CCData, уполномоченная FCA в качестве администратора тестов, является мировым лидером в области данных о цифровых активах. Он обслуживает как институциональных, так и розничных инвесторов, предоставляя высококачественные исторические данные в режиме реального времени. Обладая проверенным опытом работы с данными, CCData предлагает передовые отчеты и аналитику, которые обеспечивают объективное понимание индустрии цифровых активов.

Обзор CCData Exchange тщательно отслеживает важные события на рынке обмена криптовалют. Этот обзор включает в себя подробный анализ объемов обмена с упором на такие аспекты, как торговля криптовалютными деривативами, сегментация рынка по моделям биржевых комиссий и сравнение объемов обмена криптовалюты на криптовалюту и фиатных денег на криптовалюту. Он также включает в себя изучение торговли биткойнами с использованием различных бумажных валют и стейблкоинов, рейтинг лучших криптовалютных бирж по объему спотовых торгов, а также исторические тенденции объемов ведущих майнинговых и децентрализованных бирж с комиссией за транзакции. Публикуемый ежемесячно обзор CCData Exchange предназначен для широкой аудитории: от криптоэнтузиастов, которым нужен всеобъемлющий обзор рынка, до инвесторов, аналитиков и регулирующих органов, которым нужен углубленный анализ.

Апрель 2024 года ознаменовал значительный сдвиг в динамике торговли криптовалютами, как подробно описано в последнем выпуске обзора биржи CCData. После активного периода в марте совокупный объем спотовой торговли и торговли деривативами на централизованных биржах резко снизился на 43,8%, составив $6,58 трлн. Этот спад можно объяснить сочетанием факторов, включая неожиданные макроэкономические данные, усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке и отрицательные чистые потоки от спотовых биткойн-ETF в США.

Влияние халвинга биткойнов и макроэкономические факторы

В отчете событие сокращения биткойнов в два раза рассматривается как поворотный момент, который существенно повлиял на торговое поведение. В этом году сокращение вдвое совпало с падением доверия инвесторов и снижением рыночной ликвидности, что исторически стало катализатором повышения рыночной активности, что способствовало сокращению объемов торгов. Геополитический кризис и тревожные макроэкономические данные еще больше усугубили падение рынка, сведя на нет многие достижения, достигнутые в предыдущем месяце.

Особенности снижения объемов торгов

На централизованных биржах ежемесячные объемы спотовых торгов упали на 32,6% до $2,01 трлн, что стало первым снижением за семь месяцев.

Источник: Отчет CCData об обзоре биржи за апрель 2024 года.

Торговля деривативами пострадала еще сильнее: объемы упали на 47,6% до $4,57 трлн. В результате доминирование на рынке деривативов снизилось до 69,5%, продолжив семимесячную тенденцию к снижению.

Рыночная позиция Binance

Апрель оказался особенно сложным для Binance, одной из ведущих криптовалютных бирж. Объем спотовых торгов упал на 39,2% до $679 млрд, а объем торговли деривативами снизился на 27,7% до $2,03 трлн. Это снижение привело к сокращению общей доли рынка Binance на 2,41% до 41,5%, что означает самую низкую долю спотового рынка с января 2024 года на уровне 33,8%. Спад на Binance также связан с юридическими проблемами, с которыми столкнулся ее основатель Чанпэн Чжао, который недавно был приговорен к четырем месяцам тюремного заключения за нарушение законов США об отмывании денег. С момента назначения нового генерального директора в ноябре 2023 года на бирже первоначально наблюдался рост доли рынка, что указывает на то, что смена руководства имела неоднозначное влияние.

Объемы торгов CME и доля рынка

Чикагская товарная биржа (CME) также зафиксировала снижение объемов торгов своими фьючерсными продуктами на криптовалюту. Общий объем торговли деривативами упал на 19,8% до $124 млрд.

Источник: Отчет CCData об обзоре биржи за апрель 2024 года.

В частности, фьючерсы на биткойны упали на 17,7% до 101 миллиарда долларов, а фьючерсы на Ethereum продемонстрировали более значительное снижение на 25,9% до 14,9 миллиардов долларов. Несмотря на эти сокращения, рыночная доля CME в секторе деривативов незначительно увеличилась на 0,14% до 2,66%, чему способствовало еще более резкое снижение на других централизованных биржах.

Более широкое воздействие

Заметное снижение открытого интереса к инструментам BTC на CME, который упал на 35,3% до $7,59 млрд, самого низкого уровня с 27 февраля, отражает спад, наблюдаемый на более широком рынке. Такое снижение торговой активности и открытого интереса предполагает, что институциональные трейдеры становятся более осторожными, вероятно, из-за совокупного эффекта неопределенности рынка и проблем регулирования.

Рекомендованное изображение через Pixabay