5 июля 2024 года Santiment поделился публикацией на платформе социальных сетей X, в которой подчеркнул соотношение рыночной стоимости к реализованной стоимости (MVRV) для нескольких известных криптовалют за 30-дневный период.
📊 Чем ниже 30-дневный MVRV монеты, тем меньше риск при открытии или добавлении вашей позиции на более короткий срок. В порядке отслеживаемых верхних пределов, которые видят наименьший или наибольший риск падения потенциала покупки прямо сейчас: DOGE: -19,7% 🥇UNI: -16,3% 🥈LTC: -15,0% 🥉… pic.twitter.com/2TGDXuhpas
– Сантимент (@santimentfeed) 5 июля 2024 г.
Santiment — это комплексная платформа для анализа криптовалютного рынка, которая предоставляет ценную информацию с помощью поведенческой аналитики, сетевых данных, социальных показателей и деятельности по развитию. Компания Santiment, основанная в 2016 году, стремится предлагать инструменты, основанные на данных, которые помогут инвесторам принимать обоснованные решения путем анализа рыночных тенденций и поведения инвесторов.
В сообщении Сантимента подчеркивалось, что чем ниже 30-дневная MVRV монеты, тем меньше риска при открытии или добавлении вашей позиции на более короткий срок. Давайте углубимся в то, что это означает, и проанализируем конкретную информацию, предоставленную Santiment для каждой упомянутой криптовалюты.
Понимание коэффициента MVRV
Отношение рыночной стоимости к реализованной стоимости (MVRV) является важным показателем в анализе криптовалют, особенно для оценки рыночных условий Биткойна. Он был концептуализирован Мурадом Махмудовым и Дэвидом Пуэллом после разработки метрики реализованной капитализации Ником Картером и Антуаном Ле Кальвесом из Coinmetrics.
Коэффициент MVRV рассчитывается путем деления рыночной стоимости (текущей рыночной капитализации) на реализованную стоимость (стоимость всех монет на основе цены последней транзакции). Это соотношение помогает определить, переоценен или недооценен рынок, путем сравнения текущей рыночной цены с ценой, по которой монеты перемещались в последний раз.
Рыночная стоимость (MV): это общая стоимость всех монет, находящихся в обращении в настоящее время, по текущей рыночной цене. Он рассчитывается путем умножения текущей цены криптовалюты на количество монет в обращении. Например, если текущая цена Биткойна составляет 60 000 долларов США и в обращении находится 18 миллионов BTC, рыночная стоимость составит 1,08 триллиона долларов США.
Реализованная стоимость (RV): это значение учитывает цену, по которой в последний раз перемещалась каждая монета, а не текущую цену. Это сумма стоимости каждой монеты, основанная на цене на момент последней транзакции в блокчейне. Это дает историческую перспективу, показывающую совокупную стоимость участников рынка.
Коэффициент MVRV = рыночная стоимость / реализованная стоимость (т. е. рыночная стоимость, деленная на реализованную стоимость)
Значение коэффициента MVRV: Коэффициент MVRV помогает определить, находится ли рынок в состоянии прибыли или убытка, и может указывать на потенциальные условия перекупленности или перепроданности.
MVRV > 1: когда коэффициент MVRV больше 1, это означает, что рыночная стоимость выше реализованной стоимости, что указывает на то, что инвесторы получают прибыль. Высокие значения MVRV могут указывать на то, что рынок переоценен и может потребоваться коррекция.
MVRV < 1: Когда коэффициент MVRV меньше 1, это означает, что рыночная стоимость ниже реализованной стоимости, что указывает на то, что инвесторы терпят убытки. Низкие значения MVRV могут указывать на то, что рынок недооценен, и могут представлять собой возможность покупки.
Анализ графика и конкретных криптовалют
Диаграмма Сантимента и сопровождающая ее публикация предоставляют сравнение коэффициентов MVRV за 30 дней для различных криптовалют, показывая их относительные уровни риска для потенциала покупки на падении.
Вот подробная разбивка информации:
ДОГ (-19,7%):
Анализ: Dogecoin (DOGE) имеет самый низкий 30-дневный коэффициент MVRV на уровне -19,7%, что указывает на то, что он является наиболее недооцененным среди перечисленных криптовалют. Это говорит о том, что покупка DOGE несет наименьший риск для краткосрочных инвестиций. Исторически сложилось так, что значительно отрицательный коэффициент MVRV указывает на то, что многие держатели находятся в убытке, что потенциально снижает давление со стороны продавцов и делает это время благоприятным для покупки.
УНИ (-16,3%):
Анализ: Uniswap (UNI) имеет 30-дневный коэффициент MVRV на уровне -16,3%, что делает его вторым наиболее недооцененным активом. Более низкий коэффициент MVRV указывает на относительно безопасную возможность покупки для краткосрочных инвесторов. Когда коэффициент MVRV настолько отрицательный, это часто означает, что актив перепродан и может произойти отскок цены.
LTC (-15,0%):
Анализ: Litecoin (LTC) показывает 30-дневный коэффициент MVRV на уровне -15,0%. Он также считается недооцененным, что представляет собой хороший потенциал для покупки на падении с целью получения краткосрочной прибыли. Подобный отрицательный коэффициент MVRV часто предполагает, что актив торгуется ниже своей исторической средней стоимости, что обеспечивает потенциальную точку входа.
Эфириум (-13,2%):
Анализ: Ethereum (ETH) имеет 30-дневный коэффициент MVRV равный -13,2%. Этот более низкий MVRV предполагает, что ETH недооценен, предлагая благоприятное соотношение риска и прибыли для краткосрочных инвестиций. Значительно отрицательный коэффициент MVRV указывает на меньший риск, поскольку потенциал снижения может быть ограничен, а вероятность повышения цен выше.
ССЫЛКА (-11,1%):
Анализ: Chainlink (LINK) с 30-дневной MVRV на уровне -11,1% также недооценен, что указывает на меньший риск покупки в краткосрочной перспективе. Когда коэффициент MVRV отрицательный, это говорит о том, что текущие рыночные настроения являются медвежьими, но это также может означать хорошую возможность покупки перед потенциальным восстановлением рынка.
XRP (-10,1%):
Анализ: Ripple (XRP) показывает 30-дневный коэффициент MVRV на уровне -10,1%. Это говорит о том, что он недооценен, что дает хорошую возможность покупки для краткосрочных трейдеров. Отрицательные коэффициенты MVRV указывают на то, что актив накапливается по более низким ценам, что потенциально может привести к будущему росту цен.
ADA (-9,9%):
Анализ: Кардано (ADA) имеет 30-дневный коэффициент MVRV -9,9%. Он немного менее недооценен, чем другие, но все же предлагает разумный потенциал для покупки на падении. Умеренно отрицательный коэффициент MVRV предполагает, что актив недооценен и представляет собой возможность покупки со сбалансированным соотношением риска и прибыли.
БТД (-9,6%):
Анализ: Биткойн (BTC) имеет 30-дневный коэффициент MVRV -9,6%. Несмотря на то, что она недооценена, она представляет более высокий риск по сравнению с другими криптовалютами, перечисленными выше, для краткосрочных инвестиций. Отрицательный коэффициент MVRV указывает на то, что Биткойн может быть хорошей покупкой, но более низкий показатель предполагает, что он ближе к справедливой стоимости по сравнению с другими активами.
ТОННА (+4,0%):
Анализ: Toncoin (TON) имеет положительный 30-дневный коэффициент MVRV +4,0%, что указывает на переоценку. Это предполагает более высокий риск и менее благоприятные условия для покупок на понижении. Положительный коэффициент MVRV означает, что актив торгуется выше своей исторической стоимости, что может означать, что он перекуплен и может столкнуться с давлением со стороны продавцов.
Диаграмма
Диаграмма визуализирует эти коэффициенты MVRV, при этом криптовалюты разделены на «Зону возможностей» и «Зону опасности». «Зона возможностей» представляет криптовалюты с низкими коэффициентами MVRV, что указывает на меньший риск и лучшие возможности для покупки. И наоборот, «Опасная зона» включает активы с более высокими коэффициентами MVRV, что предполагает больший риск и потенциальную переоценку.
Практическое применение
Инвесторы и трейдеры могут использовать коэффициент MVRV для:
Оценка рыночных настроений: понимание того, находится ли рынок в целом в прибыли или в убытке.
Спотовые потенциальные развороты: высокие и низкие экстремальные значения коэффициента MVRV часто предшествуют разворотам рынка.
Принимайте обоснованные решения. Использование коэффициента MVRV вместе с другими индикаторами помогает принимать более обоснованные торговые и инвестиционные решения.
Рекомендованное изображение через Unsplash
