Банк Англії попереджає, що нездатність модернізувати гроші центрального банку може перевести оптові розрахунки на приватні активи, потенційно ризикуючи фінансовою стабільністю.

Керівник Банку Англії попереджає, що неспроможність адаптувати гроші центрального банку до нових технологій може підштовхнути оптові розрахунки до приватних активів, загрожуючи фінансовій стабільності та підриваючи довіру до підтримуваної державою валюти.

Виступаючи на Тижні цифрових активів у Лондоні, виконавчий директор Банку Англії з питань інфраструктури фінансового ринку Саша Міллс попередив, що без адаптації до таких технологій, як токенізовані активи та програмовані облікові книги, розрахункова діяльність із високою вартістю може перейти з грошей центрального банку на приватні активи, такі як як стейблкойни, що підриває стабільність фінансової системи.

«У нас низький рівень ризику для значного переходу від оптових розрахунків грошима центрального банку до приватних розрахункових активів (наприклад, від використання стабільних монет для оптових транзакцій), оскільки розрахунки грошима центрального банку є якорем назад до держави .”

Саша Міллс

Балансування між інноваціями та ризиками

Міллс також окреслив поточні зусилля центрального банку з модернізації своєї інфраструктури для підтримки цих інновацій, наголошуючи на важливості нещодавно запущеної Digital Securities Sandbox, ініціативи з Управлінням з фінансового контролю, спрямованої на тестування нових технологій у регульованому середовищі.

Тим не менш, вона зазначила, що застосування програмованих бухгалтерських книг у фінансах «ще відносно нове», тому впровадження його на критичних фінансових ринках «може бути ризикованим». Щоб пом’якшити такі ризики, Банк Англії вирішив розробити пісочницю цифрових цінних паперів у кілька етапів із «лімітами, які коригуються, коли фірми відповідають вищим стандартам стійкості», — підкреслив Міллс.

Вам також може сподобатися: токенізація активів у блокчейні може підвищити системні ризики, попереджає Банк Англії

Міллс також зазначив, що центральний банк вивчає, як гроші центрального банку можуть взаємодіяти з програмованими книгами через потенційну оптову цифрову валюту центрального банку. У рамках цієї ініціативи Банк Англії планує провести серію випробувань з використанням технології розподіленої книги, щоб оцінити її роль у мінливому платіжному ландшафті.

Щоб залишатися конкурентоспроможним у всьому світі, Банк має намір тестувати різні випадки використання, функціональні можливості та дизайни для wCBDC та їх інтеграцію. Незважаючи на те, що конкретних часових рамок не було надано, Банк шукає відгуки громадськості щодо свого підходу, відповіді мають бути надіслані до кінця жовтня.

Докладніше: BIS об’єднується з Банком Англії для моніторингу резервів стейблкойнів