Процентна ставка Федеральної резервної системи (ФРС, Центральний банк США) є одним із основних економічних показників, який впливає на світові ринки, в тому числі криптовалюти. Англійською мовою вона також відома як «FED Interest Rate».
Рішення Федерального резервного резерву щодо процентних ставок можуть суттєво вплинути на ціни активів, змінюючи настрої інвесторів і наявну на ринку ліквідність. Але як це справді впливає на ринок криптовалют?
У цій статті ми пояснюємо, що таке процентна ставка ФРС, як її зміни впливають на криптовалюти та чого можуть очікувати інвестори.
Що таке процентна ставка ФРС?
Відсоткова ставка ФРС, також звана ставкою федеральних фондів, — це ставка, яку банки стягують один з одного за короткострокові позики, як правило, протягом доби. Це еквівалент нашої ставки SELIC.
Ця ставка встановлюється Федеральним комітетом з відкритих ринків (FOMC), підрозділом Федеральної резервної системи, який приймає рішення щодо монетарної політики в Сполучених Штатах. Основна мета ФРС у коригуванні цієї ставки полягає в тому, щоб контролювати інфляцію, стимулювати економічне зростання та підтримувати стабільність цін.
Коли економіка перегрівається та інфляція висока, ФРС підвищує процентні ставки, щоб уповільнити економіку. З іншого боку, коли економіка перебуває в рецесії або потребує стимулів, ФРС може знизити процентні ставки, щоб стимулювати споживання та інвестиції.
Як відсоткова ставка ФРС впливає на криптовалюти?
Криптовалюти, як і інші ризикові активи, чутливі до змін процентних ставок. Незважаючи на те, що крипторинок децентралізований і працює поза традиційною фінансовою системою, на нього все ще сильно впливають макроекономічні чинники, такі як рішення ФРС.
Давайте розглянемо основні наслідки, які зміна процентних ставок ФРС може мати на криптовалютний ринок:
1. Вплив на ліквідність і схильність до ризику
Коли Федеральна резервна система підвищує відсоткові ставки, вартість грошей зростає, тобто позичання та інвестиції стають дорожчими. Це зменшує ліквідність на ринках, оскільки інвестори та фінансові установи стають більш обережними щодо нових інвестицій. У періоди вищих процентних ставок інвестори, як правило, уникають ризикованих активів, таких як технологічні акції та криптовалюти, віддаючи перевагу більш безпечним інвестиціям, таким як державні облігації.
З іншого боку, коли ФРС знижує процентні ставки, гроші стають дешевшими, спонукаючи інвесторів брати на себе більший ризик. Оскільки на ринку доступна більша ліквідність, інвестори, як правило, шукають активи з вищим потенціалом прибутку, і криптовалюти часто займають перше місце в цьому списку.
Насправді невипадково періоди швидкого зростання цін на криптовалюту відбуваються, коли світові процентні ставки близькі до нуля, як у США, так і в Європі, як це сталося на Bull Crypto Market Так само, коли ставки швидко зростають, ціни на криптовалюту мають тенденцію різко падати, як ми бачили в 2022 році.
2. Настрої інвесторів
Криптовалюти дуже мінливі та сильно залежать від настроїв інвесторів. Очікування підвищення процентних ставок від ФРС часто породжує невизначеність на фінансових ринках.
Це може призвести до продажу інвесторами своїх криптовалютних позицій, щоб захистити свої прибутки, що призведе до зниження цін. Яскравим прикладом стала поведінка біткойна у 2022 році, коли серія підвищення ставки ФРС сприяла різкому падінню його ціни.
З іншого боку, коли відбувається зниження процентних ставок, настрої на ринку можуть стати більш оптимістичними, а інвестори відчувають більшу схильність купувати криптовалюти, сподіваючись, що збільшення ліквідності сприятиме подорожчанню цифрових активів.
3. Вплив на стейблкойни
На стейблкойни, які є криптовалютами, прив’язаними до реальних активів, таких як долар, також можуть вплинути зміни процентних ставок. Коли ФРС підвищує ставки, стабільні монети, прив’язані до долара США, можуть виграти від міцності валюти. Це може привернути більше інвесторів до стейблкоїнів як безпечнішої альтернативи на ринку криптовалют.
Однак підвищення ставок також може збільшити вартість утримання цих активів, прив’язаних до фіатних валют, що може спричинити волатильність деяких стейблкоїнів і вплинути на довіру інвесторів до цих активів.
4. Ефективність альткоїнів
Альткойни, або альтернативні криптовалюти для Bitcoin, як правило, є ще більш нестабільними, ніж сам Bitcoin. Коли Федеральна резервна система підвищує процентні ставки, зазвичай першими страждають альткойни, оскільки інвестори віддають перевагу більш відомим активам або зберігають свій капітал, доки не вщухне волатильність ринку.
Це означає, що під час циклу зростання курсу інвестори можуть зменшити свій вплив на альткоїни та перевести свій капітал у біткойн або інші активи, які вважаються безпечнішими.
І навпаки, у періоди зниження процентних ставок альткойни можуть швидше відновлюватися, оскільки інвестори повертаються на ринок у пошуках вищої прибутковості.
Стратегії для криптоінвесторів
Ось кілька порад для інвесторів щодо підготовки та захисту своїх криптовалютних портфелів від змін процентних ставок ФРС:
Диверсифікація: одним із найефективніших способів управління ризиком є диверсифікація ваших інвестицій. Крім криптовалют, подумайте про додавання до свого портфеля традиційних активів, таких як акції, облігації та товари.
Слідкуйте за політикою ФРС: бути в курсі рішень ФРС і передбачати потенційні зміни ставок може допомогти вам скоригувати свої інвестиційні стратегії в потрібний час.
Довгострокова стратегія: інвестори, які впевнені в потенціалі криптовалют, повинні розглянути довгострокову стратегію замість того, щоб намагатися передбачити короткострокові зміни, спричинені змінами процентних ставок.
Будьте обережні з процентною ставкою ФРС
Рішення ФРС щодо процентних ставок відіграють вирішальну роль у поведінці світових фінансових ринків, і ринок криптовалют не є винятком. Варіації курсів впливають на ліквідність, схильність до ризику та настрої інвесторів, викликаючи значні коливання цін на криптовалюту.
Розуміння впливу ставок ФРС і готовність до цих коливань можуть допомогти вам приймати більш обґрунтовані рішення та захистити свої інвестиції в криптовалюту.
У макроекономічному середовищі, яке постійно змінюється, інвесторам важливо стежити за ринковими тенденціями та адаптувати свої стратегії відповідно до рішень ФРС.
---
Фото доступне на Freepik
