в січні 2023 року, коли біткойн злетів на 48% за три місяці.
Це повторилося в жовтні 2023 року, коли біткойн підскочив на 123% лише за шість місяців. За словами Францена, віддача від цих сигналів є сильною.
З 14 січня 2023 року біткойн зріс на 226,8%, а з 23 жовтня 2023 року він зріс на 106,9%. Зараз інвестори уважно стежать за тим, що біткойн торгується на найвищій ціні з липня 2024 року.
У той час як біткойн зростає, зростають і акції. Францен зазначив, що акції досягли рекордного рівня, а участь на ринку зростає.
Різноманітні ETF досягли свого найвищого тижневого закриття за всю історію, від цінних акцій до будівельних акцій, брокерських і дилерських акцій, акцій авіакосмічної та оборонної промисловості тощо.
За словами Францена, 33 різні ETF досягли рекордних значень до кінця минулого тижня. Він також зазначив, як працює MicroStrategy (MSTR).
Він закрився на нових максимумах, збільшившись на 241,76% з початку року. Будь-хто, хто придбає MSTR наприкінці 2023 року, збільшить свої інвестиції в 3,4 рази.
Але між інвесторами є розбіжності. Деякі вважають, що MSTR може підвищитися через надлишок ринку, тоді як інші стверджують, що акції відірвані від фундаментальних показників.
У будь-якому випадку MSTR все ще зростає, а ETF із кредитним плечем від REX Shares пропонують інвесторам спосіб отримати більше доступу.
За словами Францена, макроекономічне середовище в цілому також було спокійним. Найважливішою точкою даних була оцінка GDPNow Федеральної резервної системи Атланти за 3 квартал 2024 року.
Його було переглянуто до +3,4% зростання в річному вимірі, що означало б прискорення економічної активності порівняно з 1 і 2 кварталами 2024 року. На даний момент ринок продовжує зростати, і інвестори цікавляться, коли може наступити наступна рецесія.
Відносна ефективність біткойна
Багато говорять про ефективність біткойна порівняно з акціями. Протягом кількох місяців біткойн відставав від акцій, не встигаючи за більшим ринком.
Незважаючи на це, з початку року біткойн зріс на 61,6%, що значно випереджає Nasdaq-100, який цього року зріс на 20,7%. Більшість прибутків припадає на перший квартал року.
Францен розглянув відносну ефективність біткойна порівняно з рівноважним індексом S&P 500. На відносній основі біткойн не зміг подолати свої попередні історичні максимуми порівняно з рівноважним індексом 2021 року.
Він зіткнувся з опором, але консолідувався в каналі регресії. Зараз біткойн починає вириватися з цього каналу.
Францен виклав стратегію для трейдерів. Триваючий прорив означає, що біткойн може побачити близько 16% відносного зростання, перш ніж він досягне середини потенційної зони опору.
Він пропонує розмістити стоп-лосс нижче останніх пивотних максимумів, щоб захиститися від відносного падіння на 2,2%. Ця установка пропонує 7,15-кратну винагороду за одиницю ризику.
Якщо буде спрацьовувати стоп-лосс, трейдери можуть продати свої біткойни, утримуючи короткі позиції в акціонерному капіталі, отримуючи прибуток, якщо акції падають.
Францен чітко дав зрозуміти, що він не планує використовувати цю стратегію самостійно, але він поділився нею, щоб показати, як трейдери можуть оцінити відносну продуктивність біткойна та акцій.
Навіть коли ведмеді кричали про слабку ширину ще в червні 2024 року, це не зупинило зростання. За словами Францена, їхні попередження не дали жодних значущих результатів.
Він вважає, що розуміння розширення широти є ключовим для навігації на бичачих ринках. Зараз два недооцінені індекси — арифметичний індекс лінії вартості та геометричний індекс лінії вартості — досягають нових максимумів.
Ці індекси відстежують середню ефективність акцій у США та показують, наскільки широким стало це зростання.
