Якщо ви звертали увагу на криптовалюту протягом останніх шести місяців і року, ви повинні бути знайомі з CPI кілька разів Дані CPI нижчі, ніж очікувалося, і ринок реагує на короткострокове зростання на 5%, ви, мабуть, бачили такі новини. Але чому варто звертати увагу на CPI при інвестуванні в криптовалюти? Який зв’язок між криптовалютами та CPI? Чому ціни коливаються щоразу, коли оголошується CPI? Сьогодні я поговорю з вами про те, який ІСЦ спричинить коливання цін.
Що таке CPI (індекс споживчих цін)
Індекс споживчих цін у китайській мові - це показник, який використовується для вимірювання цін та інфляції.
Інфляція = Інфляція, інфляція - це валюта, а монетарна інфляція стосується зростання цін.
Існує кілька індексів, пов’язаних із цінами. Індекс споживчих цін — це індекс цін на товари, які купують споживачі, а індекс цін виробників — собівартість сировини, яку купують виробники, оскільки зазвичай коштує. З точки зору цін, PPI можна розглядати як провідний індикатор CPI, і тенденція зазвичай передує CPI.
Існує також базовий ІСЦ, який має ту саму концепцію, що й ІСЦ, але виключає ціни на продовольство та енергію. Причина, чому виключаються продукти харчування та енергія, полягає в тому, що на ціни цих двох продуктів легше впливають короткострокові фактори, наприклад сезони. , погода, стихійні лиха, геополітика тощо. Тоді можна отримати дані, які краще відображають довгострокові тенденції.
ІСЦ, базовий ІСЦ і ІЦЦ — це індикатори цін, які можна використовувати для оцінки інфляції.
Але яке відношення ціна має до криптовалют?
Чому CPI впливає на ринок криптовалюти: тому що інфляція вплине на зниження процентної ставки, зниження процентної ставки вплине на кошти, а кошти вплинуть на ринок, тобто на цінову тенденцію біткойна та інших валют.
Під час епідемії були вивільнені глобальні кошти, що призвело до інфляції, щоб контролювати інфляцію, почали підвищувати процентні ставки.
Коли в 2020 році спалахнула епідемія COVID-19, одним із заходів, вжитих країнами в усьому світі для боротьби з цим величезним впливом, було розпочати глобальну грошову ажіотаж, знизивши процентні ставки + QE (кількісне пом’якшення = друк грошей) для вливання ліквідності Ця хвиля шаленого капіталу призвела до сплеску ризикових активів, незалежно від світу. Фондовий ринок, ринок житла чи криптовалюти підскочили, що є одним із фонових факторів останнього бичачого ринку (2020-2021 рр.). ).
Після 2020 року обсяг світового капіталу досяг нового максимуму, а річні темпи зростання були найвищими за це десятиліття. Ціна великомасштабного друкування грошей - це інфляція. Ціна майже на все зросла після того, як епідемія COVID-19 сповільнилася щоб контролювати інфляцію, ФРС поступово припинила підвищення процентних ставок.
Діаграма базової процентної ставки в США після 2020 року швидко впала до рівня, близького до нуля. За останні два роки поточна базова процентна ставка є найвищою за останні десять років . Відсоткову ставку можна розуміти просто як ціну грошей, чим вище відсоткова ставка. Це також опосередковано впливає на ліквідність ринку капіталу.
Чим дорожчі гроші та вища вартість, тим менша ймовірність їх вивільнення, загальна ліквідність ринку зменшиться, а нижча ліквідність призведе до меншої готовності торгувати тощо.
Іншими словами, якщо економіка не буде дуже хорошою, довгострокові високі відсоткові ставки спричинять певні проблеми, які можуть призвести до зниження готовності компаній інвестувати, ніхто не хоче брати участь у ризикованих ринках, виснаження ринкової ліквідності тощо, впливаючи на реальну економіку та спричиняючи занепад економіки.
Причина, чому ми повинні звернути увагу на дані CPI США, полягає в тому, що це важливі дані, які впливають на те, чи знизить ФРС процентні ставки, але яке відношення зниження процентної ставки має до криптовалюти?
Ключовий фактор у бігу зростання криптовалюти: фінансування
Три червоні крапки – це часи останніх трьох роздвоєнь біткойна. Це одна з причин, чому багато людей з нетерпінням чекають зростання ринку біткойна вдвічі. час 2024/квіт.
Але чи помітили ви, що всі останні три рази вдвічі відбулися в умовах низьких процентних ставок протягом трьох разів. Поточна базова відсоткова ставка перевищує 5,25%.
Перші три чорні плями — це останні три зменшення вдвічі, що відповідає річним темпам зростання M2 чотирьох головних центральних банків світу, які на той час були набагато вищими, ніж зараз, починаючи з останнього «бичачого» ринку і закінчуючи нинішніми темпами ' М2 ледве збільшився.
Фінансування є ключовим фактором, що впливає на ринок криптовалюти. Спотові ETF також можуть залучати кошти на ринок, а зниження процентної ставки є більш макрофактором, який може вплинути на обсяг коштів у загальному середовищі. З більшою кількістю коштів і більшою ліквідністю ризиковані активи мають кращі шанси на ефективність.
У той же час є ще один важливий фактор, який в основному вплине на трек DeFi. Якщо базові ставки вже високі, чому люди повинні ризикувати в пошуках ризикованих прибутків? Високі базові відсоткові ставки пригнічуватимуть цю частину ринку фінансових доходів, якщо DeFi не зможе забезпечити вищі та привабливі річні прибутки, люди будуть менш охочі брати участь, що призведе до зниження TVL, що ще більше погіршить прибутковість DeFi і перетвориться на порочне коло.
Для такого рівня фінансового доходу, як DeFi, низькі процентні ставки є більш сприятливим середовищем для промислового розвитку. Звичайно, низькі процентні ставки також можуть призвести до бульбашок.
Загалом, бичачий ринок криптовалюти потребує коштів, і на цьому етапі найважливішою подією, яка впливає на загальні кошти, є зниження процентної ставки умови для божевільних биків у валютному колі.
Однак цього тижня ми виявили, що хоча TVL у ланцюжку все ще далекий від попереднього максимуму, ринковій вартості стейблкоїнів не вистачає лише 15% для повернення до попереднього максимуму. Це означає, що кількість коштів у ланцюжку поступово змінюється наблизився до піку попереднього бичачого ринку, перспективи ринку гідні оптимізму, можливо, відновлення не за горами.
Ринок криптовалюти потребує великої кількості коштів для виходу на ринок у загальному середовищі, на яке впливає зниження процентної ставки, а на зниження процентної ставки впливає CPI та зайнятість.
Оскільки криптовалюта вже не є чимось, чим займаються лише вузькі кола, і навіть зараз вона стала однією з тем, що обговорюється на виборах у США, криптовалюта буде ставати все більш популярною багато змінних реального світу.
Пізніше ми представимо вам аналіз провідних проектів на інших напрямках. Якщо ви зацікавлені, натисніть «Підписатися». Я також час від часу складатиму деякі передові інформаційні запити та огляди проектів, а також запрошуватиму однодумців у валютному колі для спільного дослідження.
