Криптовенчурні компанії інвестували 2,4 мільярда доларів США в третьому кварталі 2024 року, що на 20% менше порівняно з третім кварталом.
Галузь на шляху до того, щоб отримати трохи більше фінансування, ніж у 2023 році.
Високі відсоткові ставки, спотові крипто ETF і похмілля з 2022 року віддаляють розподільників від галузі.
Криптовенчурна діяльність у 2024 році залишалася спокійною, зокрема в третьому кварталі.
Фірми венчурного капіталу інвестували 2,4 мільярда доларів у криптовалютні стартапи в цьому кварталі через 478 угод, згідно з новим звітом криптоінвестиційної компанії Galaxy Digital. Це на 20% менше фінансування порівняно з другим кварталом року, а кількість угод – на 17%.
З 8 мільярдами доларів, інвестованими протягом перших трьох кварталів року, галузь навряд чи отримає більше фінансування в 2024 році, ніж вона отримала в 2023 році. Ці цифри дуже далекі від угод, які криптовалюта отримала в 2021 і 2022 роках, коли галузь отримувала понад 30 мільярдів доларів на 3000 угод щороку.
«Інтерес розподільників до криптовалютного венчурного капіталу та венчурного капіталу в цілому знизився порівняно з попередніми роками», — сказав CoinDesk Алекс Торн, керівник відділу загальнофірмових досліджень Galaxy Digital, маючи на увазі інституційні розподільники, від яких самі венчурні інвестори збирають кошти.
Причини такої відсутності інтересу? За словами Торна, високі відсоткові ставки зробили венчурні фонди менш привабливими, а біржові фонди (ETF) спот-біткойн {{BTC}} і ефір {{ETH}} пропонують нові можливості отримати доступ до криптовалюти. Не кажучи вже про те, що різноманітні крахи галузі у 2022 році ще свіжі в пам’яті кожного.
«Це змушує венчурних інвесторів намагатися знайти великі джерела капіталу для запуску нових механізмів фінансування, що призводить до звуження ринку венчурного криптоінвестування», — сказав Торн.
Але сплеск ринку, спричинений ETF, «веде до посилення конкуренції між криптовенчурними капіталістами, що вижили, за потік угод і ставить підприємців у керівне крісло, коли справа доходить до оцінки», додав Торн.
«Це чудовий час бути засновником, якщо ви можете знайти інвестиційний капітал», — сказав він.
Розподіл капіталу
Більшість капіталу надійшла до фірм на ранній стадії, тобто до стартапів, які все ще розвивають свій продукт і бізнес-модель. Вони отримали 85% капітальних інвестицій, тоді як компанії пізнішої стадії, які, як правило, вже мають добре відомий продукт і бренд, отримали лише 15% капіталу.
У той час як у 2023 році оцінки криптовалютних компаній різко впали, вони відновилися у другому кварталі 2024 року та залишалися стабільними в третьому кварталі з середньою оцінкою до грошових витрат у 23 мільйони доларів США та середнім розміром угоди в 3,5 мільйона доларів.
Деякі сектори крипто-екосистеми викликали більший інтерес, ніж інші. Криптобіржі, платформи для кредитування, інвестування та торгівлі залучили 18% венчурного капіталу, що становить понад 460 мільйонів доларів. Далі йдуть проекти рівня 1 приблизно в 440 мільйонів доларів, потім проекти Web3/Metaverse приблизно в 360 мільйонів доларів, потім інфраструктурні проекти вартістю 340 мільйонів доларів. Водночас проекти, що поєднують криптографію та штучний інтелект (ШІ), отримали близько 270 мільйонів доларів США – у п’ять разів більше, ніж у попередньому кварталі, повідомляє Galaxy.
Не дивно, що США лідирували з точки зору інвестицій – забезпечуючи 56% усього капіталу – і на них припадало 44% усіх криптовалютних угод. Велика Британія посіла друге місце за обсягом капіталу (11%) і третє за обсягом угод (6,8% з них). Сінгапурські венчурні капітали забезпечили 7% усього капіталу, але уклали 8,7% усіх угод.
Збір коштів для криптовенчурних фондів виявився складним, йдеться у звіті, лише 140 мільйонів доларів було зібрано через вісім нових фондів. «У річному обчисленні 2024 рік виглядає найслабшим роком для збору коштів на криптовалютні венчурні капітали з 2020 року: лише 39 нових фондів зібрали 1,95 мільярда доларів, що значно менше, ніж у 2021-2022 роках», — йдеться у звіті.
